www.chinaventure.com.cn投中统计：美股市场迎来“春潮”VC/PE机构账面退出回报率上涨2023.03 投中研究院1 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现2023年2月，共计27家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，全球市场IPO募资额环比大幅上涨。VC/PE机构IPO渗透率为66.67%，主要集中在制造业、IT及信息化和汽车行业等热门投资领域；VC/PE机构IPO平均账面回报率有所提升。募资规模前十大IPO项目在10亿元以上，占2月整体募资78.83%。湖南裕能市值近405.89亿元，位居榜首。2 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业IPO市场全景树图327家募资总规模274亿元港股0家0亿元A股24家249亿元20232月IPO树图美股3家25亿元裕太微信达证券格力博湖南裕能禾赛制造业IT及信息化上海汽车行业浙江江苏2023年2月，共计有27家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额274亿元；本月IPO募资规模TOP5企业依次为湖南裕能、格力博、信达证券、多利科技、真兰仪表；IPO集中行业为制造业、IT及信息化、汽车行业；IPO集中地域为江苏、浙江、上海。医疗健康 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析中国企业IPO行业及地域分析中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾01/02/04/05/403/ Copyright © 投中信息中国企业IPO分市场分析01/www.cvinfo.com.cn2023年2月，全球市场中企IPO数量规模均回升，A股市场IPO数量环比翻倍，港股市场IPO大幅降温，美股市场中企IPO逐渐回暖。5 全球市场中企IPO数量规模均回升Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn62023年2月，共计27家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量同比、环比均上升28.57%；募资总额274亿元，IPO规模同比上升16.60% ，环比上升了1.71倍。A股市场—本月内地成为全球资本市场中IPO募资规模最大市场，占本月全球IPO募资规模的90.88%；港股市场—本月中国企业香港IPO数量为0；美股市场—本月3家中国企业赴美挂牌上市，逐渐回暖。IPO数量IPO规模(亿元)交易板块股票市场2023年2月各交易板块IPO数量及规模统计A股北交所910.71深交所-创业板5117.41深交所-主板445.82上交所-主板340.68上交所-科创板334.87港股港交所-主板00港交所-创业板00美股纳斯达克324.84纽交所00数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.03数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.032022年2月-2023年2月全球市场中企IPO规模及数量2355209021183925988797483843225831012742141391838525456374278212722-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1221-0121-02IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家） A股市场IPO数量环比翻倍Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn 72023年2月，共计24家中国企业在沪深和北交所三市IPO，IPO数量同比上升41.18%，环比上升1.4倍；募资金额共计249.25亿元，IPO规模同比上涨20.87%，环比上涨2.61倍。在本月A股市场募资规模TOP5中，深交所创业板占据3席。随着全面注册制的落地，A股市场IPO数量规模均大幅上升。本月中国证券监督管理委员会审核通过科创板IPO注册3家，终止审核4家，截至2月，科创板上市企业数量累计达到601家。本月有6只新股上会（包括创业板3只，科创板2只），6只已审核通过，0只取消审核，0只上会未通过。新股上会率为100%。业务描述募资总额(亿元)股票代码企业名称上市日期2023年2月中企A股市场募资TOP5湖南裕能301358锂离子电池正极材料供应商2023-02-0945.00格力博301260新能源园林机械研发商2023-02-0837.50信达证券601059证券公司2023-02-0126.75多利科技001311汽车零部件制造商2023-02-2721.86真兰仪表301303燃气计量仪表研发商2023-02-2019.56数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.03206 500 791 109 377 382 726 624 281 286 444 69 249 1737361731344750313360102422-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-0123-022022年2月-2023年2月A股市场中企IPO规模及数量IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.03 2023年2月，0家中国企业在香港IPO，港股市场较为低迷。