农林牧渔行业周报：需求复苏屠宰好于往年，情绪乐观仔猪价格上行

周观察：需求复苏屠宰好于往年，情绪乐观仔猪价格上行 猪价上涨背景下冻品入库行为减弱，屠宰量持续好于往年同期反映生猪消费需求复苏。据涌益咨询，截至2023年3月3日，全国生猪销售均价为15.72元/公斤，周环比上涨0.34元/公斤。猪价上行，冻品入库行为减弱，屠宰量依然好于往年同期，反映疫情放开节后复产复学生猪消费需求复苏。能繁存栏受低猪价影响环比转降，市场供应仍充足。据农村农业部，2023年1月我国能繁母猪存栏4367万头，环比-0.52%，同比+1.79%，存栏处相对高位市场供应充足，价格与往年同期相近。仔猪供不应求体现市场乐观情绪，供给端，受冬季非瘟及仔猪腹泻影响，现阶段市场仔猪供应较少；需求端，集团场及规模场扩张产能自留仔猪增加叠加市场对下半年猪价乐观，仔猪需求增加。据涌益咨询，截至20 23年3月2日，规模场15公斤仔猪出栏价达700元/头，周环比上涨53元/头。 农作物优良品种发布，促进良种选育有效推广。2023年3月农业农村部发布《国家农作物优良品种推广目录（2023年）》，重点推介10种农作物、241个优良品种，为有效提升作物单产水平指明方向。 周观点：二次育肥进场驱动猪价上涨，禽流感蔓延加剧肉禽供应紧张预期二次育肥者进场猪价短期上涨，成长企业修炼内功迎黄金发展期。当前行业受益优先级为：成长性＞规模性＞投机性。推荐：巨星农牧、温氏股份、牧原股份；相关受益标的：华统股份、新希望等。 欧美高致病禽流感全球蔓延，白羽鸡价格上行景气度高。推荐种源优势的白羽一体化龙头企业圣农发展、白鸡屠宰龙头企业禾丰股份。 非瘟疫苗上市后有望重塑猪用疫苗市场。非瘟疫苗商业化落地后，研发、生产优势企业将在后期受益。重点推荐：普莱柯、科前生物、中牧股份等。 粮食价格高位震荡，转基因商业化东风已至。关注具备转基因技术优势的大北农；国内玉米育种龙头企业登海种业；基本面边际改善的隆平高科；相关受益标的荃银高科、先正达（拟上市）。 本周市场表现（2.27-3.03）：农业跑输大盘2.39个百分点 本周上证指数上涨1.87%，农业指数下跌0.52%，跑输大盘2.39个百分点。子板块来看，种植、渔业、农产品加工及林业板块领涨。个股来看雪榕生物（+8.60%）、*ST华英（+6.18%）、佳沃食品（+6.11%）领涨。 本周价格跟踪（2.27-3.03）：本周仔猪、白羽鸡、糖价格环比上涨 生猪养殖：据博亚和讯监测，2023年3月3日全国外三元生猪均价为15.82元/kg，较上周下跌0.06元；仔猪均价为37.06元/kg，较上周上涨2.18元/kg；白条肉均价19.92元/kg，较上周上涨0.17元/kg。3月3日猪料比价为4.08:1。自繁自养头均利润-189.90元/头，环比+44.77元/头；外购仔猪头均利润-284.79元/头，环比+13.27元/头。 白羽肉鸡：据Wind数据，本周鸡苗均价5.46元/羽，环比+15.43%；毛鸡均价10.21元/公斤，环比+2.10%；毛鸡养殖利润2.89元/羽，环比-0.38元/羽。 风险提示：宏观经济下行，消费持续低迷；冬季动物疫病不确定性等。 1、周观察：需求复苏屠宰好于往年，情绪乐观仔猪价格上行 1.1、屠宰好于往年同期反映需求复苏，仔猪供不应求体现乐观情绪 猪价上涨背景下冻品入库行为减弱，屠宰量持续好于往年同期反映生猪消费需求复苏。据涌益咨询数据，截至2023年3月3日，全国生猪销售均价为15.72元/公斤，周环比上涨0.34元/公斤。自2023年2月18日以来生猪价格已持续高于15元/公斤，屠宰企业冻品入库略有减弱，猪价上行背景下，屠宰量依然好于往年同期，反映疫情防控放开节后复产复学生猪消费需求复苏，对猪价形成支撑。 图1：2023年2月下旬以来猪价持续高于15元/公斤 图2：猪价上涨背景下屠宰仍高企反映需求复苏（头） 能繁存栏受低猪价影响环比转降，存栏处相对高位供应仍充足。