www.chinaventure.com.cn投中统计：港股市场迎来“开门红”VC/PE机构渗透率超七成2023.02 投中研究院1 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现2023年1月，共计21家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，全球市场IPO数量同比大幅跌落。VC/PE机构IPO渗透率为76.19%，主要集中制造业、能源及矿业和IT及信息化热门投资领域；VC/PE机构IPO退出账面回报大幅下跌。募资规模前十大IPO项目在3亿元以上，占1月整体募资84.40%。粉笔当日市值近203.54亿元，位居榜首。2 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业IPO市场全景树图321家募资总规模101亿元港股10家29亿元A股10家69亿元20231月IPO树图美股1家3亿元江瀚新材百利天恒鑫磊股份亿华通兰州银行制造业IT及信息化北京能源及矿业浙江广东2023年1月，共计有21家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额101亿元；本月IPO募资规模TOP5企业依次为江瀚新材、百利天恒、亿华通、鑫磊股份、英方软件；IPO集中行业为制造业、能源及矿业、IT及信息化；IPO集中地域为北京、浙江、广东。教育培训 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析中国企业IPO行业及地域分析中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾01/02/04/05/403/ Copyright © 投中信息中国企业IPO分市场分析01/www.cvinfo.com.cn2023年1月，全球市场中企IPO数量规模均有所回落，A股市场IPO波动剧烈，港股市场IPO迎来开门红，美股市场中企IPO或回暖。5 全球市场中企IPO数量规模均回落Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn62023年1月，共计21家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量同比下降40%，环比下降73.08%；募资总额101亿元，IPO规模同比下降90.88% ，环比下降82.68%。A股市场—本月内地成为全球资本市场中IPO募资规模最大市场，占本月全球IPO募资规模的68.12%；港股市场—本月中国企业香港IPO数量为10家，新股发行速度明显加快；美股市场—本月1家中国企业赴美挂牌上市，或出现回暖迹象。IPO数量IPO规模(亿元)交易板块股票市场2023年1月各交易板块IPO数量及规模统计A股北交所44.83上交所-科创板324.57上交所-主板231.19深交所-创业板18.12深交所-主板00港股港交所-主板1029.41港交所-创业板00美股纳斯达克12.75纽交所00数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.022022年1月-2023年1月全球市场中企IPO规模及数量11072359028011183925988797483843225831013521413918385254563742782122-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-01IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.02 A股市场IPO波动剧烈Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn 72023年1月，共计10家中国企业在沪深和北交所三市IPO，“节前效应”下IPO数量同比下降67.74%，环比下降83.33%；募资金额共计68.71亿元，IPO规模同比降低93.48%，环比下降84.46%。在本月A股市场募资规模TOP5中，上交所占据4席。本月中国证券监督管理委员会审核通过科创板IPO注册3家，终止审核2家，截至1月，科创板上市企业数量累计达到598家。本月有29只新股上会（包括创业板17只，科创板9只），其中22只已审核通过（包括科创板6只，创业板15只），3只取消审核，2只暂缓表决，2只上会未通过。新股上会率为75.86%。业务描述募资总额(亿元)股票代码企业名称上市日期2023年1月中企A股市场募资TOP5江瀚新材603281硅烷产品研发商2023-01-3123.73 百利天恒688506抗体药物生产商2023-01-069.90鑫磊股份301317空气压缩机研发商2023-01-198.12英方软件688435数据复制软件研发商2023-01-198.10福斯达603173深冷装备研发商2023-01-307.46数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.02数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.021,059 206 500 791 109 377 382 726 624 281 286 444 69 3117373617313447503133601022-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-012022年1月-2023年1月A股市场中企IPO规模及数量IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 2023年1月，有10家中国企业在香港IPO，均在主板上市，IPO数量同比上升1.5倍，环比下降41.18%；募资金额共计29亿元，募资总额普遍较小，IPO规模同比下降38.30%，环比下降78.99%。港股发行速度明显加快，各行业龙头企业纷纷上市，其中，本月有2家能源及矿业股在港上市，其中“氢能第一股”亿华通（02402.HK）募资9.16亿元，占据港交所募资首位。港股市场IPO迎来“开门红”Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn8数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.0247 27 20 9 9 12 157 147 124 103 24 138 29 434215153667171022-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-012022年1月-2023年1月港股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家）业务描述募资总额(亿元)股票代码企业名称上市日期2023年1月中企港股市场募资TOP5亿华通02402氢燃料电池系统研发商2023-01-129.16乐华娱乐02306文化娱乐平台2023-01-194.24美丽田园医疗健康02373美容美体服务商2023-01-164.05百果园02411水果零售经营商2023-01-163.80昇能集团02459石墨电极制造商2023-01-172.37数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.02 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn92023年1月，中企在美国资本市场IPO的数量为1，IPO数量环比持平，募资总额环比增加66.67%。中国最大的成人个人兴趣在线学习服务提供商量子之歌（QSG.NASDAQ）于1月25日登陆纳斯达克全球市场，募资金额为2.75亿元，成为中概股底稿审查落地后，首家登陆美股的中国企业；随着中概股审查落地，退市风险的基本解除，中概股IPO或出现回暖迹象，禾赛科技、新瑞鹏和理臣中国等均在1月递表。美股市场中企IPO有望回暖0 2 0 1 0 3 60 6 0 0 12 1 3 010102340021122-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-012022年1月-2023年1月美股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.02业务描述募资总额(亿元)股票代码企业名称上市日期2023年1月中企美股市场募资情况量子之歌QSG在线学习服务提供商2023-01-252.75 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.02 Copyright © 投中信息中国企业IPO退出分析02/www.cvinfo.com.cn2023年1月，共16家具有VC/PE背景的中企实现 上市，VC/PE机构IPO渗透率为76.19%，VC/PE机构IPO账面退出回报和账面回报率均大幅下跌。10 11VC/PE机构IPO退出账面回报下降2023年1月，共16家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为76.19%，其中，科创板、北交所和纳斯达克VC/PE机构IPO渗透率均达100%。本月VC/PE机构IPO账面退出回报规模为193亿元，环比下降77.05%，主要集中制造业、能源及矿业及IT及信息化等热门投资领域。平均账面回报率大幅跌落，环比下降66.44%。Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn账面回报倍数VC/PE渗透率交易板块账面退出回报（亿元）2023年1月IPO交易板块退出分析上交所-科创板100%24.87 2.17纳斯达克100%28.67-北交所100%0.51-0.03港交所-主板70%139.360.41上交所-主板50%0.561.26深交所-创业板---深交所-主板---纽交所---数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.0294122636544410225642499213115082048411936.975.22.5910.973.413.493.83.213.783.192.322.920.9822-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-01账面退出回报（亿元）平均账面回报率(倍数)2022年1月-2023年1月VC/PE机构IPO退出账面回报数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.02 121月VC/PE机构背景企业IPO一览表Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn投资机构企业简称福斯达民生股权基金、崇福投资乐创技术国金鼎兴、领汇投资量子之歌DCM中国、GGV纪源资本、启明创投、险峰K2VC、PAC基金、领沨资本、行知资本天宏锂电九纬资产、葳尔资本、长业投资管理英方软件好望角投资、海通开元、健坤投资、毅达资本九州一轨广州基金、时代伯乐、万丰友方投资、日出投资、越秀产业基金、粤科金融集团、君岳共享、北京基石基金、鹏汇投资昇能集团光大金