万华化学的MDI和TDI行业格局已经形成,盈利能力较强。在宏观经济复苏的背景下,MDI和TDI有望表现出显著的弹性。结合公司22年年报情况,分析师调整了23-24年公司每股盈利EPS预测,并添加了25年EPS预测。分析师给予万华化学15%估值溢价,对应23年15倍PE,给予目标价110.25元,维持买入评级。风险提示包括宏观经济风险、原油价格波动风险和新项目进展风险。
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