海外资产跟踪周报2023年第11期：风险偏好下降，美国股债负相关性再提升

本周全球11类主要资产的组合式复盘显示，短期权益表现不佳，中美国债和黄金夏普领先；欧股和美债波动率明显放大；短期均值方差最优组合中，风险资产占比进一步回落；短期相关性系数矩阵中，美国股债负相关继续增强。影响大类资产价格的高频宏观指标显示，美债收益率曲线大幅回落，倒挂缓解；美联储资产负债表规模回升超8.6万亿美元一线；美债隐含通胀预期明显回落，10Y实际收益率回落，美元指数震荡下跌；欧美金融系统震荡加剧需求端担忧，油价下跌创阶段新低，金油比震荡回升，金比油强格局持续；黄金和美元的走势趋同度指标和VIX均较明显反弹，不同市场投资者风险偏好继续回落。