Moojing Market IntelligenceNMN市场洞察SPEAKER：医药保健组DATE：2023年3月 魔镜市场情报：mktindex.comNMN是什么？ NMN被称为β-烟酰胺单核苷酸，又称烟酰胺单核苷酸，NMN是人体内固有的物质。因烟酰胺属于维生素b3，因此NMN属于维生素b族衍生物范畴，其广泛参与人体多项生化反应，与免疫、代谢息息相关。NMN是必需分子烟酰胺腺嘌呤二核苷酸（NAD+）的直接前体，被认为是提高细胞中NAD+水平的关键成分。NMN参与细胞内NAD+的合成。NAD+是体内除水以外最丰富的分子，没有它，生物体就会死亡。NAD+被整个身体的许多蛋白质所使用，如修复受损DNA的sirtuins。它对线粒体也很重要，线粒体是细胞的动力室，产生我们身体使用的化学能量。随着年龄的增长，NAD+水平的下降与小鼠和大鼠等动物甚至人类的年龄相关的疾病有关，用NMN增加NAD+可改善这些疾病。年龄增长导致NAD+水平下降与大量与年龄有关的疾病有关，一些研究提供证据表明，增加NAD+可以对抗这些疾病。例如，一项研究表明，补充NMN可增加老年男性的肌肉功能，而另一项研究表明它可增加老年妇女的胰岛素敏感性。天然食物中的NMN含量食物种类名称Mg/100g蔬菜毛豆0.47-1.88西兰花0.25-1.12黄瓜0.56黄瓜皮0.65卷心菜0.0-0.9水果牛油果0.36-1.60西红柿0.26-0.30肉类生牛肉0.06-0.42海鲜虾0.22资料来源：互联网 魔镜市场情报：mktindex.com•(Hong et al., 2021 | Frontiers in Cell and Developmental Biology) NMN通过增加NAD+水平来改善一些与年龄有关的疾病。NMN对健康的好处延伸到从心脏到眼睛到大脑的各种组织。服用NMN可能为对抗与年龄有关的疾病和病痛提供一种有希望的手段。4阐明NMN潜在益处的主要研究摘要研究类别总结/结论骨骼修复使骨髓干细胞恢复活力，促进骨形成。心血管疾病恢复心脏和血管功能4, 23, 25, 40, 42, 78, 84保护心脏不受心脏病发作后的损害41, 43通过促进线粒体的健康来防止心脏衰竭。恢复心血管、认知和新陈代谢的衰退。保护眼睛促进受伤后的眼睛恢复。通过减少炎症和增加油脂分泌改善干眼症。免疫力减少严重的过敏反应.50通过抑制免疫细胞的激活，减少炎症的发生。代谢改善胰岛素敏感度和葡萄糖代谢9, 27, 48, 49, 87通过使线粒体年轻化来增强能量的产生.21, 29, 47减少血液中的脂肪循环。神经系统神经系统改善阿尔茨海默氏症患者的认知障碍和大脑缺陷.10, 53, 64改善与年龄相关的认知障碍，保护血管和大脑的损伤。55, 56, 57, 59, 61, 62, 63, 65促进出血和中风后的脑功能恢复。防止与糖尿病有关的神经变性和认知障碍。减少因高盐消费引起的中风。缓解抑郁症行为皮肤和肌肉增加肌肉力量，提高运动耐力。防止皮肤老化。70, 79, 82器官健康减少酒精引起的肝损伤。减少肝脏疤痕。保护肾脏不受损害15, 74, 81, 90振兴与年龄有关的肠道衰退.75, 76, 86......(以上部分结论作用于小鼠或大鼠，未证实作用于人体） Part1Part1宏观背景Ø政策端Ø供给端Ø需求端 魔镜市场情报：mktindex.com•我国尚未批准任何国产NMN药品、保健品或食品，目前能在国内市场合法销售的主要是进口NMN产品。NMN 全球“认证”历程6澳大利亚治疗用品管理局（TGA）批准NMN作为药品生产，但仅供出口。日本厚生劳动省将NMN 加入 " 保健食品原料 - 不认为是药物的成分清单 "，在此之前，NMN 作为药品进行审批。国家卫生健康委员会政务服务平台发布信息显示，正式受理NMN（β-烟酰胺单核苷酸）成为食品添加剂。2022年1月24日，NMN化妆品原料备案通过，目前处于监测期。