新能源产业研究系列（三）：锂电产业技术迭代：芳纶行业国产替代势在必行，0-1产业化趋势确定

该研报总结如下：

1. 从宏观层面来看，能源危机和能源安全问题越来越严重，碳中和产业将成为国民经济第一大支柱产业，未来几年发展清洁能源将是各国政府提振经济的抓手。
2. 从微观层面来看，新技术产业化将推动产业的发展，高端对位芳纶下游需求丰富，国产替代空间大。
3. 芳纶行业有着极高的生产工艺和技术壁垒，长期以来，全球只有美国和日本等少数发达国家具备生产芳纶产品的能力，芳纶行业的竞争呈寡头局面。芳纶产业销售模式决定国产替代势在必行。
4. 风险提示包括新能源车销售不及预期、政策变动、产品研发不及预期等。

此外，研报还分析了锂电产业的洗牌与发展，认为锂电将进入TWh时代，未来格局变化需要关注二、三线电池厂的量产情况。芳纶行业将受益于下游需求的丰富和国产替代空间的扩大，未来发展趋势包括能量密度的进一步提升和隔膜基膜向薄膜化方向的持续发展。