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广立微发布2022年年度报告,实现营业收入3.56亿元,同比增长79.5%;归母净利润1.22亿元,同比增长92.0%。公司自主研发出WAT测试设备进入量产,成为国内唯一具有量产能力的供应商,打破Keysight电性测试领域对全球垄断的局面。公司在成品率提升领域优势明显,积极布局集成电路行业数据分析,形成了数据源、数据收集、数据分析多个环节的完整产品体系。我们预计公司2023-2025年分别实现收6.3/10.0/15.1亿元,同比增长78%/59%/51%;实现归母净利润2.22/3.58/5.48亿元,同比增长570%。投资评级:买入(维持)。