杭州民生健康药业股份有限公司 （浙江省杭州余杭经济技术开发区新天路101号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） （浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦西楼） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 创业板投资风险提示 杭州民生健康药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-1 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 杭州民生健康药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次拟公开发行新股不超过8,913.86万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），占发行后总股本的比例不低于25%，本次发行不存在股东公开发售的情形。公司与主承销商可采用超额配售选择权，行使超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行规模（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）的15% 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过35,655.4330万股 保荐人（主承销商） 财通证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 杭州民生健康药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-3 重大事项提示 本公司提醒投资者特别关注下述重大事项提示。此外，在做出投资决策之前，本公司请投资者认真阅读本招股说明书正文内容。 一、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺及相关责任主体承诺事项的约束措施，相关承诺详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、与投资者保护相关的承诺”。 二、本次发行前滚存利润分配方案及发行后的股利分配政策 经2021年第一次临时股东大会审议批准，本次发行前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东按持股比例共同享有。发行后的股利分配政策详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、本次发行上市后的股利分配政策”。 三、主要风险因素特别提示 本公司特别提醒投资者注意风险因素中的下列风险，并仔细阅读本招股说明书“第四节 风险因素”。 （一）产品结构单一风险 报告期内，公司核心产品多维元素片（21）的销售收入分别为27,678.11万元、32,504.62万元、39,610.43万元和24,435.92万元，占公司当期主营业务收入的比重分别为90.48%、94.39%、91.32%和88.08%，占比较高，存在产品结构单一的风险。 短期内，公司收入主要来源于多维元素片（21）的格局仍将持续。如该产品的市场需求发生不利变化，或其竞品对公司该产品的市场份额带来较大冲击，在公司新产品尚未推向市场或未形成市场规模的情况下，可能会对公司经营业绩带来不利影响。 杭州民生健康药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-4 （二）原材料供应及价格波动风险 公司产品的主要原材料包括维生素D2、维生素B2等维生素原料药。报告期内，公司直接材料成本占主营业务成本的比例分别为52.54%、56.51%、61.51%和64.22%，占比较高。维生素原料药供应商较为集中，如果未来受整体行业环境、市场供求关系等因素影响，原材料的供给受限或价格持续上涨，将对公司的生产经营造成不利影响。 （三）产品质量控制风险 公司产品的质量直接关系到使用者的生命健康与安全。国家制定了一系列相关法律法规，对维生素与矿物质类药品和保健食品的研发、注册、生产、销售、使用等各个环节进行严格的监管。公司按照规定取得了《药品生产许可证》《药品GMP证书》《食品生产许可证》，并严格按照国家相关法律法规建立了较为完善的质量管理体系。 随着国家标准的不断提高及国际标准的引入，质量保证和质量控制仍是公司持续关注的重点。如因偶发情况，并导致产品质量出现不符合监管要求的情形，将对公司的市场信誉造成损害，进而影响公司的正常生产和经营。 （四）经营业绩波动风险 2018年至2021年1-6月，公司净利润分别为3,327.15万元、4,369.12万元、5,071.86万元和5,595.03万元，扣非后归母净利润分别为3,871.41万元、4,573.42万元、4,392.62万元和5,125.49万元。公司2020年度扣非后归母净利润较2019年略有下降。公司经营过程中会面临本招股说明书“第四节 风险因素”中所披露的各项已识别的风险，部分风险对公司盈利能力有较大影响。若上述风险因素同时发生或某几项风险因素出现重大不利的情况，公司业绩未来可能出现较大幅度下滑，甚至导致公司上市当年营业利润较上年同比下滑达到或超过50%的情况。 杭州民生健康药业股份有限公司 招股说明书（申报稿） 1-1-5 目 录 声 明.............................................................................................................................. 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、本次发行相关主体作出的重要承诺 ................................................................ 3 二、本次发行前滚存利润分配方案及发行后的股利分配政策 ............................ 3 三、主要风险因素特别提示 .................................................................................... 3 目 录.............................................................................................................................. 5 第一节 释义 ............................................................................................................... 10 一、基本术语 .......................................................................................................... 10 二、专业术语 .......................................................................................................... 11 第二节 概览 ............................................................................................................... 13 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...................................................... 13 二、本次发行概况 .................................................................................................. 13 三、报告期的主要财务数据和财务指标 .............................................................. 14 四、主营业务经营情况 .......................................................................................... 15 五、发行人自身的创新、创造、创意特征以及科技创新情况 .......................... 16 六、发行人选择的具体上市标准 .......................................................................... 16 七、发行人公司治理特殊安排 .............................................................................. 17 八、募集资金用途 ...........