计算机行业周观点：数字中国&国企对标，“主力军”多重受益

本周观点: 一、《数字中国建设整体布局规划》出台，产业迎来发展良机根据新华社2月27日消息，中共中央、国务院近日印发了《数字中国建设整体布局规划》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。 我们认为，数字中国建设具有如下现实意义： 1、降低“卡脖子”风险，将发展的方向盘牢牢把握在自己手中，保障我国科技发展的安全和信息安全。 2、发展壮大我国的数字产业（比如芯片半导体、基础软件、工业软件、行业应用等），扩大核心数字产业在我国的占比；逐步进入数字产业的高附加值领域，实现我国核心数字产业的升级。 3、促进我国制造业转型升级。当下智能化、互联化已成制造业竞争重点，数字化技术的应用有利于推动我国制造业的转型升级。 4、促进我国服务业的蓬勃发展。数字技术赋能，有利于服务业提升整体效率，改善用户感受；同时，数字技术的深入应用将创造新的行业机会，扩大服务业的范围。 5、提升社会运营的透明度和整体运营效率。 我们认为，数字中国发展路线如下： 1、0到1阶段：该阶段的重点是解决有无，培育、扶持相关产业实现突破。 2、1到N阶段：相关产品已具备一定的竞争力，从“可用”向“好用”发展。 3、从国内走向国外：相关产品已具备国际竞争力，向国际市场的拓展有望成为企业新的增长点。 我国数字产业不同细分领域所处发展阶段不同，但从中长期来看，我国数字产业各细分领域终将具备国际竞争力，成为我国发展的重要驱动力。 二、国企对标世界一流，数字中国“主力军”有望多重受益 我们认为，在基础软硬件等领域，我国产业发展与国外先进水平还存在较大差距，国企作为我国数字建设的“主力军”，有望抓住发展良机，通过科技创新等手段提升核心竞争力 ，增强核心功能。 结合动员部署会议强调的“加强董事会建设、更大力度实施以价值创造为导向的中长期激励”等举措，国家利益、企业利益 与员工利益将更趋一致，企业核心竞争力、经营质量将有望再上一个新台阶，并最终实现从0到1、从1到N、从国内到国外的蜕变。 三、投资建议 我们重点推荐数字中国建设和国企对标双重受益，布局基础软硬件领域的海光信息、中国软件、太极股份、中科曙光。 数字中国建设其它受益标的包括：金山办公、用友网络、汉得信息 、金蝶国际、恒生电子、华大九天、中望软件、中控技术、科大讯飞等。 投资建议 重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安 等。2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。 风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、 中美博弈突发事件。 1.本周热点：数字中国&国企对标，“主力军”有望多重 受益 一、《数字中国建设整体布局规划》出台，数字产业迎来发展良机 根据新华社2月27日消息，中共中央、国务院近日印发了《数字中国建设整体布局规划》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。 我们认为，数字中国建设具有如下现实意义： 1、降低“卡脖子”风险，将发展的方向盘牢牢把握在自己手中，保障我国科技发展的安全和信息安全。 2、发展壮大我国的数字产业（比如芯片半导体、基础软件、工业软件、行业应用等），扩大核心数字产业在我国的占比；逐步进入数字产业的高附加值领域，实现我国核心数字产业的升级。 3、促进我国制造业转型升级。当下智能化、互联化已成制造业竞争重点，数字化技术的应用有利于推动我国制造业的转型升级。 4、促进我国服务业的蓬勃发展。数字技术赋能，有利于服务业提升整体效率，改善用户感受；同时，数字技术的深入应用将创造新的行业机会，扩大服务业的范围。 5、提升社会运营的透明度和整体运营效率。 我们认为，数字中国建设落地的核心关键如下： 1、构筑自立自强的数字技术创新体系。 2、保障资金投入。 3、加强数字中国建设的考核。 4、释放数据要素价值。 5、加强知识产权保护。 我们认为，数字中国发展路线如下： 1、0到1阶段：该阶段的重点是解决有无，培育、扶持相关产业实现突破。 2、1到N阶段：相关产品已具备一定的竞争力，从“可用”向“好用”发展。 3、从国内走向国外：相关产品已具备国际竞争力，向国际市场的拓展有望成为企业新的增长点。 我国数字产业不同细分领域所处发展阶段不同，但从中长期来看，我国数字产业各细分领域终将具备国际竞争力，成为我国发展的重要驱动力。 二、国企对标世界一流，数字中国建设“主力军”有望多重受益 我们认为，在基础软硬件等领域，我国产业发展与国外先进水平还存在较大差距，国企作为我国数字建设的“主力军”，有望抓住发展良机，通过科技创新等手段提升核心竞争力，增强核心功能。 结合动员部署会议强调的“加强董事会建设、更大力度实施以价值创造为导向的中长期激励”等举措，国家利益、企业利益与员工利益将更趋一致，企业核心竞争力、经营质量将有望再上一个新台阶，并最终实现从0到1、从1到N、从国内到国外的蜕变。 三、投资建议 我们重点推荐数字中国建设和国企对标双重受益，布局基础软硬件领域的海光信息、中国软件、太极股份、中科曙光。 数字中国建设其它受益标的包括：金山办公、金蝶国际、用友网络、汉得信息、恒生电子、华大九天、中望软件、中控技术、科大讯飞等。 