稳定经济 股震债续强 ----国信期货金融周报2023-4-2研究咨询部 1行情回顾2行情动能分析3基本面重大事件4后市展望目 录CONTENTS研究咨询部 行情回顾Part1第一部分研究咨询部 1.1上证50、沪深300行情回顾上证50、沪深300小幅震荡。研究咨询部数据来源：wind 国信期货4免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 1.1中证500、十年国债行情回顾中证500震荡上行。国债期货持续反弹。研究咨询部数据来源：wind 国信期货5免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 1.2股指基差IF、IF，IC升水。研究咨询部6免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。数据来源：wind 国信期货 行情动能分析Part2第二部分研究咨询部 2.1.1上证50、沪深300成交额上证50、沪深300成交额回升。研究咨询部数据来源：wind 国信期货8免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 2.1.2中证500成交额中证500成交额稳定。研究咨询部数据来源：wind 国信期货9免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 2.1.3融资融券余额融资融券余额变化不大。研究咨询部数据来源：wind 国信期货10免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 2.2换手率上证50、沪深300、中证500换手率回落。研究咨询部数据来源：wind 国信期货11免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 2.3.1沪深300板块多数板块回落。研究咨询部数据来源：wind 国信期货12免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 2.3.2沪深300板块ALPHA信息、电信具有正ALPHA收益。研究咨询部数据来源：wind 国信期货13免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 2.4新增上市家数3月上市公司净增加22家。研究咨询部数据来源：wind 国信期货14免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 基本面Part3第三部分研究咨询部 3.1.1公开市场操作公开市场操作净投放。研究咨询部数据来源：wind 国信期货16免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.1.2国债wind收益率国债wind收益率略有回落。研究咨询部数据来源：wind 国信期货17免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.1.2国债期货（10年期）IRR国债期货当季IRR回落。研究咨询部数据来源：wind 国信期货18免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.1.2国债期货（5年期）IRR国债期货当季IRR回落。研究咨询部数据来源：wind 国信期货19免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.1.3银行间回购加权利率银行间回购加权利率回升。研究咨询部数据来源：wind 国信期货20免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.1.4shiborShibor短期显著回升。研究咨询部数据来源：wind 国信期货21免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.2.1CPI-PPI2月份CPI为1%，趋于稳定。PPI增速降低到-1.4%。研究咨询部数据来源：wind 国信期货22免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.2.2制造业活动与非制造业活动3月份PMI回落，为51.9。非制造业PMI为58.2，经济预期较好。研究咨询部数据来源：wind 国信期货23免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.3.1消费状况2023年2月份社会消费品零售总额同比为3.5%，消费数据显著下降。研究咨询部数据来源：wind 国信期货24免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.3.2消费者信心消费者信心趋势有所回升。研究咨询部数据来源：wind 国信期货25免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 4.1.1总体货币投放2月份M1为5.8%，M2同比为12.9%。信贷继续维持高位。研究咨询部数据来源：wind 国信期货26免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 4.1.2新增人民币贷款2月份，新增人民币贷款1.81万亿。研究咨询部数据来源：wind 国信期货27免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 后市展望Part4第四部分研究咨询部 4、股债多单延续股指期货 市场层面上，股市震荡加剧，技术形态处于矩形之中。经济数据稳定增长，3月份制造业PMI为51.9，非制造业PMI为58.2，双双处于扩张区，连续三个月在荣枯线之上，紧急恢复预期乐观，股指多单轻仓。国债期货 央行公开市场操作小规模净投放，上周净投放货币8110亿元，隔夜shibor显著上升。由于处于季末结构性调整，短期货币流动性需求快速上升，银行间利率快速走高，季末效应导致短期利率波动偏大，国债转为观望。研究咨询部数据来源： 国信期货29免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 研究咨询部 感谢观赏Thanks for Your Time研究咨询部欢迎关注国信期货订阅号分析师：夏豪杰从业资格号：F0275768 投资咨询号：Z0003021电话：0755-23510053邮箱：15051@guosen.com.cn