2022年XR产业投资报告

2022年 XR产业投资报告 2022XRIndustrialInvestmentReport 行业简介 前言CONTENT 急速发展的XR 行业前景如何 XR(VR/AR/MR)技术和产品经过多轮升级迭代，生态完善，产业正迈向成熟期。2021年，XR行业获得了急速发展，Quest2累计热销1000万台推动，VR迎来消费端放量拐点，Steam、VivePort、OculusPC、SideQuest等VR主流内容平台应用数量超1.7万款，逐渐开启“硬件-内容-硬件”飞轮正向循环。企业级AR用例数量及潜在用户群数量不断增加，消费级AR产品不断涌现，元宇宙概念将XR引入主流文化创想之中，2022年XR行业的投资和并购持续升温。本报告采用访谈、调研等方法从XR产业发展历程、产品形态、定位交互、市场格局、内容生态、应用场景等方向切入，结合创投市场动态分析，重点输出2022年XR行业的发展趋势，并对未来的行业发展做出前瞻性预测。 我们的研究显示： VR终端价格下探，消费级市场迎来放量拐点。2021年至2022年上半年一体机产品密集发布，销量TOP产品价格下探至3000元以内。根据IDG数据，2021年全球VR终端出货量为1110万台，同比增长92%。预计2022年全球VR终端出货量为1450万台。 AR终端以B端产品为主，中国消费级市场开始起量。AR头显在企业级市场实现了明显的投资回报，使得企业愿意在AR硬件、软件和服务方面进行投资。消费级AR需要在系统、计算能力的性能和产品重量之间获得平衡，目前海外市场企业级产品增速放缓，中国市场开始引领消费级产品起量。 0011 VR/AR芯片均向定制化方向发展，VR光学路径明晰而AR光学路线百花齐放。VR/AR终端设备对于画面和通讯传输等具有特殊的需求，高通引领芯片向定制化发展。VRPancake光学方案以较小重量和体积逐渐成为主流产品标配，光学路径清晰。AR光学路径较多，目前适用已性价比和不同场景选配光学方案，消费级市场光波导路线成为最优选择。 前言CONTENT 定制化操作系统发展较慢，内容生态逐渐开启。操作系统在沿用安卓系统的基础上优化和定制，谷歌等大厂布局较早但进度缓慢，国内创业公司积极布局，已推出多款深度定制操作系统。海外VR内容生态逐渐构建，国内可借鉴海外早期路径，关注周期短、可高频上线的中轻度游戏、视频等内容创作赛道。 2021年以来硬件和应用赛道带动投资市场回暖，获投项目更偏早期。2021年随着AR逐渐进入消费级市场、初创企业在各垂类领域中的应用逐步落地，市场开始回暖。2021年和2022年投资事件分别为160起和113起，以A轮及A轮以前的早期融资为主。 根据XR行业赛道的现状特征，我们认为未来行业发展具有以下四点趋势： 当前XR市场整体规模相对较小，同时面临内容生态不完善、基础硬件价格高、用户习惯需培养等众多问题，未来产业链上下游加强合作，携手共同优化技术配置、打造内容生态，共同把“蛋糕”做大将成为行业发展的主题。 企业级产品公司需要深耕垂直行业，建立技术壁垒，目前体量较大的公司相对较少，而消费级市场一旦出现真正满足消费者需求的产品，则可以通过品牌和渠道快速形成规模化，未来创业公司出圈的机会更多。 在政策加持下，VR终端出货量的攀升带来供应链成本降低和用户数增加，有望形成“硬件-内容”、“技术-场景“两大飞轮的形成。同时，B端与C端也能够共享供应链成本降低与内容制作能力，优化产业生态。 消费级AR眼镜的舒适性、设计美感和多元应用是未来竞争的关键要素，舒适性和设计美感是决定用户愿不愿意配戴的基础，应用的多元化则是满足用户需求，解决产品必要性的关键。 