本文讨论了海外银行破产风波的影响,指出2023年美国仅破产两家银行,并不罕见,反映美国经济的结构性问题。美联储再“扩表”,目前美国银行体系仍然稳健,市场恐慌有望缓解,金融条件指数低点对应美股低点,通胀下行更加值得关注。央行超预期全面降准,中美共振释放流动性,货币-信用周期钟摆回摆,强化中国宽信用复苏周期。同时,文章还关注了国内经济企稳回升,消费、地产表现亮眼,国际国家领导人即将访俄,美联储加息预期下降,市场北向净流向变化敏感,杠杆资金维持净流入等多方面内容。最后,文章提出了普林格周期复苏阶段,权益、中游制造占优,寻底反攻,以超跌+政策受益+景气向上的大科技为抓手的行业配置建议。
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