造价业务云转型完成，利润高基数下快速增长

研报总结：2022年，广联达实现营业收入65.87亿元，同比增长17.22%，归母净利润9.63亿元，同比增长45.67%；扣非归母净利润9.13亿元，同比增长40.29%。数字造价业务支撑业绩增长，施工环节信息化尚为蓝海，公司在大客户大项目端不断突破，通过打造标杆项目实现规模化扩张。设计业务则补齐了公司在建筑信息化领域的最后一块短板。公司有望成为领先的“设计-造价-施工”一体化发展数字建筑平台。我们下调此前的盈利预测，预计公司2022-2024年的收入分别为65.87/78.56/92.08亿元，净利润分别为9.63/13.94/17.23亿元，当前股价对应2022-2024年PS分别为11x/10x/8x，维持“买入”评级。