创业邦研究中心2023年2月 目录CONTENT 2022年XR产业投资报告 第 一 章 行业简介 04 1、概念定义 05 2、产品类型 07 2.1VR产品分为手机盒子、分体式和一体式三类产品 07 2.2AR产品种类以单双目眼镜和手持式为主 08 3、历史沿革与驱动因素 09 3.1技术逐渐成熟，VR从硬件驱动迈向内容和价格驱动 09 3.2硬件水平仍是AR产业发展的决定性因素 11 4、产业全景图谱 13 第 二 章 创投市场分析 14 1、2021年投资市场逐渐回暖，硬件和应用赛道事件占比逐渐攀升 15 2、融资轮次集中在A轮及A轮以前，获投项目更偏早期 17 3、硬件环节终端产品和配套外设热度最高，近两年终端产品大额融资较多 18 4、应用赛道大额融资主要集中在轮次相对靠后的企业端 21 第 三 章 细分市场分析 23 1、终端市场 24 1.1VR终端价格下探，消费级市场迎来放量拐点 24 1.2AR终端以企业级产品为主，中国消费级产品开始起量 26 1.3芯片和光学显示占VR/AR成本在70%~80% 29 2、硬件部分 32 2.1高通引领芯片定制化发展，国内涌现出一批创新企业 32 2.2VRPancake光学路径清晰，AR光学多种组合百花齐放 35 2.3摄像头交互技术蓄势待发，市场需求升级 42 3、软件与内容 44 3.1操作系统定制化成为行业共识，但目前发展相对缓慢 44 3.2海外内容生态逐渐开启，国内轻量化内容获将快速扩张 45 4、应用场景 49 4.1VR应用以C端为主，政策与市场双重驱动向行业应用过渡 49 4.2AR在B端应用更加广泛，C端辅助工具类应用具备发展潜力 51 第 四 章 未来展望 54 2022年XR产业投资报告行业简介 04 EXTENDEDREALITY 2022年XR产业投资报告 PART01 行业简介 February.2023 行业简介 01概念定义 VR（虚拟现实）是利用计算机技术生成的一种模拟环境，主要通过视觉、声场、触觉、感知交互等关键技术实现。VR眼镜的左右两个镜片对应两个独立的显示屏幕，每个显示屏幕的视觉广度约为110度，通过VR眼镜里的凸透镜光线聚焦，最终到人的眼球里形成一个宽广的视角，两个镜片的视角叠加，让人产生了一 种“真实”的场景观察感。同时，声场和触觉设备提供匹配虚拟场景的环绕声场和触觉反馈，感知交互技术使用户可以与虚拟场景中的内容发生实时交互，产生真实感的响应。依靠传感器感知、软件运算，执行部件等实现这种视觉、听觉、触觉和其他感官上的回馈，制造强烈的“沉浸感”与“临场感”。 行业简介 2022年XR产业投资报告 VR技术实现示意图 虚像 视觉 屏幕 镜片 触觉 扬声 感知交互 资料来源：创业邦研究中心 2022年XR产业投资报告 行业简介 外部信息输入 现实与虚拟结合 输出显示 显示输出 3D立体全息显示平板显示 与VR的实现方式不同，AR（增强现实）将虚拟信息叠加到现实场景实现现实增强的技术，主要通过透视光学、跟踪注册、虚实融合、人机交互等关键技术实现。AR的实现方式有多种，其中与VR类似的AR头戴设备需要透视（see-through），既要看到真实的外部世界，也要看到虚拟信息，通过在镜片上方或侧方增加光学模组，以层叠的形式将虚拟信息和真实场景融为一体。依靠跟踪注册技术，通过摄像头、陀螺仪 等传感器实现对真实场景的数据采集、分析和重构，实时更新用户在真实场景中的空间位置变化，得出虚拟场景和真实场景的相对位置。再进行虚拟场景与现实场景的融合计算，最后将其合成影像呈现在镜片上。最后，采用话筒、眼动追踪器、摄像头、传感器等交互设备采集控制信号，并进行相应的人机交互及信息更新，实现增强现实的交互操作，更加强调“现实感”与“增强感”。 AR技术实现示意图 现实场景 3D交互 渲染引擎 （计算机视觉） （计算机图形学） 感知交互 ●语音●手势●体感 3D环境理解 光学镜片 ●…… （跟踪注册） （透视光学） 资料来源：创业邦研究中心 MR（混合现实）是将真实场景和虚拟场景非常自然地融合在一起的技术，真实场景信息通过镜片透视获取与AR一致，虚实之间可以发生包括遮挡、碰撞等更加 真实感地实时交互，以增强用户体验的真实感，其虚拟场景的显示效果与VR类似逼真，接近真实场景不易辨别。 