浦银国际对同程旅行(780.HK)进行了财务模型更新,预计2023-24年盈利将有所增长,上调目标价至22港元,潜在升幅31%。公司表示,旅游行业加速回暖,复苏前景乐观,预计全年收入较2019年或增长39%。此外,公司也会加大市场投入,把握市场复苏机会。战略重点从用户数量转向ARPU提升,主要措施包括提升精准推荐能力和交叉销售率,继续推广彗行系统,提供智能出行解决方案,完善黑鲸会员体系,提升用户购买频次。维持“买入”评级,调整目标价至22港元。
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