广州至信药业股份有限公司招股说明书(申报稿)

广州至信药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-1 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 广州至信药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 境内人民币普通股（A股） 发行股数 公司拟向社会公众公开发行不超过2,861万股，占发行后公司总股本的比例不低于25%。本次发行全部为公开发行新股，不涉及公司股东公开发售股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】元/股 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所（创业板） 发行后总股本 不超过11,442.8528万股 保荐人（主承销商） 浙商证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 广州至信药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意以下重大事项，并认真阅读本招股说明书正文内容。 一、与投资者保护相关的承诺 本次发行前股东关于所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺、持股意向和减持意向的承诺、稳定股价的预案及承诺、对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺、填补被摊薄即期回报的承诺、利润分配政策的承诺、未履行公开承诺事项的约束措施等事项，详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、与投资者保护相关的承诺”。 二、股利分配政策及滚存利润安排 公司实行持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，具体情况详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、利润分配政策”。 经公司2020年第二次临时股东大会审议通过，公司本次公开发行股票前的滚存利润由发行后的新老股东按持股比例共同享有。 三、发行人提醒投资者特别关注风险因素 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及公司所披露的风险因素，提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容。公司提醒投资者特别关注下列风险： （一）产品质量管理风险 公司主要从事中药饮片的研发、生产加工和销售，医药产业关系到人民的生命健康和安全，医药产品质量受到药品监督管理部门的严格监管。公司采购的中药材和生产的中药饮片产品种类众多，在公司采购、生产、销售以及下游 广州至信药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-4 客户的储存、销售过程中，存在较多影响产品质量的因素，如果公司出现产品质量问题，可能受到监管部门的处罚，从而对公司的生产经营造成不利影响。报告期内公司存在多个批次的药品检测结果不符合规定及被药品监督管理部门行政处罚的情况，详见本招股说明书“第七节 公司治理与独立性”之“五、发行人报告期内违法违规行为情况”。 （二）销售区域集中的风险 报告期内，公司在华南地区的销售收入占公司主营业务收入的比例分别为85.47%、86.48%、86.60%。华南地区经济较为发达，居民收入水平较高，对中医药文化认可程度高，且健康及养生意识较强，因此中药饮片产品在该区域接受程度高，市场容量大。但未来若公司销售市场仍主要集中于华南地区，则随着该区域市场潜力达到上限，或者对产品需求出现重大变化，将对公司的经营业绩造成不利影响。 （三）应收账款坏账损失风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为15,492.81万元、15,864.21万元、18,138.50万元，占当期营业收入的比例分别为31.66%、32.23%、40.83%，占总资产的比例分别为30.49%、25.49%、23.75%。报告期内，公司应收账款规模呈上升趋势，且占总资产的比例较高。若客户经营状况或资信情况出现恶化，可能出现推迟或无力支付款项的情形，公司将面临应收账款不能回收的风险，对公司经营业绩造成不利影响。 （四）存货跌价风险 报告期各期末，公司存货余额分别为15,634.90万元、14,799.66万元、15,950.36万元，占当期营业成本的比例分别为47.36%、45.39%、54.80%，占总资产的比例分别为30.77%、23.78%、20.89%。报告期内，公司存货规模较大，且占总资产的比例较高。 公司库存原材料和库存商品主要为中药材及中药饮片，其价格存在一定波动。若未来中药材和中药饮片价格发生大幅下跌，将可能出现存货跌价损失，对公司经营业绩造成不利影响。 广州至信药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-5 四、新型冠状病毒肺炎疫情对发行人的影响 （一）疫情对发行人近期生产经营的影响 2020年初，新冠疫情在全国以及全球陆续爆发。受本次疫情影响，全国各地均采取了隔离防护、交通管制等防疫措施，对企业的采购、生产及销售等经营活动产生了较大的影响。