2月26日，香港证券交易所表示将于3月修改主板上市规则，允许无收入、无盈利的科技公司来香港上市，向更多有潜力的科技公司敞开了大门，将给港股注入一定活力；同时“数字货运第一股”维天运通、“投资决策解决方案商”九方财富和普洱茶公司澜沧古茶均在2月递表港交所，预计3月上市。港股市场IPO大幅降温Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn8数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.0327 20 9 9 12 157 147 124 103 24 138 29 0 342151536671710022-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-0123-022022年2月-2023年2月港股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家） Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn92023年2月，中企在美国资本市场IPO的数量为3，均登陆纳斯达克市场，IPO数量环比上涨66.67%，募资总额环比上升了7.3倍。“中国激光雷达第一股”禾赛（HSAI.NASDAQ）于2月9日登陆纳斯达克，募资12.9亿元，成为本月美股IPO最大项目。随着积极信号的显现以及市场热度的升温，截止2月底，已有11家中企向美国证券交易委员会（SEC）递交IPO申请，包括网映文化、绿康集团和斯瑞德等明星企业，预计2023年会有更多中国企业在美股市场上市。美股市场中企IPO逐渐回暖数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.030 2 0 1 0 3 60 6 0 0 12 1 3 25 0101023400211322-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-0123-022022年2月-2023年2月美股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家）业务描述募资总额(亿元)股票代码企业名称上市日期2023年2月中企美股市场募资情况禾赛HSAI激光传感器研发商2023-02-0912.90硕迪生物GPCR生物制药服务商2023-02-0310.86理臣咨询LICN财税管理咨询机构2023-02-061.08数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.03 Copyright © 投中信息中国企业IPO退出分析02/www.cvinfo.com.cn2023年2月，共19家具有VC/PE背景的中企实现 上市，VC/PE机构IPO渗透率为70.37%，VC/PE机构平均账面回报率均大幅上涨。10 11VC/PE机构IPO渗透率达67%2023年2月，共18家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为66.67%，其中，科创板VC/PE机构IPO渗透率达100%。本月VC/PE机构IPO账面退出回报规模为121亿元，环比下降37.31%，主要集中在制造业、IT及信息化及汽车行业等热门投资领域。平均账面回报率大幅上涨，环比上涨4倍多。Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn账面回报倍数VC/PE渗透率交易板块账面退出回报（亿元）2023年2月IPO交易板块退出分析上交所-科创板100%33.94 5.80北交所88.89%1.690.72纳斯达克66.67%14.570.88上交所-主板66.67%3.062.11深交所-主板50%5.543.22深交所-创业板40%61.798.42港交所---纽交所---数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.0322636544410225642499213115082048411931215.22.5910.973.413.493.83.213.783.192.322.920.985.2322-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-0123-02账面退出回报（亿元）平均账面回报率(倍数)2022年2月-2023年2月VC/PE机构IPO退出账面回报数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.03 122月VC/PE机构背景企业IPO一览表Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn投资机构企业简称峆一药业朗程资本、悦时投资、嘉乐资本一致魔芋劲邦资本、劲牌投资龙迅股份赛富投资基金、深创投、安徽云松投资、华富瑞兴亚通精工中冀投资、博创资本、十月资本中润光学辰韬资本、银河源汇、华睿投资、方广资本、荷塘创投、杭州厚普资产管理、希扬资本、柏彦基金、立元创投、可行星坤泰股份博创资本亿道信息国科嘉和、华登国际、深创投、汇芯投资、中银粤财基金、宝安区投资引导基金裕太微元禾璞华、明势资本、苏高新创投、光谷烽火创投、中移股权基金管理、正轩投资、中芯聚源、乔贝资本、浦东科创集团、小米长江产业基金、航投观睿（珠海）投资、沃富金信、天创资本、苏高新创投、中金资本、哈勃投资湖南裕能晨道资本、农银国际湖南、尚颀资本、北京通用投资、万利赢石创投、两型金融集团、湘潭产业投资、比亚迪、宁德时代禾赛光速中国、长江产业投资、远瞻资本、启明创投、百度投资、大米创投、真格基金、高瓴创投、小米、CPE源峰、德同资本凌玮科技基石资本、金鼎资本、番禺