电力设备与新能源：光伏项目有望加速开启，充电桩企业出海逻辑依旧

本周行业展望及配置建议如下：

1. 新能源汽车：一季度是车市的淡季，但我们认为整体新能源车销量有望保持韧性，消费者对电动车的认可度在提升，需求有望超预期。同时，随着新能源车销量逐步走高，充电桩行业需求也在高速增长，尤其是海外充电桩建设或将进入发力期，看好国内充电桩龙头企业出海。重点关注充电桩业务相关企业通合科技、沃尔核材、盛弘股份、绿能慧充等。
2. 电力设备及储能：电力设备方面，随着新能源占比的不断提升，新型电力系统建设加速，我国两网规划“十四五”期间投资总额为 2.9 万亿，年均投资约 5800 亿，中枢抬升显著。而 2022 年由于疫情影响开工进度，投资总额为 5012 亿，我们认为 2022 年受疫情影响投资基数相对较低，而 2022 年的低基数叠加长期规划的中枢抬升，我们预计 23 年的电网投资增速较高，因此电力设备企业有望迎来行业 Beta 的机会。推荐成长性较高的一次设备龙头企业：思源电气；建议关注二次设备头部企业：金冠股份、四方股份、国电南瑞、许继电气。储能方面，新能源占比不断提升，储能具有刚性需求。国内来看，我国具有提升储能实际效益政策频频出台，刺激 23 年储能需求高增，而且 2022 年已完成招标的储能项目达到 29GWh（其中独立储能 21GWh），未来成长确定性较高。23 年随着电池成本下降，储能经济性提升，储能装机有望超预期增长，我们预计国内储能新增装机 21-25 年复合增速有望达到 11%。