交易驱动因素：2022 财年亚太地区

协议驱动程序:PAC 2022财政年度合并和置于聚光灯下并购的趋势2022 内容前言:亚太地区的活力使并购在持续增长前景:亚太地区热表所有部门0304051520253035404550消费者能源、矿产和公用事业金融服务工业和化学物质制药、医疗和生物技术房地产电信、媒体与科技关于这个报告 前言:亚太地区的活力并购的运作亚太地区 （APAC） 的并购在 2022 年有所下降，反映了繁荣后的衰退和大型交易的相对缺乏全球见证。该地区独有的是中国的坚定的零COVID政策，其中包括大规模封锁主要城市不可避免地阻碍了交易活动。然而北京在12月做出了决定性的掉头，这是有希望的对于近期展望。在广泛的抗议之后，政府放宽了与新冠疫情相关的限制。这导致了感染人数激增，但表明中国可能很快能够随着自然免疫力的发展，恢复到大流行前的生活在整个人口。动态范围中国和印度正在到达一个重要的拐点。预计印度最终将崛起成为最2023年世界上人口大国作为中国人人口开始趋于平稳，到2050年将减少8%比今天。中国政府向更多自治经济由国内消费驱动的是其成熟的标志。印度正处于不同的阶段发展前景广阔，无论是眼前和更长的期限。一个庞大而快速增长的经济，巨大的消费市场，熟练和受过教育的工人，改善商业、税务和监管环境以及快速增长技术、电子商务、医疗保健等行业可再生能源使其成为最引人注目的并购之一在世界市场。另一个积极的迹象是，亚洲最大的经济体似乎即将陷入酝酿中的房地产债务危机控制。中国重债财产发行的债券开发商从历史低点上涨了约50%11月，回应当局采取的行动支持陷入困境的行业。亚太地区是一个令人印象深刻的充满活力的区域经济体和2022 年下半年交易活动的相对强度拥有2023年的承诺。中国经济的重新开放被作为一个急需的热切期待刺激经济增长,肯定会提供更多交易活动。3 前景:热表基于潜在公司出售PAC热量图中国庞大的工业和化工（I&C）行业是很多亚太地区并购市场的行动预计将在2023 年初。该国的部门产生了446条新闻，我们的热点图显示，借鉴了Mergermarket的情报分解“待售公司”分布的工具故事报道在过去的六个月。工业和化学物质台湾海陆运输公司4462231681171931561121271014433855345244850198314014156261810841624860281934126683755343636860349633030029127524615912411388金融服务消费者这相当于在此期间所有中国交易报道的26%。占亚太地区跨行业交易报告总数的14%。这帮助I&C行业在整个地区处于领先地位603个故事的总和（占亚太地区总数的20%）与电信、媒体和技术（TMT）行业有496个（16%）。业务服务能源、矿产和公用事业制药、医疗和生物技术房地产67986不过，在中国以外，I&C预计会相对相对。安静，越来越多的TMT收购即将到来。中国是亚太地区最大的交易市场，以223项领先但预计东南亚将提供相当大的份额（85，占亚太地区所有TMT报道的17%）。不断增长的生态系统越南首都胡志明等目的地的人才城市看到次区域的热点越来越激烈新加坡作为亚太地区的硅谷。22建设366休闲1915121351015221016运输农业35224冷温暖的热23156注:图表是基于智能热量追踪的公司出售的案例2022年7月01,各自的地区之间2022年12月31日。捕获的机会根据主要地理和行业潜在的目标公司。国防3115总计1,748 41114597331354 3,0864 所有部门 摘要:固体下半年浮标全年数据许多人预计的交易下降趋势接近尾声的 2022 年从未实现。毫无疑问，去年的成绩不佳之前的12个月是全球并购创纪录的一年，但在2022年亚太地区交易量几乎下降了。开放业务所有部门的并购活动,长期以来，亚太地区一直是可靠的增长动力。即使有国际货币基金组织再次修订其经济该地区10月份的预测下降，仍为4%到 2022 年，这一比率预计将在 2023 年上升至 4.3%。2020-20222,00040035030025020015010050总共有6，030笔交易，同比仅下降4%同比。价值要疲软得多，下降了28%8680亿美元，但这仍然是历史上的稳健表现标准。业绩在第三季度和第四季度，成交量仅小幅下降3%，价值在过去三年中与上一季度的月份相匹配。还有一些非凡的增长，提供一些关于预期内容的指导。在菲律宾，第四季度GDP增长7.2%，为70年代中期以来的最高水平，在该国在年底取消 COVID 限制后今年。1,6001,2008004000考虑到中断，这是一个令人印象深刻的展示在此期间，这种情况在中国仍在进行。对于上下文，交易美洲的计数在最后几个月继续下降年份，而在欧洲、中东和非洲地区的价值被追踪。这使得亚太地区的并购市场的积极的例外。虽然很难直接,像-喜欢比较,这可能是一个预览在2023年H1的戏剧在中国。当然巨大的增长被解锁西方曾经流行的措施缓解。许多人希望重复启动全球经济。0Q1 Q2第三季度第四季度Q1 Q2第三第四季度Q1第三季度第四季度202020212022交易量交易金额(bn)美元来源:《6 TMT卷着所有部门的行业价值我2022年TMT并购量仅下降1%，使该行业总交易数量达到1，389笔，并保持领先地位位置。在这背后，I&C从较低的点开始，看到了关键中成交量相对跌幅最大，较大板块，增长11%至1，028个。重量较轻的运输行业确实出现了更大的同比下降，为14%。尽管工业股总体上仍位居第二。美元(m)金融服务工业和化学物质台湾海陆运输公司能源、矿产和公用事业运输152,904145,195145,066132,75266,162所有部门的最高领域我2022年不过，最大的收获是，TMT在大型交易活动的溃败。没有其他大型行业有以价值衡量的跌幅更大，TMT并购跌倒2022 年为 53%，达到 1452 亿美元（不过并购规模较小）部门，特别是休闲，确实遭受了更大的下降，为72%。