通信设备及服务2023年第7周周报：光通信创新迎配置窗口，相干大容量传输被低估

光通信创新迎配置窗口，相干大容量传输被低估。2022年AI驱动的ChatGPT聊天机器人程序发布以来，互联网巨头纷纷加大投入和跟随。AI爆款应用的推出，其意义相当于4G时代抖音、快手、王者荣耀等爆款音视频应用带来的全球数据流量高速增长，运营商、云厂商进入了资本开支高增长周期。在此背景下，新型大容量通信传输技术如CPO、波分&相干技术、800G光模块、量子通信、高速光芯片等的落地有望加速，光通信板块有望迎来高增长预期，当前时间点具备良好的配置窗口。相干技术作为高壁垒的大容量传输技术被明显低估，100G/200G将在城域接入网广泛部署。我们预计相干市场2023有望实现50%以上增长。推荐标的为数通龙头，光迅科技、光库科技等相干模块及芯片厂商。