金融研究 敬请阅读末页的重要说明 2023年3月22日 星期三 股指期货早班车 招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算价 基差 IC2304 中证2304 1.04 6226.2 63.8 36180 4496741 80291 501 6223.6 6162.4 8.48 IC2305 中证2305 1.05 6209.8 64.8 2025 251008 2162 408 6205.8 6145.0 24.88 IC2306 中证2306 1.05 6168.0 64.0 11250 1385249 112311 -298 6166.4 6104.0 66.68 IC2309 中证2309 1.06 6088.6 63.6 4057 493028 82419 -253 6086.4 6025.0 146.08 IC500 中证500 1.21 6234.68 74.33 123025328 14417474 -- -- -- -- -- IF2304 沪深2304 1.09 3988.6 43.2 60019 7156344 71545 -756 3985.6 3945.4 -6.22 IF2305 沪深2305 1.02 3990.6 40.4 1337 159507 1162 59 3987.8 3950.2 -8.22 IF2306 沪深2306 1.06 3980.0 41.8 17687 2104815 88177 603 3978.2 3938.2 2.38 IF2309 沪深2309 0.97 3931.6 37.6 4359 513083 39140 241 3933.2 3894.0 50.78 IF300 沪深300 1.10 3982.38 43.30 145090672 25163199 -- -- -- -- -- IH2304 上证2304 0.95 2647.6 24.8 39361 3118249 56538 -2708 2646.4 2622.8 -4.24 IH2305 上证2305 0.88 2651.6 23.2 1346 106775 1101 -217 2651.8 2628.4 -8.24 IH2306 上证2306 0.86 2647.0 22.6 12784 1012572 45571 -1293 2646.8 2624.4 -3.64 IH2309 上证2309 0.81 2617.8 21.0 4654 364763 24000 387 2618.6 2596.8 25.56 IH50 上证50 1.02 2643.36 26.61 31161690 5383417 -- -- -- -- -- IM2304 中千2304 1.09 6791.4 73.4 30156 4086904 47082 -2500 6790.8 6718.0 17.99 IM2305 中千2305 1.11 6769.0 74.4 1064 143714 1108 260 6768.0 6694.6 40.39 IM2306 中千2306 1.08 6727.0 71.6 9927 1332514 59916 -51 6728.8 6655.4 82.39 IM2309 中千2309 1.13 6624.8 74.2 4182 552635 37951 429 6625.0 6550.6 184.59 IM1000 中证1000 1.31 6809.39 87.94 146584928 19525324 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：万元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 3月21日，A股四大股指全线上扬，其中上证指数上涨0.64%，报收3255.65点；深成指上涨1.60%，报收11427.25点；创业板指上涨1.98%，报收2337.26点；科创50指数上涨0.47%，报收1030.19点。市场成交8,934亿元，较前日大幅减少1,644亿元。行业板块方面，家居用品（3.74%），旅游（3.70%），文教休闲（3.26%）涨幅居前；石油（-1.20%），建筑（-1.00%），银行（-0.78%）跌幅居前。从市场强弱看，IM>IC>IF>IH，个股涨/平/跌分别为4,162/138/806。从资金面上看，北上资金当日净流入42.95亿元，为连续7日净流入，其中沪股通净流入24.80亿元，深股通净流入18.15亿元，今年以来净流入1,704.70亿元，开通以来累计净流入18,950.68亿元，再创历史新高。公开市场操作方面，央行当日开展1,820亿元7天逆回购，中标利率为2.00%，与前期持平，当日有290亿元逆回购到期，当日净投放1,530亿元。基差方面，IM、IC、IF与IH4月合约基差分别为17.99、8.48、-6.22与-4.24点，各品种基差出现分化，其中IM、IC近月合约贴水走扩，而IH与IF近月合 金融研究 敬请阅读末页的重要说明 约升水走扩，现货市场普涨，小盘风格对应的衍生品表现较为谨慎。从盘面上看，现货市场成交大幅回落，整体呈现缩量反弹之势，海外市场在上周得到风险释放后开始转暖，尚未出现系统性风险的迹象。此外，市场当前估值水平不高，大幅回调是投资者进行逢低配置的机会；中长期看，构建中国特色估值体系依然是行情发展的主线。我们维持IH与IF在去年11月29日的缺口，IC在1月16日的缺口是重要是支撑位以及市场回调或已接近尾声的观点。（观点供参考） 金融研究 敬请阅读末页的重要说明 简介 于虎山 ：FRM，具有期货从业资格（证书编号：F0272480）和投资咨询资格（证书编号：Z0002746），大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有11年期货从业经验。对股指期货、期权以及量化交易有较深入研究。2021年在“第十四届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”中获得“最佳期权分析师”称号。在《价值工程》、《文华财经》、《期货日报》等媒体发文累计超过100篇，多次担任哈工大（深圳）期货训练营讲师。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归招商期货所有，未经招商期货事先书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。