据农村农业部，2023年1月我国能繁母猪存栏4367万头，环比-0.52%，同比+1.79%。目前存栏仍处相对高位，市场供应充足，价格与往年同期相接近。仔猪供不应求体现市场乐观情绪，供给端，受冬季非瘟及仔猪腹泻影响，现阶段市场仔猪供应较少；需求端，集团场及规模场扩张产能自留育肥仔猪增加叠加市场对下半年猪价乐观，仔猪需求增加。据涌益咨询，自2023年1月底以来仔猪价格持续上涨，截至2023年3月2日，规模场15公斤仔猪出栏价达700元/头，周环比上涨53元/头。 图3：2023年1月能繁存栏受低猪价影响环比转降 图4：母猪供应充足，价格同比持平（元/头） 图5：仔猪供给少需求旺，价格呈上涨态势（元/头） 1.2、农作物优良品种发布，促进良种选育有效推广 2023年2月农业农村部发布《国家农作物优良品种推广目录（2023年）》，重点推介10种农作物、241个优良品种，推广目录分层次指明不同品种的历史推广效果，促进品种地域性优势进一步释放，为有效提升作物单产水平指明方向；另一方面旨在促进良种选育进程，鼓励更多优良品种加速开发，迭代更新未来的品种目录。 表1：骨干型品种作为主流品种，在推广面积方面已得到市场的广泛认可 在骨干型玉米品种方面，多数品种为前期科研院所开发所得，例如郑单958、京科968、先玉335、中单808、京科728、苏玉29，企业作为研发主体的品种相对稀少。地区分布方面，东华北、黄淮海地区为骨干型玉米的主要适宜种植区，西南地区及华东地区则较少品种骨干型列表。 表2：农业农村部针对玉米、大豆等主要农作物品种划分了骨干型、成长型等优良品种目录 表3：2023年骨干型玉米品种名录多为20年前通过审定的大单品 2、周观点：二次育肥进场驱动猪价上涨，禽流感蔓延加剧肉 禽供应紧张预期 二次育肥者进场猪价短期上涨，成长企业修炼内功迎黄金发展期。2023年2月以来，受低猪价影响，二次育肥及屠宰冻品入库进场，叠加消费复苏及开学影响，猪价短期上涨，目前已接近养殖成本线，猪价上涨有助于缓解养殖企业资金压力，但行业后市生猪供应仍充足，二育博弈或加大未来行业猪价波动，成本控制成为未来生猪养殖企业的核心竞争力，当前行业状态下，受益优先级为：成长性＞规模性＞投机性。重点推荐：巨星农牧、温氏股份、牧原股份；相关受益标的：华统股份、新希望等。 欧美高致病禽流感全球蔓延，白羽鸡价格上行景气度高。供给端，欧美高致病禽流感疫情呈全球蔓延态势，一方面造成白羽鸡引种难度加大，另一方面南美阿根廷、乌拉圭同样出现病毒蔓延早期现象，逐步威胁到全球最大的鸡肉出口国巴西，或造成全球白羽鸡产品供应进一步紧张。需求端，年后复工复产，白羽肉鸡消费需求受益于下游到店餐饮需求改善，价格持续上行。基于全产业链供给稳定性推荐具备种源优势的白羽一体化龙头企业圣农发展、白鸡屠宰龙头企业禾丰股份。 非瘟疫苗上市后有望重塑猪用疫苗市场。猪价大幅波动对动保企业短期业绩稳定性及成长性产生扰动。但从2022-2023年冬季情况来看，PED、蓝耳及非瘟疫情仍呈现年内高发态势；此外，多款非瘟疫苗当前已处于预上报应急审批材料及预开展临床试验节点。非瘟疫苗商业化落地后，将显著拓宽国内猪用疫苗市场规模。部分研发、生产优势企业将在后期受益。重点推荐：普莱柯、科前生物、中牧股份等。 粮食价格高位震荡，转基因商业化东风已至。2021年7月，中央全面深化改革委员会会议审议通过《种业振兴行动方案》。2021年11月，农业农村部种业司决定对三部种业规章部分条款予以修改，科教司对《农业转基因生物安全评价管理办法》部分条款进行修改，2022年6月8日，国家农作物品种审定委员会组织制定了《国家级转基因大豆品种审定标准（试行）》和《国家级转基因玉米品种审定标准（试行)》。标志着我国转基因商业政策条件已全面贯通。关注具备转基因技术优势的大北农；国内玉米传统育种技术龙头企业登海种业；基本面边际改善的隆平高科；相关受益标的荃银高科、先正达（拟上市）。 