C端生态，B端应重视OA与办公软件入口潜力

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 计算机行业 行业研究 | 动态跟踪 事件：3月23日，OpenAI宣布发布插件功能，在ChatGPT对话框中可以直接调用第三方软件，解除了ChatGPT无法联网的限制。目前接入的第一批应用包括旅游订票、外卖、英语教学、支付等应用。 ⚫ OpenAI官方宣布开放第三方ChatGPT插件。ChatGPT第三方插件功能开放后，用户可以通过安装第三方插件的方式让ChatGPT能够获取实时的数据信息，ChatGPT的能力有望迎来进一步提升。而在这之前，由于ChatGPT的训练数据只截止到2021年底，故无法准确回答与最新信息相关的问题。目前OpenAI开放了第一批的ChatGPT插件名单，其中包括旅行计划制定、餐厅推荐、购物、数学计算等插件，OpenAI官方也推出了浏览器插件和代码解释器插件。任何开发人员都可以在通过候选名单后自行构建插件，增强 ChatGPT 的信息库。 ⚫ ChatGPT有望成为C端应用的超级入口，AI与各类应用的结合将快速发散成长。我们认为，ChatGPT开放第三方插件后，未来各类应用都将有望针对ChatGPT开发插件，用户可以通过自然语言交互让ChatGPT直接调用垂直应用完成各类流程与服务，俨然已成为各类C端应用的超级入口，各类应用与AI的结合将迎来快速成长。ChatGPT自身强大的流程编排能力，有望帮助用户流程化、智能化地完成各项任务，从而成为高效而智能的个人数字助理，对整个C端应用生态将产生颠覆性影响。 ⚫ 第三方插件有望成为ChatGPT的“App Store”，OpenAI生态正在建立。ChatGPT的诞生被业界认为是AI领域的“iPhone”时刻，那么第三方插件则有望成为ChatGPT上的“App Store”。根据OpenAI给出的样例，第三方插件可以通过插件商店的形式进行安装。随着在ChatGPT上开发的第三方插件逐渐增多，未来ChatGPT的插件商店内容也将逐步扩大，OpenAI正在建立起属于他们自己的一套应用生态。 ⚫ ChatGPT正在打造C端生态，大模型在B端的生态更具价值。在OpenAI的定义中，未来AI生态包含底层大模型、中间层数据飞轮与各类上层应用，其中数据飞轮层起到与用户交互、获得数据并调用各类上层应用的作用。ChatGPT作为消费者用户的直接入口，正在通过第三方插件的方式连接各种应用，建立生态。从终局思维来看，我们认为以GPT-4为代表的大模型对B端应用也会产生类似的影响，但是B端软件的应用场景壁垒和一些垂直场景的数据壁垒较C端应用更高，业务流程也更加复杂，在企业级市场拥有入口价值的领域会更加值得关注。我们认为OA、办公软件、ERP等厂商和一些专注于垂直场景的厂商具备这样的潜力。 在C端，OpenAI正通过插件调用的方式影响产业生态，而在B端，我们认为OA、办公软件与ERP和垂直场景的厂商有望成为数据飞轮，成为B端各类应用的入口。 ⚫ B端软件领域，建议关注致远互联(688369，未评级)、ST泛微(603039，未评级)、用友网络(600588，买入)、鼎捷软件(300378，未评级)、彩讯股份(300634，未评级)、金山办公(688111，增持)、汉得信息(300170，未评级)等公司。 ⚫ 垂直行业领域，建议关注万兴科技(300624，未评级)、嘉和美康(688246，未评级)、远光软件(002063，买入)、宇信科技(300674，未评级)、创业慧康(300451，未评级)、卫宁健康(300253，买入)、税友股份(603171，未评级)、通达海(301378，未评级)、上海钢联(300226，增持)等公司。 风险提示 技术落地不及预期；政策监管风险 投资建议与投资标的 核心观点 国家/地区 中国 行业 计算机行业 报告发布日期 2023年03月26日 浦俊懿 021-63325888*6106 pujunyi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860514050004 陈超 021-63325888*3144 chenchao3@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860521050002 谢忱 xiechen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860522090004 杜云飞 duyunfei@orientsec.com.cn 覃俊宁 qinjunning@orientsec.com.cn 英伟达GTC召开，AI应用广泛落地 2023-03-23 AI应用百花齐放值得期待，数据要素仍是政策重点推动方向 2023-03-19 OpenAI发布GPT-4，人工智能未来将至 2023-03-15 文心一言发布在即，大模型有望引领产业智能化变革 2023-03-12 ChatGPT引领AI新浪潮，AIGC商业化启程 2023-02-08 OpenAI发布插件功能影响C端生态，B端应重视OA与办公软件入口潜力 看好（维持） 计算机行业动态跟踪 —— OpenAI发布插件功能影响C端生态，B端应重视OA与办公软件入口潜力 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、OpenAI开放ChatGPT插件，有望形成C端应用“超级入口” ................... 4 二、B端软件、垂直行业的入口潜力值得重视 ................................................ 