2023年2月14日CPMI-IOSCO盘点拍卖行业进展2020年6月，随着CPMI-IOSCO报告《中央交易对手违约管理拍卖——需要考虑的问题》（拍卖报告）的发布，1CPMI-IOSCO鼓励业界在未来24个月内就三类其他问题开展进一步工作，以推动制定有效的拍卖做法和程序（见CPMI-IOSCO封面说明）2拍卖的报告)。CPMI-IOSCO还表示，它打算在此时间框架结束时评估行业进展，然后可能会重新考虑是否可能开展额外的工作或潜在的指导，以进一步制定强化的拍卖做法和程序。自拍卖报告和封面说明发布以来，CPMI-IOSCO一直在与行业接触，并评估了迄今为止行业在解决这些问题方面取得的进展。CPMI-IOSCO认为，该行业在需要解决的问题上取得了良好进展。特别：- 第一类问题具有操作性质，业界对支持进一步发展达成了广泛的共识。这些问题包括：（一）拍卖术语的标准化，包括界定不同类型的拍卖形式;以及（ii）拍卖程序的某些操作方面。行业协会的联合文件记录了第一类问题的进展情况，其中涉及违约拍卖各组成部分的统一术语和最佳做法。3- 第二类包括清算成员和其他利益攸关方和CCP之间存在不同意见的领域，因此有必要进行进一步的实质性讨论，以确定最适当的前进方向。这些领域包括：（i） CCP 违约管理流程的治理;（ii） 在默认管理组 （DMG） 中使用交易者;以及（iii）客户参与拍卖的范围。CPMI-IOSCO一直在与行业协会和各种利益相关者就第2类问题进行接触。行业协会最近发表了讨论第2类问题的论文，表明行业观点已集中在一些关键领域。4CPMI-IOSCO承认，尽管CCP和清算成员在某些方面仍然存在一些不同意见，但行业在第2类问题上取得了良好进展。1提供 www.iosco.org/library/pubdocs/pdf/IOSCOPD657.pdf 和 www.bis.org/cpmi/publ/d192.htm。2可在 www.bis.org/cpmi/publ/d192_covernote.pdf 和 www.iosco.org/library/pubdocs/pdf/IOSCOPD657-cover - 注意.pdf。3CCP12、EACH、FIA 和 ISDA - CCP 默认拍卖最佳实践 - 第 1 类问题：术语和操作方面;2021年2月。4CCP治理，违约管理小组和客户参与 - 由CCP12，每个，FIA，ISDA FIA主要交易员组和管理基金协会联合;CCP违约管理流程的治理和违约管理组的作用 ——CCP12/EACH和 FIA/ISDA的单独论文。这些文件可在相关行业协会网站上查阅： www.ccp12.org/papers/; www.eachccp.eu/wp-content/uploads/2022/12/Association-papers-on-client-参与中共拍卖和中共拍卖治理.pdf; www.fia.org/resources/associations-publish-papers-client-参与-中共拍卖-和-中共-拍卖;和 www.isda.org/2022/12/01/association-papers-on-client-participation-in-CCP-拍卖-和-CCP-拍卖-治理/。1/2 - 虽然工作的第三类问题5尚未启动，CPMI-IOSCO继续鼓励业界研究这些问题。例如，这些问题可以作为该行业正在进行的多CCP违约演习的一部分进行审查。鉴于拍卖报告中列出的进行拍卖需要考虑的问题，以及该行业迄今为止取得的进展，CPMI-IOSCO认为目前没有必要提供进一步的指导。CPMI-IOSCO强烈鼓励CCP和参与者进一步参与和完成拍卖安排，同时考虑到他们自己的独特性。5第三类包括可能需要在多个CCP的默认管理程序之间进一步协调和统一的潜在新生和新出现的做法。 CPMI-IOSCO鼓励业界进一步参与和交流这些问题，并在可能的情况下确定解决方案，以解决与这些主题相关的潜在负面外部性。2/2