显示光刻胶市场与国产化趋势分析
市场概况
- 市场规模与需求量：2022年，受消费电子市场下滑和大尺寸面板增量不及预期的影响，中国显示光刻胶市场规模为107亿元，同比下降1.1%，市场需求量为4.9万吨，同比减少1%。
- 产能分布：中国大陆TFT-LCD面板产能占全球约50%的市场份额，显示出光刻胶的本土化增长空间仍然较大。
行业动态
- 竞争策略转变：面对成本压力，中国大陆各大面板厂逐渐从追求增量转向成本控制，对本土供应商持开放态度，促进了本土光刻胶企业的增长。
- 国产化率提升：预计未来3年内，显示光刻胶的本土化率将从12.87%上升至46.22%，平均每年提升8.3个百分点。
技术进展
- 中低端突破：中国在显示光刻胶领域的国产化率虽不高，但主要集中在中低端产品领域，市场竞争格局仍以日韩美企业为主。
- 高端产品挑战：尽管在LCD用光刻胶方面取得一定进展，但在OLED产品上仍依赖进口。
领先企业动态
- 雅克科技：通过收购LG display彩胶业务，有望加速高端产品的国产化进程。
- 彤程新材：旗下北旭电子在LCD光刻胶领域市场地位稳固，新增产能进一步强化市场地位。
- 飞凯材料：已实现5000t/a TFT-LCD光刻胶项目的稳定供货，负性光刻胶也进入规模化销售阶段。
产能与规划
- 博砚电子：具备较高产能，计划扩大生产规模，以满足市场需求。
- 鼎材科技：在彩色光刻胶领域实现商业化，规划产能显著增加，目标提升技术竞争力。
投资建议
- 关注雅克科技、彤程新材、飞凯材料：考虑到显示产业产能转移与面板厂商的成本压力，建议重点关注上述企业在国产化进程中的表现。
风险提示
- 项目投产风险：新项目的投产可能面临进度不及预期的风险。
- 下游需求不确定性：下游面板厂商的需求波动可能影响整体市场表现。
找报告一站式直达发现报告官网www.fxbaogao.com，平台主打海量全品类研报资源，不管是宏观分析、行业解读，还是公司调研、财报解析报告应有尽有。平台日均访问用户基数大，是众多金融圈内人士的常用站点，设计简约操作便捷，依托前沿技术保障信息及时同步推送。
