广州至信药业股份有限公司招股说明书(申报稿)

深圳市至信药业技术股份有限公司 招股说明书（申报稿） 广州至信药业股份有限公司 （Guangzhou Zisun Pharmaceutical Co.,Ltd.） （广州市番禺区大石街石北工业路339号1号楼6楼） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） （杭州市江干区五星路201号） 广州至信药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-1 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 广州至信药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 境内人民币普通股（A股） 发行股数 公司拟向社会公众公开发行不超过2,861万股，占发行后公司总股本的比例不低于25%。本次发行全部为公开发行新股，不涉及公司股东公开发售股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】元/股 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所（创业板） 发行后总股本 不超过11,442.8528万股 保荐人（主承销商） 浙商证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 广州至信药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意以下重大事项，并认真阅读本招股说明书正文内容。 一、与投资者保护相关的承诺 本次发行前股东关于所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺、持股意向和减持意向的承诺、稳定股价的预案及承诺、对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺、填补被摊薄即期回报的承诺、利润分配政策的承诺、未履行公开承诺事项的约束措施等事项，详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、与投资者保护相关的承诺”。 二、股利分配政策及滚存利润安排 公司实行持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，具体情况详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、利润分配政策”。 经公司2020年第二次临时股东大会审议通过，公司本次公开发行股票前的滚存利润由发行后的新老股东按持股比例共同享有。 三、发行人提醒投资者特别关注风险因素 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及公司所披露的风险因素，提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容。公司提醒投资者特别关注下列风险： （一）产品质量管理风险 公司主要从事中药饮片的研发、生产加工和销售，医药产业关系到人民的生命健康和安全，医药产品质量受到药品监督管理部门的严格监管。公司采购的中药材和生产的中药饮片产品种类众多，在公司采购、生产、销售以及下游 广州至信药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-4 客户的储存、销售过程中，存在较多影响产品质量的因素，如果公司出现产品质量问题，可能受到监管部门的处罚，从而对公司的生产经营造成不利影响。 （二）销售区域集中的风险 报告期内，公司在华南地区的销售收入占公司主营业务收入的比例分别为87.30%、85.47%和86.48%。华南地区经济较为发达，居民收入水平较高，对中医药文化认可程度高，且健康及养生意识较强，因此中药饮片产品在该区域接受程度高，市场容量大。但未来若公司销售市场仍主要集中于华南地区，则随着该区域市场潜力达到上限，或者对产品需求出现重大变化，将对公司的经营业绩造成不利影响。 （三）应收账款坏账损失风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为14,298.06万元、15,492.81万元和15,864.21万元，占当期营业收入的比例分别为32.75%、31.66%和32.23%，占总资产的比例分别为31.47%、30.49%和25.49%。报告期内，公司应收账款规模与营业收入同比增长，且占总资产的比例较高。 虽然公司客户信用和回款情况整体相对较好，且公司按照《企业会计准则》的相关规定制定并执行了严格的坏账准备计提政策，但若客户经营状况或资信情况出现恶化，可能出现推迟或无力支付款项的情形，公司将面临应收账款不能回收的风险，对公司经营业绩造成不利影响。 （四）存货跌价风险 报告期各期末，公司存货余额分别为12,671.22万元、15,634.90万元和14,799.66万元，占当期营业成本的比例分别为42.46%、47.36%和45.39%，占总资产的比例分别为27.89%、30.77%和23.78%。报告期内，公司存货规模较大，且占总资产的比例较高。 公司库存原材料和库存商品主要为中药材及中药饮片，其价格存在一定波动。若未来中药材和中药饮片价格发生大幅下跌，将可能出现存货跌价损失，对公司经营业绩造成不利影响。 广州至信药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-5 四、审计报告基准日后的主要财务信息和经营状况 审计报告基准日后，因新型冠状病毒肺炎疫情爆发，公司生产经营和财务状况受到了一定程度的影响。一方面，自疫情爆发以来，国家卫健委、国家中医药局累计发布了七版关于新型冠状病毒肺炎的诊疗方案，各版方案均将“中医治疗”作为诊疗方案并不断完善，中药饮片对新型冠状病毒肺炎有良好的预防和治疗效果，公司作为中药饮片生产企业，已恢复正常生产状态，有效保障了中药饮片产品的供应；另一方面，为降低交叉感染风险，除出现发热等症状的患者外，其他疾病患者去医院就医数量下降，导致公司客户订单数量下降，从而在一定程度上影响公司的经营业绩。 自财务报告审计基准日至本招股说明书签署日，新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营产生一定的影响，但不会对公司的持续经营能力和发行条件产生重大不利影响。除此之外，公司生产经营模式未发生重大变化；公司主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的生产、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均不存在重大变化。 广州至信药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-6 目 录 发行人声明 ................................................................................................................... 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、与投资者保护相关的承诺 ............................................................................. 3 二、股利分配政策及滚存利润安排 ..................................................................... 3 三、发行人提醒投资者特别关注风险因素 ......................................................... 3 四、审计报告基准日后的主要财务信息和经营状况 ......................................... 5 目 录.............................................................................................................................. 6 第一节 释义 ............................................................................................................... 10 一、普通术语 ....................................................................................................... 10 二、专业术语 ....................................................................................................... 12 第二节 概览 ............................................................................................................... 13 一、发行人及本次发行的中介机构的基本情况 ............................................... 13 二、本次发行情况 ..............................................................................