目前，随着我国疫情防控措施的全面落实，疫情防控工作取得阶段性成功，国内复工复产情况良好。但与此同时，国际疫情的蔓延致使涉及海外业务的企业持续发展存在不稳定因素。总体而言，疫情对公司生产经营存在一定影响，但不会对公司持续经营产生重大不利影响。 本次疫情对公司生产经营的主要影响情况如下： 1、采购方面 公司主要原材料供应商生产经营所在地不属于疫情高风险地区，且公司根据过往销售情况针对主要原材料提前配备了安全库存，因此虽然疫情对供应商的复工进度以及原材料的物流配送产生了一定程度的影响，但公司不存在因原材料供应延迟导致已有订单延迟交付或取消的情形。截至本招股说明书签署日，公司主要供应商均已正常复工，因此国内疫情对公司采购方面的影响整体可控。 2、生产、停工及开工复工方面 报告期内，公司的生产基地位于广东省广州市、广西省玉林市，均不在疫情重灾区，日常生产受到的影响相对较小。疫情期间，公司作为医疗卫生配套企业，积极响应国家号召，在做好防控措施的同时积极组织复工复产，全力保障下游客户的药品供应。公司成立了由公司领导为主导的疫情防控领导小组，制定疫情防控、复工方案和应急处置措施，并在春节期间提前进行企业复工登记备案。公司于2020年1月28日（正月初四）开始正式复工复产，至2020年2月底公司生产部门的员工复工率达到90%，产能恢复率达到85%。随着国内疫情的好转，下游客户中药饮片需求量逐渐回归正常水平，公司的员工复工率及产能恢复得到进一步提升，截至本招股说明书签署日，公司员工复工率及产能均已恢复至正常水平。 3、销售方面 报告期内，公司的主要客户为医疗机构客户。疫情期间，为降低交叉感染 广州至信药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-6 风险，除出现发热等特殊症状的患者外，其他疾病患者去医院就医数量下降，导致公司客户订单数量下降，进而导致公司2020年一季度产量、销量均较去年同期下降。进入二季度以来，随着国内疫情控制逐步好转，公司下游客户的复工复产率逐渐提升，公司的产品销售逐步回暖。进入三季度以来，除个别城市（非公司重点销售区域）爆发二次疫情外，我国（含香港地区）疫情初步得到控制，公司下游客户基本完成复工复产，随着下游客户对中药饮片的需求量逐步恢复至正常水平，公司在三季度的产销量已恢复至正常状态。 4、日常订单或重大合同的履行方面 综上，疫情对公司生产能力的影响较小，且公司主要原材料及主要产品均备有一定的安全库存，因此在疫情期间，公司产品能够保证正常供应，日常订单或重大合同的履行不存在障碍，相关订单或合同履行不存在违约情形或纠纷。2020年以来，公司较好满足了下游客户的中药饮片需求，主要客户保持稳定；2020年三季度以来，公司的产销量已恢复至正常水平。 （二）疫情对发行人近期财务状况的影响 公司2020年上半年财务状况及2020年下半年主要财务指标情况如下： 单位：万元、% 项目 2020年上半年 2019年上半年 （未审数） 同比变动幅度 营业收入 18,566.32 22,740.74 -18.36 归属于母公司股东的净利润 1,686.46 3,337.52 -49.47 扣除非经常性损益后归属于 母公司股东的净利润 1,666.64 3,385.69 -50.77 项目 2020年下半年 2019年下半年 （未审数） 同比变动幅度 营业收入 25,857.69 26,474.79 -2.33 归属于母公司股东的净利润 3,402.65 3,366.23 1.08 扣除非经常性损益后归属于 母公司股东的净利润 3,134.53 3,301.62 -5.06 如上表所示，受疫情影响，公司2020年上半年的产销量较去年同期有所下降。2020年三季度以来，随着公司产销量的全面恢复，公司2020年下半年实现的收入规模已基本恢复至2019年同期水平。 综上，受疫情影响，上半年公司主要客户的复工率较低，因此公司的订单 广州至信药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-7 及产量较去年同期有所下降。公司业务主要集中在国内，进入三季度以来，随着国内疫情的逐步好转，公司主要客户的复工率逐步回升，公司的订单及产量逐步恢复到正常水平。 新冠疫情虽在短期内影响了公司的生产销售和财务业绩，但由于中医药在新冠疫情中发挥重要作用并得到广泛认可，从长期来看有利于中药饮片行业的发展。在新冠疫情逐步得到控制的情况下，预计疫情不会对公司的全年业绩产生重大负面影响，不会对公司持续经营能力及发行条件产生重大不利影响。 五、审计报告基准日后的主要财务信息和经营状况 自财务报告审计基准日至本招股说明书签署日，公司生产经营模式未发生重大变化；主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的生产、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均不存在重大变化。 预计公司2021年度1-3月的主要财务信息和经营情况如下： 公司预计2021年1-3月实现营业收入11,114.36万元至11,951.62万元，同比上升32.75%至42.75%；归属于母公司股东的净利润1,331.84万元至1,436.08万元，同比增长27.77%至37.77%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润1,327.59万元至1,430.33万元，同比增长29.22%至39.22%。