投资建议：重申坚定看好能源IT、云计算SaaS、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线： 1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。 其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。 2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。 3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。 4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。 5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。 6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰 、美亚柏科等。 7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。 2.本周热点内容 2.1.《数字中国建设整体布局规划》出台，数字产业迎来发展良机 根据新华社2月27日消息，中共中央、国务院近日印发了《数字中国建设整体布局规划》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。 《规划》指出，建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。加快数字中国建设，对全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴具有重要意义和深远影响。 《规划》提出，到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。数字基础设施高效联通，数据资源规模和质量加快提升，数据要素价值有效释放，数字经济发展质量效益大幅增强，政务数字化智能化水平明显提升，数字文化建设跃上新台阶，数字社会精准化普惠化便捷化取得显著成效，数字生态文明建设取得积极进展，数字技术创新实现重大突破，应用创新全球领先，数字安全保障能力全面提升，数字治理体系更加完善，数字领域国际合作打开新局面。到2035年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。数字中国建设体系化布局更加科学完备，经济、政治、文化、社会、生态文明建设各领域数字化发展更加协调充分，有力支撑全面建设社会主义现代化国家。 《规划》明确，数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。 数字中国建设的现实意义 回顾三次工业革命，科学技术的发展直接影响国力的变迁： 第一次工业革命：英国是其发源地，并迅速成长为全球第一强国。 第二次工业革命：以欧美为中心，欧美主要国家迅速发展，相关国家国力趋于均衡。 第三次工业革命：以美国为中心，美国迅速发展，在经济体量、军事实力等方面超越英国。 我们认为，当下以“人工智能、大数据、机器人”等为代表的新技术推动的第四次工业革命正在进行时，科技发展、科技安全将直接影响国力变迁。数字中国建设将有利于我国把握科技变革、产业变迁的机会，构筑国家竞争新优势。 同时，数字中国建设具有如下现实意义： 降低“卡脖子”风险，将发展的方向盘牢牢把握在自己手中，保障我国科技发展的安全和信息安全。 发展壮大我国的数字产业（比如芯片半导体、基础软件、工业软件、行业应用等），扩大核心数字产业在我国的占比；逐步进入数字产业的高附加值领域，实现我国核心数字产业的升级。 促进我国制造业转型升级。当下智能化、互联化已成制造业竞争重点，数字化技术的应用有利于推动我国制造业的转型升级。 促进我国服务业的蓬勃发展。数字技术赋能，有利于服务业提升整体效率，改善用户感受；同时，数字技术的深入应用将创造新的行业机会，扩大服务业的范围。 提升社会运营的透明度和整体运营效率。 数字中国建设落地的核心关键 《规划》中提出，健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制，加强企业主导的产学研深度融合。强化企业科技创新主体地位，发挥科技型骨干企业引领支撑作用。 我们认为，构建自立自强的数字技术创新体系一方面有利于突破核心技术，降低“卡脖子”风险，将发展的方向盘牢牢把握在自己手中；同时也有利于基于核心技术进行应用创新，通过数字化赋能各行各业的发展。 二）保障资金投入。 《规划》中提出，创新资金扶持方式，加强对各类资金的统筹引导。发挥国家产融合作平台等作用，引导金融资源支持数字化发展。鼓励引导资本规范参与数字中国建设，构建社会资本有效参与的投融资体系。 我们认为，保障资金投入有利于解决数字中国建设需求侧的核心问题，有效扩大需求，助力产业发展。 三）加强数字中国建设的考核。 《规划》中提出，建立健全数字中国建设统筹协调机制，及时研究解决数字化发展重大问题，推动跨部门协同和上下联动，抓好重大任务和重大工程的督促落实。开展数字中国发展监测评估。将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考。 我们认为，规划中明确“将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考”，未来相关考核有望加强，落地效果得到保障。 释放数据要素价值。 《规划》中提出，构建国家数据管理体制