中国电信2022年年报点评:业绩符合预期,产业数字化业务获投资倾斜,助力公司高质量发展。基础业务量质齐升,增值业务价值贡献持续提升。产业数字化注入发展新动能,成为资本开支主要投向。天翼云收入持续翻倍增长,云网融合加快推进。派息率持续提升,彰显公司发展信心。预计公司2023~2025年营业收入分别为5318.16、5776.75及6074.17亿元,归属于母公司净利润分别为314.22、343.75、364.66亿元,对应EPS分别为0.34、0.38及0.40元。给予目标价8.44元,维持“推荐”评级。
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