定增扩产能，并表收味宝

千味央厨发布定增方案及收购味宝80%股权公告，募集资金总额不超过5.9亿元，其中2.02亿元投资于芜湖百福源食品加工建设项目，3.08亿元投资于鹤壁百顺源食品加工建设项目（一期），0.42亿元用于收购味宝食品80%股权，0.39亿元用于补充流动资金。收购完成后，公司与味宝食品有望发挥良好协同效应，增强与百胜中国粘性，并进一步拓展茶饮客户，巩固大客户优势。我们预计2022-2024年EPS为1.23/1.63/2.09元，当前股价对应PE分别为58/44/34倍，维持“买入”投资评级。