3、本周市场表现（2.27-3.03）：农业跑输大盘2.39个百分点 本周上证指数上涨1.87%，农业指数下跌0.52%，跑输大盘2.39个百分点。子板块来看 ， 种植 、 渔业 、 农产品加工及林业板块领涨 。 个股来看雪榕生物（+8.60%）、ST华英（+6.18%）、佳沃食品（+6.11%）领涨。 图6：农业板块本周下跌0.52%（表内单位：%） 图7：本周农业指数下跌 图8：本周种植、渔业、农产品加工及林业板块领涨（%） 表4：农业个股涨跌幅排名：雪榕生物、ST华英、佳沃食品领涨 4、本周重点新闻（2.27-3.03）：国家作物种质库2.0项目启动， 加快信息技术推动种业振兴 国家作物种质库2.0项目启动，加快信息技术推动种业振兴。“国家作物种质库2.0项目”近日在中国农业科学院启动，将通过加快种质资源遗传信息和实物整合、数字种业工具开发等工作，提升信息化水平和保护利用能力。作物种质资源是种业创新的源头。为加强种质资源保护与利用，探索数字技术和信息技术推动种业振兴，中国农业科学院与腾讯公司近日发起“国家作物种质库2.0项目”，将围绕种质资源的数字化信息保护利用，展开全方位合作。 两部门：防止新加坡非洲猪瘟传入我国。日前，海关总署、农业农村部发布关于防止新加坡非洲猪瘟传入我国的公告，其中提到，禁止直接或间接从新加坡输入猪、野猪及其产品，停止签发从新加坡输入猪、野猪及其产品的《进境动植物检疫许可证》，撤销已经签发在有效期内的《进境动植物检疫许可证》。自本公告发布之日起启运的来自新加坡的猪、野猪及其产品，一律作退回或销毁处理。公告发布之日前启运的来自新加坡的猪、野猪及其产品要加强检疫，经检疫查验和实验室检测合格后方可放行。禁止寄递或携带来自新加坡的猪、野猪及其产品入境。一经发现一律作退回或销毁处理。 2023畜牧业高质量发展助力乡村振兴高峰论坛在青岛召开。近日，由中国小康建设研究会主办的“2023畜牧业高质量发展助力乡村振兴高峰论坛”在山东青岛召开。本次论坛以“做强畜牧产业，助力乡村振兴”为主题，来自政、学、研、产100余位专家代表齐聚青岛，围绕着市场主导、防疫优先、绿色发展等议题，深入研讨、有效合作、促进我国畜牧业高质量发展助力乡村振兴。畜牧业作为农业高质高效的关键引领、乡村宜居宜业的有力支撑、农民富裕富足的支柱产业，是全面推进乡村振兴的重要内容，推动畜牧业高质量发展，对助力乡村振兴有着重要意义。 农业农村部开展规范畜禽养殖用药专项整治行动。近日，农业农村部办公厅印发通知，决定自2023年3月起在全国范围内开展为期10个月的规范畜禽养殖用药专项整治行动，有效治理兽药残留超标问题，切实保障畜禽产品质量安全。农业农村部高度重视兽药残留超标问题，采取实施兽药二维码追溯、养殖“减抗”、宣传培训等综合治理措施，推动畜禽养殖环节兽用抗菌药使用量保持下降趋势，畜禽产品兽药残留抽检合格率连续多年保持在98%以上。但畜禽养殖环节超范围用药、超剂量用药、超时限用药、用药记录不规范等问题依然存在，需要下大力气进行整治。 第一批6省区市第三次全国农作物种质资源普查顺利验收。近日，农业农村部在湖南长沙组织对湖南、江苏、广西、湖北、海南、重庆等第一批6省第三次全国农作物种质资源普查与收集工作进行验收。行动开展至今，全国2323个县面上普查已经全部完成，679个县重点调查进入收尾阶段，收集移交资源均超过了12万份，超额征收集2万余份。目前，正逐步开展普查数据核对归档，资源编目入库等工作。 同时，还将推动资源鉴定、登记、保存等。普查结束后，农业农村部将发布《第三次全国农作物种质资源普查与收集行动状况报告》，重点介绍本次普查的最终成果，所收集种质资源特点，如特异、珍稀和优异资源等情况。 5、本周价格跟踪（2.27-3.03）：本周仔猪、白羽鸡、糖价格环 比上涨 表5：本周仔猪、白羽鸡、糖价格环比上涨 生猪养殖：据博亚和讯监测，2023年3月3日全国外三元生猪均价为15.82元/kg，较上周下跌0.06