请仔细阅读本报告最后一页的免责声明市场分析周四（2月16日），市场早盘全线冲高，沪指突破3300点后在距离前高近在咫尺附近乏力跳水，尾盘加速下挫，获利盘蜂拥而出，创业板指一度跌超2%。盘面上，本轮涨势迟迟未至的TMT调整虽迟但到，午后海天瑞声等热门股带头跳水，并造成盘面恐慌情绪蔓延，市场一度进入无抵抗下坠；金融、白酒早盘无量拉盘后反噬盘面，最终仅有药房、游戏、白酒等少部分板块收红。全天仅有500股上涨，午后市场无差别跳水仅有少数资金集中度较高个股组织反抗。截至收盘，上证指数跌0.96%报3249.03点，早盘一度涨近1%，全天振幅创去年11月4日以来新高；深证成指跌1.3%，创业板指跌1.36%，尾盘一度跌逾2%；万得全A跌1.39%，万得双创跌2.07%；A股全天放量成交1.19万亿元，创去年双11以来新高；北向资金逆势净买入67.94亿元。期权分析1.成交量方面，50ETF期权成交量为334万张，沪市300ETF期权成交量为220万张，深市300ETF期权成交量为31万张。2.PCR方面，50ETF期权报0.95，处于近期较高位置；沪市300ETF期权报0.94，处于近期中等位置；深市300ETF期权报1.01，处于近期中等位置。3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为14.41%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权为12.69%，处于近期较低位置；深市300ETF期权为13.72%，处于近期中等位置。4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为16.63%，沪市300ETF期权为15.55%，深市300ETF期权为15.59%。5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。6.VIX方面，最新价报18.23点，处于近期较低位置。期货研究报告|期权日报2023-02-17股票期权日报研究院量化组研究员高天越0755-23887993gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156联系人李逸资0755-23887993liyizi@htfc.com从业资格号：F03105861黄冯英0755-23887993huangfengying@htfc.com从业资格号：F03107113李光庭0755-23887993liguangting@htfc.com从业资格号：F03108562投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 股票期权日报丨2023/2/17请仔细阅读本报告最后一页的免责声明2/6行情观点周四（2月16日），市场早盘全线冲高，沪指突破3300点后在距离前高近在咫尺附近乏力跳水，尾盘加速下挫，获利盘蜂拥而出，创业板指一度跌超2%。盘面上，本轮涨势迟迟未至的TMT调整虽迟但到，午后海天瑞声等热门股带头跳水，并造成盘面恐慌情绪蔓延，市场一度进入无抵抗下坠；金融、白酒早盘无量拉盘后反噬盘面，最终仅有药房、游戏、白酒等少部分板块收红。全天仅有500股上涨，午后市场无差别跳水仅有少数资金集中度较高个股组织反抗。截至收盘，上证指数跌0.96%报3249.03点，早盘一度涨近1%，全天振幅创去年11月4日以来新高；深证成指跌1.3%，创业板指跌1.36%，尾盘一度跌逾2%；万得全A跌1.39%，万得双创跌2.07%；A股全天放量成交1.19万亿元，创去年双11以来新高；北向资金逆势净买入67.94亿元。经济日历表1:近期经济日历日期时间国家/地区指标名称前值预期今值2023-02-1715:45:00法国1月CPI同比终值66*2023-02-1715:00:00英国1月核心零售销售同比-6.1-5.4*2023-02-1715:00:00英国1月核心零售销售环比-1.1-0.2*2023-02-1715:00:00英国1月零售销售同比-5.8-5.6*2023-02-1715:00:00英国1月零售销售环比-1-0.3*2023-02-1702:30:00美国2025年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德就美国经济和货币政策发表讲话***2023-02-1712:02:00中国国内成品油开启新一轮调价窗口***资料来源：华泰期货研究院 股票期权日报丨2023/2/17请仔细阅读本报告最后一页的免责声明3/6重要资讯1.中国银行保险报报道，针对近期反映较多的房贷提前还款难、预约时间长等问题，人民银行、银保监会近期召开部分商业银行座谈会，要求商业银行强化以客户为中心的理念，保障客户合法权益，改进提升服务质量，按照合同约定做好客户提前还款服务工作。同时，针对部分借款人违规使用经营贷、消费贷提前还款的情况，人民银行、银保监会要求商业银行持续做好贷前贷后管理，加强风险警示；监管部门将加大检查处罚力度，及时查处违规中介并披露典型案例。2.香港万得通讯社报道，1月70大中城市新建商品住宅价格环比上涨的城市数量在增加，上海新房人气延续，环比涨幅达0.7%，二线城市中的合肥亦涨0.7%，一线城市中的广州和深圳则继续下跌，但跌幅已有收窄；二手房环比涨幅方面，北京领涨，涨幅达0.9%。这一波楼市行情能持续多久，多数从业人员表示谨慎乐观。3.财政部部长刘昆于《求是》发表署名文章指出，今年财政收入将恢复性增长，增幅不会太高，财政收支形势依然严峻；防范化解地方政府债务风险，坚持“开正门、堵旁门”，遏增量、化存量。完善常态化协同监管，坚决禁止变相举债、虚假化债行为；加强地方政府融资平台公司治理，逐步剥离政府融资功能，推动分类转型发展，防范地方国有企事业单位“平台化”。 股票期权日报丨2023/2/17请仔细阅读本报告最后一页的免责声明4/6期权数据图1:股票期权成交量（万张）图2:股票期权成交量PCR数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院成交量方面，50ETF期权成交量为334万张，沪市300ETF期权成交量为220万张，深市300ETF期权成交量为31万张。PCR方面，50ETF期权报0.95，处于近期较高位置；沪市300ETF期权报0.94，处于近期中等位置；深市300ETF期权报1.01，处于近期中等位置。图3:股票期权标的物历史波动率（%）图4:股票期权平值期权隐含波动率（%）数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院标的物历史波动率方面，50ETF期权为14.41%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权为12.69%，处于近期较低位置；深市300ETF期权为13.72%，处于近期中等位置。平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为16.63%，沪市300ETF期权为15.55%，深市300ETF期权为15.59%。 股票期权日报丨2023/2/17请仔细阅读本报告最后一页的免责声明5/6图5:股票期权隐含波动率微笑（%）图6:VIX（%）数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。VIX方面，最新价报18.23点，处于近期较低位置。 股票期权日报丨2023/2/17免责声明本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权力。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000电话：400-6280-888网址：www.htfc.com