本研报重点关注了建材建筑行业。在沙特和伊朗恢复外交关系的背景下,建筑央企的布局成为关注焦点。中国电建、中国建筑、中国铁建、中国能建、中国中冶、中材国际在沙特的项目数量更为明显,北方国际、中钢国际、中工国际、中国铁建在伊朗的项目数量较为突出。研报建议从海外占比高、PB偏低、拥有高盈利高景气资产重组预期的国央企中进行选择。在建材方面,虽然政策预期落差和高频数据波动导致本周建材板块调整明显,但微观景气持续强劲。研报推荐“边际改善”、“持续改善”和“困境反转”三个维度,当前首推家装零售+工程小B。此外,研报还关注了房地产交易回暖、市场信心回暖的政策预期,以及水泥、混凝土、石油沥青等细分领域的最新动态。
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