请仔细阅读本报告最后一页的免责声明市场分析周四（12月22日），沪深两市高开上行后，下午盘重演昨日剧本回落走低，量能略有放大下振幅同步放大。尾盘三大指数加速下探，沪指跌破3050一带后再度向3000点靠拢。盘面上，大消费早盘较为强势，但同样未能带动盘面情绪；赛道股则连遭重锤，硅片及锂矿价格连日下跌击垮信心。全天仅不足1000股上涨，短线资金亦继续在几只热门股中苟且。截至收盘，上证指数跌0.46%报3054.43点，深证成指跌0.33%，创业板指跌0.36%，万得全A、万得双创分别跌0.66%、1.13%。市场全天成交6580.8亿元，环比放量近千亿但整体仍维持地量附近。北向资金净买入28.15亿元。个股方面，A股迎来第42家券商，首创证券登陆上交所顶格涨停；盘龙药业一字涨停，冠状病毒3CL蛋白酶PROTACs获得美国专利授权。期权分析1.成交量方面，50ETF期权成交量为253万张，沪市300ETF期权成交量为141万张，深市300ETF期权成交量为17万张。2.PCR方面，50ETF期权报0.86，处于近期中等位置；沪市300ETF期权报0.96，处于近期中等位置；深市300ETF期权报1.10，处于近期较高位置。3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为22.04%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权为17.20%，处于近期中等位置；深市300ETF期权为17.30%，处于近期中等位置。4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为19.07%，沪市300ETF期权为17.36%，深市300ETF期权为17.87%。5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。6.VIX方面，最新价报20.07点，处于近期较低位置。期货研究报告|期权日报2022-12-23股票期权日报研究院量化组研究员高天越0755-23887993gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156联系人李逸资0755-23887993liyizi@htfc.com从业资格号：F03105861黄冯英0755-23887993huangfengying@htfc.com从业资格号：F03107113李光庭0755-23887993liguangting@htfc.com从业资格号：F03108562投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 股票期权日报丨2022/12/23请仔细阅读本报告最后一页的免责声明2/6行情观点周四（12月22日），沪深两市高开上行后，下午盘重演昨日剧本回落走低，量能略有放大下振幅同步放大。尾盘三大指数加速下探，沪指跌破3050一带后再度向3000点靠拢。盘面上，大消费早盘较为强势，但同样未能带动盘面情绪；赛道股则连遭重锤，硅片及锂矿价格连日下跌击垮信心。全天仅不足1000股上涨，短线资金亦继续在几只热门股中苟且。截至收盘，上证指数跌0.46%报3054.43点，深证成指跌0.33%，创业板指跌0.36%，万得全A、万得双创分别跌0.66%、1.13%。市场全天成交6580.8亿元，环比放量近千亿但整体仍维持地量附近。北向资金净买入28.15亿元。个股方面，A股迎来第42家券商，首创证券登陆上交所顶格涨停；盘龙药业一字涨停，冠状病毒3CL蛋白酶PROTACs获得美国专利授权。经济日历表1:近期经济日历日期时间国家/地区指标名称前值预期今值2022-12-2321:30:00美国11月个人收入环比0.70.3*2022-12-2321:30:00美国11月个人消费支出(PCE)环比0.80.2*2022-12-2321:30:00美国11月扣除飞机非国防资本耐用品订单环比初值0.60*2022-12-2323:00:00美国11月新屋销售(万户)63.260*2022-12-2321:30:00美国11月耐用品订单环比初值1.1-1*2022-12-2323:00:00美国12月密歇根大学消费者信心指数终值59.159.1*资料来源：华泰期货研究院 股票期权日报丨2022/12/23请仔细阅读本报告最后一页的免责声明3/6重要资讯1.国务院联防联控机制医疗救治组召开电视电话会议，部署全力做好新阶段新冠肺炎患者救治工作。会议强调，牢牢抓住抓好重点人群和关键环节，把各项救治工作扎实做到位，三级医院要兜住医疗救治和生命保障的底线，全力做好老年和儿童重症患者医疗救治。各地要建立三级医院分区包干责任制、明确三级医院与县医院对口支援关系、二级以上医院与养老院对口协作关系，压实牵头医院主体责任，任何医院不得以划定区域为理由推诿、拒收其他区域转来的重症患者。2.香港万得通讯社报道，英国第三季度GDP终值同比增1.9%，预期增2.4%，初值增2.4%，二季度终值升4.4%；环比终值降0.3%，预期降0.2%，初值降0.2%，二季度终值升0.2%。3.国家发改委、国家能源局发布《关于做好2023年电力中长期合同签订履约工作的通知》，坚持电力中长期合同高比例签约。市场化电力用户2023年年度中长期合同签约电量应高于上一年度用电量的80%，并通过后续季度、月度、月内合同签订，保障全年中长期合同签约电量高于上一年度用电量的90%。高耗能企业交易价格不受燃煤基准价上浮20%限制。高耗能企业与其他企业同场交易的，供应紧张时可优先出清其他企业交易电量。积极探索推进中长期交易向日延伸，加快推动中长期交易连续运营。2023年各地应做到按周或旬常态化开市，可在电能量交易时同步开展合同转让、回购交易，提高市场主体交易便捷性。 股票期权日报丨2022/12/23请仔细阅读本报告最后一页的免责声明4/6期权数据图1:股票期权成交量（万张）图2:股票期权成交量PCR数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院成交量方面，50ETF期权成交量为253万张，沪市300ETF期权成交量为141万张，深市300ETF期权成交量为17万张。PCR方面，50ETF期权报0.86，处于近期中等位置；沪市300ETF期权报0.96，处于近期中等位置；深市300ETF期权报1.10，处于近期较高位置。图3:股票期权标的物历史波动率（%）图4:股票期权平值期权隐含波动率（%）数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院标的物历史波动率方面，50ETF期权为22.04%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权为17.20%，处于近期中等位置；深市300ETF期权为17.30%，处于近期中等位置。平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为19.07%，沪市300ETF期权为17.36%，深市300ETF期权为17.87%。 股票期权日报丨2022/12/23请仔细阅读本报告最后一页的免责声明5/6图5:股票期权隐含波动率微笑（%）图6:VIX（%）数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。VIX方面，最新价报20.07点，处于近期较低位置。 股票期权日报丨2022/12/23免责声明本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权力。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000电话：400-6280-888网址：www.htfc.com