FDA拒绝NMN用于膳食补充剂中，该成分在被作为新药进行公开临床研究基于《食品药品和化妆品法》NMN不能用于膳食补充剂加拿大将NMN列为了天然健康产品成分，NMN膳食产品可以在加拿大合法销售。2020.52013.122020.320212022.112023.1哈佛医学院 David Sinclair 教授在《Cell》发表关于 NMN 逆转衰老的论文，并成立公司，计划开发NMN抗衰老新药。 魔镜市场情报：mktindex.com•近日，国家卫生健康委员会政务服务平台发布信息显示，正式受理NMN（β-烟酰胺单核苷酸）成为食品添加剂。受该消息影响，相关概念股强势拉升。截至2月14日收盘，金达威已收获两个涨停，雅本化学、兄弟科技、德展健康、众生药业、尔康制药等与NMN相关的个股纷纷跟涨。2022年初，NMN中国国家药监局公示了NMN（β-烟酰胺单核苷酸）可作为化妆品新原料备案通过的信息，截至2月17日，已有多家公司关于NMN化妆品原料的备案信息。令有研究表明，NMN有利于保护心脏，预防糖尿病、阿尔兹海默症、肥胖，并具有抗衰老等功效。（国家药监局、华安证券）政策端 NMN在中国市场迎来“开端”，以后能否“狂飙”？图源：网站截图、每日经济新闻 魔镜市场情报：mktindex.com供给端 产业链8原料供应商生产商品牌商零售商上游中游下游原料原材料供应商采用的较为普遍的原料生产工艺为生物酶催化法，此法较为安全高效，NMN纯度较高；但成本较高。产品生产与品牌运营品牌商可委托生产商合同生产或自主研发与生产。部分生产商通过自有品牌打入市场。渠道现阶段所有NMN产品皆在跨甲电商平台销售。注释：仅展示部分企业，企业排名不分先后。品牌商指业务涉及保健食品或功能性食品的企业；销售渠道上，仅限于跨境电商。资料来源：《2020NMN品类发展白皮书》，艾瑞咨询，各企业官网。 魔镜市场情报：mktindex.com•中国2022年人均GDP达8.57万元，按年平均汇率折算达12741美元，继续保持在1.2万美元以上。在世界经济体量排名靠前的主要经济体中增速领先，经济总量持续扩大，发展基础更加坚实。2022年居民人均医疗保健上涨0.2%。•居民消费力逐渐增强，消费结构将不断升级，对营养健康食品的需求将逐步释放，人均医疗保健支出持续增长，居民对于医疗保健的消费意识提高。3.1 3.6 4.0 4.3 4.7 5.0 5.4 6.0 6.6 7.0 7.2 8.1 8.5 17.7%17.8%9.6%9.4%7.9%6.4%7.7%10.8%10.0%6.9%2.7%12.5%3.0%-450%-400%-350%-300%-250%-200%-150%-100%-50%0%50%0.01.02.03.04.05.06.07.08.09.02010201120122013201420152016201720182019202020212022人均GDP（万元）增速2010-2022中国人均GDP及增速需求端 中国人均医疗保健支出持续增长，居民对于医疗保健更加重视。91210451165130814511685190218432115212014.5%11.5%12.3%11.0%16.1%12.9%-3.1%14.8%0.2%-150%-130%-110%-90%-70%-50%-30%-10%10%30%050010001500200025002013201420152016201720182019202020212022人均医疗保健支出增速2013-2022年中国居民人均医疗保健支出及增速数据来源：国家统计局 魔镜市场情报：mktindex.com•国务院新闻办公室2023年1月17日上午举行新闻发布会公布人口数据。从年龄构成看，16-59岁的劳动年龄人口87556万人，占全国人口的比重为62.0%；60岁及以上人口28004万人，占全国人口的19.8%，其中65岁及以上人口20978万人，占全国人口的14.9%，这个数字是联合国判定老龄化社会标准数字（7%）的两倍多。