这使TMT从2021年的领跑者上升到紧随其后的第三名。去年的位置，仅次于金融服务和I&C。这76亿美元收购长信吉电存储科技由国有国家综合组织组成的财团电路产业投资基金与市政府合作支持投资者北京亦庄投资控股有限公司和Innotron Memory是该行业最大的交易，而只有TMT交易进入亚太地区前10名。交易数台湾海陆运输公司1,3891,028635工业和化学物质业务服务消费者512能源、矿产和公用事业497所有部门的最高投标人的价值我2022年美元(m)中国印度326,422119,60793,78656,12653,007美国澳大利亚日本在美国之后，类似的收购可能会随之而来CHIPS和科学法案，为联邦提供资助不在中国投资的半导体制造商。这种脱钩应该会进一步刺激国内投资中国实体将增强国家自身能力。所有部门的最高投标人我2022年交易数中国1,990844573494490日本澳大利亚韩国美国7 手笔耗尽所有行业十大交易宣布,2022年金融服务业以1529亿美元超过TMT和I&C。按记录的总交易价值计算，同比增长的 45%。这是由于610亿美元的巨额资金而实现的。收购抵押贷款提供商 住房开发融资由印度最大的私人银行HDFC银行公司。这交易是印度最大的交易——没有它，金融服务将降至第五位。它是也是最安静的部门之一。即使同比增长3%交易量增加，金融服务统计474笔交易，略高于TMT交易数量的三分之一宣布2022年在亚太地区。投标人公司宣布日期目标公司目标供应商公司交易金额(美元)占主导地位的部门1204-Apr-22 HDFC银行有限公司住房发展金融有限公司(100%的股份)金融服务60,95318,91025-Mar-22江西省国有资本操作控股集团有限公司。江西省交通交通厅投资集团有限公司。(90%的股份)江西省3425-Mar-22江西省国有资本操作控股集团有限公司。江西铜业公司(90%的股份)能源、矿产江西国有和公用事业14,73312,150资产监督管理委员会15-Jun-22英国石油公司(BP Plc)亚洲可再生能源中心(40.5%的股份)能源、矿产麦格理集团有限公司;和公用事业洲际能源;CWP全球今年亚太地区10大交易中有8笔已宣布在H1中。如果有一个故事定义了该地区的并购市场，就是大型交易在H2中几乎被排除在外。只有两个澳大利亚交易进入H2顶级联赛：布鲁克菲尔德资产管理和中洋能源控股收购原产能源为116亿美元，必和必拓集团为69亿美元矿业公司的收购OZ Minerals。56710-Nov-22 Brookfield Asset Management Inc .);Origin Energy有限能源、矿产和公用事业11,5718,7887,565洋中能源控股企业。有限公司(100%的股份)15-May-22阿达尼企业有限公司Ambuja水泥有限公司(88.99%的股份)建设LafargeHolcim有限公司01-五月-22 全国集成电路产业长信吉电（北京）储能TMT投资基金有限公司。北京Yizhuang投资控股有限公司有限公司;Innotron内存有限公司。科技有限公司。在整个亚太地区，总价值下降了48%2022 年交易额超过 50 亿美元，20 亿至 50 亿美元交易下降 44%交易。总而言之，中盘股一直在携带市场。但是，如果中国在未来几个月内重新焕发活力，这可能很快就会改变。8916-Mar-22 EQT资产帐面价值霸菱亚洲私人股本集团有限公司(100%的股份)金融服务7,4067,2676,90026-May-22中国航空电子系统有限公司。中航工业机电系统工业&有限公司(100%的股份)的化学物质1007-Aug-22必和必拓集团有限公司OZ Minerals有限公司(100%的股份)能源、矿业和公用事业8 所有部门的并购交易规模价值分裂所有部门的并购数量拆分交易规模1,4001,2007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,00001,00080060040020002020202120222020202120225美元至250美元251美元至500美元> 5001美元501美元至2000美元未公开的5美元至250美元2001美元至5000美元251美元至500美元> 5001美元2001美元至5000美元501美元至2000美元来源:《来源:《9 所有部门的PE收购所有部门的PE退出基于已宣布的收购，不包括那些失效或曾经撤回，目标的主要位置在亚太地区。基于已宣布的退出，不包括那些已失效或曾经撤回，目标的主要位置在亚太地区。400350300250200150100501201008060402001008060402003025201510500第一季度第二季第三季第四季度第一季度第二季第三季第四季度第一季度第二季第三季第四季度第一季度第二季第三季第四季度第一季度第二季第三季第四季度第一季度第二季第三季第四季度202020212022202020212022交易量交易金额(bn)美元交易量交易金额(bn)美元来源:《来源:《10 所有行业排行榜财务顾问的价值财务顾问按体积2022120212公司名称摩根士丹利(Morgan Stanley)摩根大通价值(美元)132,775124,007119,590119,07897,669交易数2022120211公司名称普华永道价值(美元)26,058交易数17416012999804458365180383977172424德勤31,62631高盛(Goldman Sachs) & Co花旗32毕马威(KPMG)24,2274343莎莉19,88958中信证券股份有限公司中国国际金融美国银行(Bank of America)瑞士信贷(Credit Suisse)55摩根士丹利(Morgan Stanley)中国国际金融野村控股高盛(Goldman Sachs) & Co瑞银投资银行Hou