www.chinaventure.com.cn2月投资市场缓步回稳消费复苏态势显著投中统计：2023.03投中研究院1 Copyright © 投中信息VC/PE市场募资分析01/www.cvinfo.com.cn•2023年2月新设基金数量环比小幅缩减，559家机构参与设立基金，其中临芯投资、新鼎资本等机构更为活跃。•募资地区同比变化显著。•国资机构纷纷下场，新基金背景愈发雄厚。•本月重点完成募集案例2 84.6%11.3%3.6%0.5%1支2支3-4支5支及以上585117182160380265888787170773699073369719.3%59.2%55.7%-30.7%34.4%-50.0%2.3%-0.6%3.1%-21.3%-19.9%-26.3%16.1%22-2345678910111223-12新成立基金数量（支）同比变化2023年2月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计697支，同比上升16.1%，环比小幅缩减。市场背景下，多地募投市场扶持政策纷纷落地，政府多在大力发展经济，春暖花开，募资市场有望逐步回暖。2023年2月，共有559家机构参与设立基金，84.6%的机构成立1支基金，11.3%的机构完成2支基金新设，3.6%的机构完成3支及以上基金新设。环比机构数量有所减少，但成立多支基金的机构占比增加2%左右，其中，本月临芯投资、新鼎资本、宝鼎资本、国信中数等机构募资较活跃，新设基金均在3支及以上。新设基金数量小幅缩减 机构分化显著Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn3数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.032023年2月成立不同支数基金的机构数量分布2022年2月-2023年2月新成立基金数量及同比变化趋势数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.03 01530456075嘉兴青岛九江深圳苏州广州珠海淄博杭州无锡厦门扬州武汉芜湖佛山南京2023年2月2022年2月0255075100125150浙江广东山东江苏江西安徽福建天津海南湖北北京湖南河南四川重庆2023年2月2022年2月募资地区同比变化显著Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2023年2月，从地区分布来看，广东、浙江、山东新成立基金数量为全国Top3，对应数量依次为118支、113支、100支。同比山东省基金增幅最为突出，青岛基金小镇发力显著，其中不乏出现中小企业专精特新基金、平度优势产业投资基金等纷纷在本月新设。本期新设基金数量Top15市级地区数量数据下，深圳、厦门、九江等地回落较为明显；青岛、广州、芜湖等地新基金如雨后春笋，涨势突出。募资市场的主战场正逐步转移。42022年-2023年2月新成立基金地区Top15（市级）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.03数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.032022年-2023年2月新成立基金地区Top15（省级） Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2023年2月，地方政府等国资背景机构出手更为频繁，广东、江苏、四川等地尤为活跃。科创、制造、半导体等领域仍为基金投资主导方向。新基金背景频现国资机构2023年2月中国VC/PE市场重点新设基金一览5基金名称管理机构目标募集规模投资策略广州产业投资母基金广州产投1500亿元重点投资半导体与集成电路、新能源、生物医药与健康、先进制造、新一代信息技术、新消费等重要产业领域。广州创新投资母基金广州产投500亿元基金以高精尖领域和硬科技前沿领域初创型实体企业和未来产业项目为重点，支持创新创业，促进成果转化。成都重大产业化项目投资基金成都产投400亿元重点支持投资成都的先进制造业重大支撑性、战略性项目和产业链的关键项目。GGV Capital IXGGV纪源资本25亿美元未披露天津天保国信股权投资合伙企业（有限合伙）国信中数120亿元未披露黄河流域生态保护和高质量发展母基金未披露100亿元基金将采用“PSD”投资策略，进一步聚集资本市场多元化力量推动黄河流域生态保护和高质量发展，重点投向水资源高效利用、水生态修复、水环境保护、生态农业、生态文旅等领域及新兴产业。大湾区绿碳科技基金中国太保/中金资本100亿元聚焦绿色能源、绿色交通、绿色城市、绿色制造等方向。柳州市一二五工程产业创新引导基金柳州市一二五工程产业创新引导基金管理有限公司70亿元重点投向上汽通用五菱“一二五”工程的重点技术创新和产业项目，特别是新能源汽车实验室科技研究和成果转化、新能源整车、智能驾控、精益智造、“三电”、智能移动机器人、商业模式创新等领域。苏州集成电路产业基金未披露50亿元基金重点孵化引导产业落地及支持产业链上各成长期项目，支持企业做大做强，主要聚焦集成电路产业创新相关领域。大家健康养老基金大家人寿50亿元未披露 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.03 2023年2月中国VC/PE市场重点完成募集案例Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn重点完成募集案例基金名称管理机构募集规模投资策略西街全球成长伙伴一期基金高盛52亿美元（超募）定向投资于具备优势市场地位和可持续业务模式的高增长企业的私募市场直接投资基金。