老龄人口数量的持续攀升为营养保健食品的需求提供持续动力。16.4 16.5 16.5 16.7 16.8 16.9 16.8 17.9 17.5 16.9 73.9 73.4 73.0 72.5 71.8 71.2 70.6 68.6 68.3 68.2 9.7 10.1 10.5 10.8 11.4 11.9 12.6 13.5 14.2 14.9 20132014201520162017201820192020202120220-14岁人口（%）15-64岁人口(%)65岁及以上人口(%)2013-2022中国人口结构变化需求端 老龄人口数量的持续攀升为营养保健食品的需求提供持续动力22.12.22.32.42.52.52.62.72.814.915.516.116.717.317.918.118.718.919.8010200123201320142015201620172018201920202021202260岁及以上人口数量（亿人）60岁及以上占总人口比例（%）2011-2021年中国60岁及以上人口数量及占比39174315000500100015002000199720212046E全球65岁以上人口变化趋势（百万）数据来源：国家统计局、沙利文公司2X2X 数据来源：魔镜市场情报魔镜市场情报：mktindex.com•2022年社媒抗衰老推文数达1352万条，较去年同期增加65%；互动量达13.4亿次，同比上涨34%。“抗衰老”议题在社媒上的讨论度大幅上涨，无论是品牌营销还是社会议题，消费者对于抗衰老的这一问题开始重视。0246810121420212022百万微博抖音小红书声量需求端 抗衰老社媒声量0200400600800100012001400160020212022百万微博抖音小红书互动量11+92%+98%-10%+8%+45%0%1,044,824,020 1,398,847,671 202120228,427,078 13,522,877 20212022+65%+34%备注：2022时间范围为2022.3-2022.2；2021时间范围为2021.3-2022.3。 Part2Part2 “人”Ø网上消费力Ø抗衰老消费者画像Ø抗衰老用户兴趣分布 魔镜市场情报：mktindex.com5...3.96.32.91.94.2024680100002000030000400005000060000全国居民城镇居民农村居民增速（%）人均可支配收入/元2021人均可支配收入2022人均可支配收入2022年名义增速2022年实际增速•2022年，我国社会消费品零售总额达到43.97万亿元，同比下降0.25%，2022年，全年实物商品网上零售额11.96万亿元，比上年增长6.2%，占社会消费品零售总额的27.2%；截至2022年11月，实物商品网上零售额累计增长达6.4%。截至2022年上半年，居民储蓄率升至36%，国家统计局数据显示，全国居民2022人均可支配收入名义增速达5.0%。2022年淘宝京东天猫保健品类目销售额已达836亿元，同比上升24%，居民消费力提升，需求释放带动消费者线上保健食品行业消费。10.8 12.6 15.0 18.4 20.7 24.9 24.5 27.2 31.6 25.6 28.0 25.4 9.5 14.8 12.0 6.4 0 5 10 15 20 25 30 35 20152016201720182019202020212022实物商品网上零售占社零总额比重（%）实物商品网上零售增长率（%）实物商品网上零售占社零总额比重及增长率需求释放带动消费者线上保健食品消费数据来源：国家统计局，中华全国商业信息中心，魔镜市场情报2022年全国及分城乡居民人均可支配收入与增速16.0 25.2 30.5 48.6 67.3 83.6 57%21%60%38%24%-400%