公司是行业内稀缺的拥有化工全供应链服务能力及“物贸一体化”交付能力的龙头企业,未来随着供应链整合升级&产业互联网发展,有较大成长空间。考虑到海外宏观经济因素,我们将公司2023~24年归母净利润预期从8.5/ 11.2亿元下调至7.9/ 10.3亿元(yoy+31%/30%),预计2025年归母净利润为13亿元(yoy+26%),3月21日收盘价对应2023~25年24/ 18.5/ 14.7倍的P/E估值,维持“买入”评级。
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