VR/AR/MR特征对比 VR AR MR 穿戴形式虚拟图像 全部 较少 在虚拟环境中引入现实场景信息，同时建立用户与环境的交互反馈回路 封闭性 隔绝外界光线 透光性好 透光性好 GPU ↑图像绘制性能要求高GPU性能要求高 相对较低 图像绘制性能要求高GPU性能要求高 CPU 相对较低 现实场景三维结构理解度高CPU性能要求高 现实场景三维结构理解度高CPU性能要求高 现场感 ⅹ √ √ 沉浸感 √ ⅹ √ 交互性 √ √ √ 资料来源：Lighthousepsychology，Thinkingtech，创业邦研究中心 行业简介 2022年XR产业投资报告 从VR、AR、MR的特征来看，VR设备完全隔绝外界光线，视觉观察的画面全部为虚拟图像，因此对于图像绘制性能（GPU）要求较高，而AR设备则需要良好的透光性，强调在实现正常视觉的前提下叠加虚拟信息，对现实场景三维结构理解度高，因此对于算力性能（CPU）和光学性能要求较高。MR则融合了VR与AR的特征优点，对于CPU、GPU和光学等均提出更高的要求。 02产品类型 VR产品分为手机盒子、分体式和一体式三类产品 VR产品主要以头戴形式实现，具体分为VR手机盒子、分体式VR眼镜和VR一体机三大类。 本报告中XR产业包括虚拟现实VR、增强现实AR、混合现实MR。从应用领域来看：AR当前侧重的是现实世界和虚拟世界完美结合，从而提高工作、交流、娱乐的效率，未来逐渐深度的向生活方方面面渗透；而VR侧重深度沉浸感的打造，其核心应用将集中在娱乐如游戏、影视等领域，VR的普及对内容质量要求较高，近年来在企业端也出现较多应用。 VR手机盒子依靠手机作为运算和显示的载体，而VR眼镜本身只提供凸透镜，显示效果的好坏完全取决于 2022年XR产业投资报告 行业简介 眼镜里插入的手机的屏幕分辨率、处理器速度、传感器精度。 分体式VR眼镜属于VR眼镜里的高端存在，为了达到极优秀的显示效果，它们需要连接PC或游戏机终端，使用PC或终端的CPU和显卡来进行运算。 但头盔显示器的连线在一定程度上阻碍用户的自由移动。 VR一体机则是自带显示器、陀螺仪、计算模块的机型，它不需要额外插入手机就可以运行，兼顾良好的性能体验和自由便携优势。 VR产品分类 类型 VR手机盒子 分体式VR眼镜 VR一体机 图例构成 多依靠手机作为显示、运算数据的载体，眼镜的基本物理结构以及镜片组成 具有感应能力、操作功能的加强版显示器，其数据运算、图像传输通过PC电脑或游戏电脑完成 独立的CPU处理器、GPU显示核心以及全景式的设备 体验 沉浸感差，效果取决于手机 沉浸感强，但较为不便 沉浸感强，较为便携 代表产品 GoogleCardboard暴风魔镜4代三星Gear MetaOculusRiftSonyMorpheusHTCVIVE MetaOculusQuest2NibiruVRRoom 博思尼 资料来源：公开资料，创业邦研究中心 AR产品种类以单双目眼镜和手持式为主 AR的实现既有类似的头戴方式，也包括直接将虚拟信息投射到现实场景中，并可以与人产生交互，实现裸眼增强现实。AR依据呈现的方式不同，产品分为手持式、全息投影、单/双目眼镜、插入式和隐形式多种类型，其中，手持式和全息投影不需头戴设备，分别通过手机/平板、投影仪等设备实现。 单目式AR眼镜和手持式AR技术相对简单，可能会催生一些细分消费市场。例如，用于运动健康领域的单目设备，可以为骑行和跑步爱好者提供简单的导航信息等数据。 AR全息投影是将3D模型和动画投射到全息材质上， 并实现虚拟信息与现实的实时交互，AR-HUD作为其典型的应用已成为车载智能显示的重要方向。 插入式AR目前产品较少，使用的前提是在手机上下载好应用后插入头显中，利用手机这种现有资源为头显提供算力