【调研纪要】江波龙:AI带动下,企业级SSD厂商将迎来广阔的市场空间(20230331)

江波龙是一家专注于存储领域的公司，其董事长和总经理认为，目前存储芯片单位价格的下滑趋势已开始有所缓解，存储市场有可能在未来数季度出现好转。公司认为，随着库存的消耗及市场需求的推动，终端市场将迎来供需的平衡。在国内市场，随着中央到地方各项行业激励政策推出、落地，以及对信息数据安全的重视程度不断提高，“数字中国”的建设，公司认为，国内市场下游客户的需求也将逐步发生变化，国产存储器厂商在各大重大客户的业务占比有望持续增加。公司近年来投入大量资源研发的企业级存储系列产品，包括企业级 DDR4内存条和企业级规格的 SSD 样品。随着市场需求的复苏，公司产能的不断提升，公司企业级PCIe eSSD 和 RDIMM 产品有望逐步实现放量增长，给公司带来新的业绩增长动力。公司认为，企业级 SSD 厂商将迎来广阔的市场空间。公司年报中主要对各产品线的收入进行了披露，暂未对整个品牌端的收入情况做具体统计。未来公司依然会大力拓展工业市场，即企业级、车规级和工规级等相关业务。在未来，FORSEE 与 Lexar（雷克沙）品牌仍将是公司业务的主要形态。公司通过不断加强应用技术、产品设计和市场销售的能力，与晶圆原厂的晶圆产品化实现协同效应，公司在面向数据中心的企业级存储领域形成了配套的综合竞争优势。随着中央到地方各项行业激励政策推出、落地，以及对信息数据安全的重视程度不断提高，“数字中国”的建设，公司认为，国内市场下游客户的需求将不断提升，公司企业级 PCIe eSSD 和RDIMM 产品亦有望逐步实现放量增长，为公司带来新的业绩增长动力。