6 投资建议与投资标的 ...................................................................................... 7 风险提示 ........................................................................................................ 7 计算机行业动态跟踪 —— OpenAI发布插件功能影响C端生态，B端应重视OA与办公软件入口潜力 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 3 图表目录 图1：OpenAI官宣开放ChatGPT插件 ........................................................................................ 4 图2：第一批ChatGPT插件名单 ................................................................................................. 4 图3：ChatGPT可以检索今年奥斯卡获奖信息并给出来源 ........................................................... 5 图4：ChatGPT可以通过代码解释器进行逻辑运算 ...................................................................... 5 图5：ChatGPT通过代码解释器对外部数据进行可视化 ............................................................... 5 图6：ChatGPT通过代码解释器对外部图像进行处理 .................................................................. 5 图7：ChatGPT第三方插件启用形式 ........................................................................................... 6 图8：Microsoft 365 Copilot生态 ................................................................................................. 7 图9：Dynamics 365 Copilot支持智能供应链管理 ....................................................................... 7 计算机行业动态跟踪 —— OpenAI发布插件功能影响C端生态，B端应重视OA与办公软件入口潜力 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 4 一、OpenAI开放ChatGPT插件，有望形成C端应用“超级入口” OpenAI官方宣布开放第三方ChatGPT插件。3月23日，OpenAI开放了ChatGPT第三方插件功能，用户可以通过安装第三方插件的方式让ChatGPT能够获取实时的数据信息。而在这之前，由于ChatGPT的训练数据只截止到2021年底，故无法准确回答与最新信息相关的问题。通过第三方插件作为桥梁，OpenAI让ChatGPT能够在安全的环境下接入最新的互联网，ChatGPT的能力有望迎来进一步提升。目前OpenAI开放了第一批的ChatGPT插件名单，其中包括旅行计划制定、餐厅推荐、购物、数学计算等插件。OpenAI官方也推出了一个浏览器插件和一个代码解释插件，并开源了一个知识库检索插件的代码。任何开发人员都可以自行构建插件，用来增强 ChatGPT 的信息库。 图1：OpenAI官宣开放ChatGPT插件 图2：第一批ChatGPT插件名单 数据来源：OpenAI，东方证券研究所 数据来源：OpenAI，东方证券研究所 OpenAI官方开放的插件让ChatGPT具有了更多便捷的功能： 1) 实时检索：通过OpenAI官方的网络浏览器插件，ChatGPT现在可以在互联网上实时检索最新的信息。根据OpenAI介绍，网络浏览器会调用微软New Bing的搜索 API 从网上检索内容，在信息来源的可靠性和真实性以及安全性上都继承了New Bing的特性。网络浏览器可显示访问过的网站，并在 ChatGPT 的回复中引用其来源。该浏览器检索插件将在独立服务器中运行，ChatGPT 的浏览活动与其基础设施是区分开来的。 2) 代码解释：OpenAI 提供了一个在沙盒、防火墙执行环境中工作的Python 解释器，以及一些临时磁盘空间。由代码解释器插件运行的代码会在一个持续的会话中进行评估，该会话仅在聊天对话期间有效。这一功能支持将文件上传到当前的对话工作区，也能下载工作结果。代码解释器插件能够辅助用户解决数学问题、进行数据分析可视化等。开发者现在可以直接在ChatGPT的界面内进行很多开发，无需再切换到代码编辑器中，提升了开发效率。 计算机行业动态跟踪 —— OpenAI发布插件功能影响C端生态，B端应重视OA与办公软件入口潜力 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 5 3) 图3：ChatGPT可以检索今年奥斯卡获奖信息并给出来源 图4：ChatGPT可以通过代码解释器进行逻辑运算 数据来源：OpenAI，东方证券研究所 数据