瑞 达 研 究贵金属产业日报2023-02-13撰写人:许方莉 从业资格证号:F3073708 投资咨询从业证号:Z0017638项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比期货市场沪金主力合约收盘价(日,元/克)413.082.32沪银主力合约收盘价(日,元/千克)493911主力合约持仓量:沪金(日,手)141491-3853主力合约持仓量:沪银(日,手)571580-14909沪金主力前20名净持仓(日,手)314151020沪银主力前20名净持仓(日,手)850233619仓单数量:黄金(日,千克)33120仓单数量:白银(日,千克)2102325-15059现货市场上海有色网黄金现货价(日,元/克)413.232.43上海有色网白银现货价(日,元/千克)4891-11沪金主力合约基差(日,元/克)0.150.11沪银主力合约基差(日,元/千克)-48-22供需情况黄金ETF持仓(日,吨)920.790白银ETF持仓(日,吨)15046.690黄金CFTC非商业净持仓(周,张)1576734433白银CTFC非商业净持仓(周,张)25684-5784供应量:黄金:总计(季,吨)1217.041.81供给量:白银:总计(年,百万金衡盎司)987.8-21.4需求量:黄金:总计(季,吨)1217.041.81需求量:白银:全球总量(年,百万盎司)963.4-28.4期权市场历史波动率:20日:黄金(日,%)10.39-0.05历史波动率:40日:黄金(日,%)9.310.16平值看涨期权隐含波动率:黄金(日,%)11.56-1.09平值看跌期权隐含波动率:黄金(日,%)11.54-1.12行业消息1、2月9日，美国2年期国债收益率与10年期国债收益率的倒挂幅度，进一步创下了1980年代初以来之最，超过了去年12月所录得的倒挂水平。这表明人们愈发质疑，美国经济是否具有抵御美联储进一步加息的能力。 行情数据显示，各期限美债收益率2月9日再度全线上涨，其中短债收益率涨幅居前。与美联储利率变动关联最为紧密的2年期美债收益率一度突破了4.50%大关，为去年11月30日以来的首次。在倒挂幅度最深的时刻，2年期美债收益率一度比10年期美债收益率高出了近86个基点。强于预期的1月份就业数据，引发了对美联储政策利率可能需要提高多少才能遏制通胀的重新评估，这是美债收益率曲线倒挂幅度重新拉大的主要原因。 利率互换合约目前已将美国联邦基金利率峰值的定价推高至了5.1%以上，这表明美联储将在今年年中至少加息至5%-5.25%。 2、自今年1月份以来，非洲西部国家加纳开始实施“黄金换石油”政策，也就是用黄金、而非美元储备购买石油产品，以应对国内外汇储备下降、通货膨胀和能源危机。 数据显示，加纳每月花费超过3.5亿美元进口原油，这导致该国央行的外汇储备大大减少，去年9月底该国外汇储备降至66亿美元左右。为了抑制油价进一步上涨、减轻外汇储备压力，同时也为提振该国货币塞地，加纳政府决定自今年1月15日启动“黄金换石油”计划。 加纳地处非洲西部，是世界主要黄金生产国之一 ，目前黄金储量约6万吨。“黄金换石油”政策实施以来，加纳政府已经用黄金进口了4万吨柴油，价值4000万美元，但这仅能满足该国汽油和柴油总需求量的10%，加纳政府计划逐步增加石油进口，预计到今年3月份石油进口量将占国内总需求量的50%左右。观点总结今日沪市贵金属期价涨跌不一，沪金收涨，沪银收跌。上周多位美联储官员发表言论，总体来看美联储委员基调一致偏鹰，市场对美国利率峰值的预期或相对提高；市场普遍关注本周发布的美国通胀数据，这是影响美联储货币政策的一个重要因素。操作上建议，日内震荡交易为主，注意操作节奏与风险控制。数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！