请仔细阅读本报告最后一页的免责声明市场分析7月5日，上证指数全天宽幅震荡，走出W形态，两次下探低位均被拽回，顽强守住3400点关口，韧性十足。创业板指午后一度跌近2%，之后逐渐回弹，宁德时代翘尾收红。大市成交1.18万亿元，上日为1.13万亿。盘面上，煤炭、化肥、海运、电力、光伏、稀土永磁、铝金属、钢铁、油气、纯碱板块普遍造好，陕西煤业、通威股份、天齐锂业创新高，中国神华、兖矿能源、中煤能源、山西焦煤、宝钢股份、首钢股份、云天化上扬，山东海化、新洋丰、河钢股份涨停。CRO板块午后冲高，药明康德、康龙化成、美迪西、昭衍新药齐升。牧原股份、温氏股份、新希望尾盘发力，提振猪肉、农业板块。地产、建材、券商、汽车板块调整，东方雨虹跌停，万保招金、长安汽车、长城汽车回撤。机构指出，A股中长期向好趋势不变，紧盯稳增长、促销费、新能源三条主线。上证指数收跌0.04%，上证50指数涨0.06%，万得双创跌0.81%。期权分析1.成交量方面，50ETF期权成交量为230万张，沪市300ETF期权成交量为241万张，深市300ETF期权成交量为42万张。2.PCR方面，50ETF期权报0.76，处于近期较低位置；沪市300ETF期权报0.91，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.78，处于近期较低位置。3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为16.51%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权为15.66%，处于近期较低位置；深市300ETF期权为15.87%，处于近期较低位置。4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为20.71%，沪市300ETF期权为20.46%，深市300ETF期权为20.93%。5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。6.VIX方面，最新价报26.70点，处于近期中等位置。期货研究报告|期权日报2022-07-06股票期权日报研究院量化组研究员何绪纲0755-23887993hexugang@htfc.com从业资格号：F3069194投资咨询号：Z0017190高天越0755-23887993gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156陈辰0755-23887993chenchen@htfc.com从业资格号：F3024056投资咨询号：Z0014257孙玉龙0755-23887993sunyulong@htfc.com从业资格号：F3083038投资咨询号：Z0016257投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 股票期权日报丨2022/7/6请仔细阅读本报告最后一页的免责声明2/6行情观点7月5日，上证指数全天宽幅震荡，走出W形态，两次下探低位均被拽回，顽强守住3400点关口，韧性十足。创业板指午后一度跌近2%，之后逐渐回弹，宁德时代翘尾收红。大市成交1.18万亿元，上日为1.13万亿。盘面上，煤炭、化肥、海运、电力、光伏、稀土永磁、铝金属、钢铁、油气、纯碱板块普遍造好，陕西煤业、通威股份、天齐锂业创新高，中国神华、兖矿能源、中煤能源、山西焦煤、宝钢股份、首钢股份、云天化上扬，山东海化、新洋丰、河钢股份涨停。CRO板块午后冲高，药明康德、康龙化成、美迪西、昭衍新药齐升。牧原股份、温氏股份、新希望尾盘发力，提振猪肉、农业板块。地产、建材、券商、汽车板块调整，东方雨虹跌停，万保招金、长安汽车、长城汽车回撤。机构指出，A股中长期向好趋势不变，紧盯稳增长、促销费、新能源三条主线。上证指数收跌0.04%，上证50指数涨0.06%，万得双创跌0.81%。经济日历表1:近期经济日历日期时间国家/地区指标名称前值预期今值2022-07-0614:00:00德国5月季调后工厂订单同比-6.2-5*2022-07-0614:00:00德国5月季调后工厂订单环比-2.7-0.5*2022-07-0617:00:00欧元区5月零售销售环比-1.30.5*2022-07-0622:00:00美国6月ISM非制造业指数55.954*2022-07-0621:45:00美国6月Markit服务业PMI终值51.651.6*2022-07-0621:45:00美国6月Markit综合PMI终值51.251.2*2022-07-0600:00:00美国美国针对中国产品(含光伏组件)征收的“301调查”关税到期***资料来源：华泰期货研究院 股票期权日报丨2022/7/6请仔细阅读本报告最后一页的免责声明3/6重要资讯1.新华社报道，7月5日上午，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美财政部长耶伦举行视频通话。双方就宏观经济形势、全球产业链供应链稳定等议题务实、坦诚交换了意见，交流富有建设性。双方认为，当前世界经济面临严峻挑战，加强中美宏观政策沟通协调意义重大，共同维护全球产业链供应链稳定，有利于中美两国和整个世界。中方表达了对美国取消对华加征关税和制裁、公平对待中国企业等问题的关切。双方同意继续保持对话沟通。2.据国家发改委微信公众号7月5日信息显示，针对近期生猪市场出现盲目压栏惜售等非理性行为，发改委价格司正研究启动投放中央猪肉储备，并指导地方适时联动投放储备，形成调控合力，防范生猪价格过快上涨。3.智通财经APP获悉，7月5日，工信部等四部门将2021年度中国乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分情况予以公告。中国境内129家乘用车企业共生产/进口乘用车2064.82万辆(含新能源乘用车，不含出口乘用车)，行业平均整车整备质量为1533千克，平均燃料消耗量实际值(WLTC工况)为5.10升/100公里，燃料消耗量正积分为1593.99万分，燃料消耗量负积分为563.25万分，新能源汽车正积分为679.10万分，新能源汽车负积分为79.79万分。 股票期权日报丨2022/7/6请仔细阅读本报告最后一页的免责声明4/6期权数据图1:股票期权成交量（万张）图2:股票期权成交量PCR数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院成交量方面，50ETF期权成交量为230万张，沪市300ETF期权成交量为241万张，深市300ETF期权成交量为42万张。PCR方面，50ETF期权报0.76，处于近期较低位置；沪市300ETF期权报0.91，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.78，处于近期较低位置。图3:股票期权标的物历史波动率（%）图4:股票期权平值期权隐含波动率（%）数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院标的物历史波动率方面，50ETF期权为16.51%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权为15.66%，处于近期较低位置；深市300ETF期权为15.87%，处于近期较低位置。平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为20.71%，沪市300ETF期权为20.46%，深市300ETF期权为20.93%。 股票期权日报丨2022/7/6请仔细阅读本报告最后一页的免责声明5/6图5:股票期权隐含波动率微笑（%）图6:VIX（%）数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。VIX方面，最新价报26.70点，处于近期中等位置。 股票期权日报丨2022/7/6免责声明本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权力。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000电话：400-6280-888网址：www.htfc.com