砺思资本一期VC基金砺思资本近3亿美元（首关）新一代消费互联网、前沿技术、面向全球市场的to B及to C服务是砺思资本正在关注的投资主题。南京赛富基金赛富投资基金15.3亿元通过直接或间接的股权投资等投资行为或从事与投资相关的活动，实现合伙企业的资本增值，为合伙人创造投资回报。正轩前瞻睿远基金正轩投资15亿元基金重点关注先进制造、基础及工业软件、半导体、合成生物学等领域。济高兴业基础设施投资基金兴证资本15亿元基金通过投资产业园资产资本运作平台，打通产业园资产与公募REITs的衔接路径，加速优质资产的孵化发展，助力优化企业资产结构，增强企业综合竞争力。科达金弘盐湖产业基金西宁弘熙基金13亿元基金主要方向为加强科达制造锂电材料业务战略及投资布局，支持我国盐湖提锂产业发展。资阳启阳产业发展基金中金资本10.1亿元基金围绕资阳“中国牙谷”产业规划发展方向，投资医疗器械产业链相关项目。中金同富（泉州）大消费基金中金资本10亿元（首关）基金将重点围绕以科技创新为驱动、具备一定行业壁垒的优质大消费细分赛道头部企业开展股权投资。厚德载物产业投资基金宁波金钿汇7.5亿元对优质企业进行股权投资，参与行业内细分市场优势品牌发展。英诺科创二期基金英诺天使6亿元（首关）投资领域将以新能源与新材料、新一代信息技术为主，兼顾先进制造（半导体等）、生命科技等战略性新兴产业投资。募集资金的70%投资于早中期项目，30%用于投资成长期项目。62023年2月，人民币基金完成募集规模大幅上升，美元基金逐步放缓。管理机构两极分化仍然显著，中金资本旗下多支基金在本期完成募集或完成首关。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.03 Copyright © 投中信息VC/PE市场投资分析02/www.cvinfo.com.cn•2023年2月，中国VC/PE市场缓步升温，广东省项目融资数量最为突出。•制造业项目更受关注，消费复苏态势显著。•咖啡赛道近十年数据汇总。•A轮交易占比破四成，案例规模仍小幅收缩。•热门行业地区及轮次分布•重点融资案例Top107 891012144246475983142.3268.9276.45116.09387.24741.48554.393380.86604.65672.24福建湖北安徽四川陕西浙江北京上海江苏广东案例数量（起）投资规模（百万美元）151.38128.53106.8263.03133.78143.43128.61107.4889.7156.56165.6589.4295.1843060046939354448951143937246647238240122-2345678910111223-12投资总规模（亿美元）投资案例数量（起）VC/PE投资市场缓步升温Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2023年2月，投资案例数量401起，投资规模95.18亿美元，市场的紧张情绪逐步放缓，但升温步伐较为缓慢。经历市场大洗牌的背景下，资本出手仍然谨慎。本期活跃地区中，广东省项目获投数量持续领跑，其中多为制造业及IT及信息化相关项目；上海项目获投规模最为突出，主要源于中粮福临门210亿元的大额战略融资。2022年2月-2023年2月中国VC/PE市场投资情况数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.0382023年2月中国VC/PE前十大活跃地区 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.03 制造业逆势上扬 消费复苏态势显著 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn交易规模(百万美元)单笔规模案例数量(起)行业2023年2月中国VC/PE市场各行业投资环比情况制造业93(18%↑)3845.94(76%↑)41.35(50%↑)IT及信息化78(16%↓)764.78(41%↓)9.80(29%↓)医疗健康70(5%↓)1000(32%↓)14.29(28%↓) 消费升级32(100%↑)127.03(6%↑)3.97(47%↓)能源及矿业22(12%↓)867.97(21%↓)39.45(11%↓) 人工智能19(6%↑)188.75(58%↓)9.93(60%↓)区块链14(18%↓)65.6(36%↓)4.69(22%↓)汽车行业12(33%↑)850.55(279%↑)70.88(184%↑) 互联网10(11%↑)353.53(255%↑)35.35(219%↑) 公用事业8(300%↑)106.46(31%↓)13.31(83%↓)化学工业6624.96104.16 VR/AR6109.4918.25 企业服务518.293.66 运输物流4313.9678.49 生活服务46.231.56 农林牧渔4107.8526.96 金融4109.527.38 电信及增值服务432.368.09 文化传媒25.822.91 教育培训22.81.40 综合11.51.50 旅游业11515.00 9数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.032023年2月，制造业项目获投数量升至首位，完成93起融资事件，同比上升52%，规模因中粮福临门的大额融资逆势提升76%。整体数据来看，高端制造、科技创新和生物医药领域仍为市场主基调，而大环境的开放以及国家大力发展经济的趋势背景下，消费复苏成为热门，消费领域融资数量同比上升28%，环比提升一倍，位