期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股指期货将偏强震荡 黄金、白银、铜、镍、螺纹钢、铁矿石期货将震荡下跌 原油期货将震荡上涨 陶金峰 期货投资咨询从业资格号：Z0000372 Taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 股指期货将偏强震荡；IF2301阻力位4112和4144点，支撑位4059和4050点；IH2301阻力位2746和2761点，支撑位2715和2709点；IC2301阻力位6343和6385点，支撑位6270和6250点；IM2301阻力位6944和6983点，支撑位6840和6815点。 十年期国债期货主力合约T2303大概率将震荡下跌，并将下探支撑位100.25和100.19元，阻力位100.37和100.44元。 黄金期货主力合约AU2304大概率将震荡下跌，并将下探支撑位412.0和410.0元/克，阻力位413.8和414.8元/克。 白银期货主力合约AG2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位4982和4948元/千克，阻力位5040和5070元/千克。 铜期货主力合约CU2303大概率将震荡下跌，并将下探支撑位67600和67100元/吨，阻力位68300和68500元/吨。 铝期货主力合约AL2303大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位18890和18800元/吨，阻力位19120和19210元/吨。 锌期货主力合约ZN2303大概率将震荡下跌，并将支撑位23270和22980元/吨，阻力位23520和23640元/吨。 镍期货主力合约NI2303大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位207800和205900元/吨，阻力位212500和213600元/吨。 锡期货主力合约SN2303大概率将震荡下跌，并将下探支撑位213900和209700元/吨，阻力位218000和219800元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3992和3970元/吨，阻力位4065和4085元/吨。 热卷期货主力合约HC2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位4040和4022元/吨，阻力位4118和4126元/吨。 2022年2月7日 期货行情前瞻研究 期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 铁矿石期货主力合约I2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位834和830元/吨，阻力位853和858元/吨。 焦炭期货主力合约J2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2695和2678元/吨，阻力位2770和2790元/吨。 焦煤期货主力合约JM2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位1793和1772元/吨，阻力位1853和1875元/吨。 玻璃期货主力合约FG305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位1527和1508元/吨，阻力位1568和1579元/吨。 纯碱期货主力合约SA305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2897和2890元/吨，阻力位2979和3001元/吨。 原油期货主力合约SC2303大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位526和534元/桶，支撑位512和510元/桶。 燃料油期货主力合约FU2305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2580和2618元/吨，支撑位2514和2499元/吨。 沥青期货主力合约BU2306大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位3850和3874元/吨，支撑位3796和3733元/吨。 PTA期货主力合约TA305大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5668和5704元/吨，支撑位5610和5552元/吨。 聚氯乙烯期货主力合约V2305大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6260和6300元/吨，支撑位6188和6167元/吨。 甲醇期货主力合约MA305大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2663和2646元/吨，阻力位2697和2722元/吨。 棕榈油期货主力合约P2305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位8000和8042元/吨，支撑位7844和7784元/吨。 豆油期货主力合约Y2305大概率将偏弱震荡，阻力位8686和8712元/吨，支撑位8602和8564元/吨。 豆粕期货主力合约M2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3862和3838元/吨，阻力位3922和3942元/吨。 玉米期货主力合约C2303大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2805和2818元/吨，支撑位2786和2776元/吨。 棉花期货主力合约CF305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位14740和14620元/吨，阻力位15070和15200元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位12580和12500元/吨，阻力位12800和12900元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、中共中央、国务院印发《质量强国建设纲要》，目标是到2025年，质量整体水平进一步全面提高，中国品牌影响力稳步提升。《纲要》提出，集中实施一批产业链供应链质量攻关项目，突破一批重大标志性质量技术和装备；支持通用基础软件、工业软件、平台软件、应用软件工程化开发；推动基本公共教育、职业技术教育、高等教育等提质扩容；大力发展公共交通；规范发展网上销售、直播电商等新业态新模式；大力发展绿色建材。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 2、商务部部长王文涛应约与澳大利亚贸易部长法瑞尔举行视频会谈。双方就落实两国领导人印尼巴厘岛会晤重要共识，妥善处理彼此重点经贸关切，规划发展中澳经贸下阶段关系等进行了专业、务实、坦诚的交流。 3、国资委党委召开会议强调，要聚焦新型基础设施、新型城镇化、交通水利等重大工程建设和短板领域扩大有效投资；汇集优势资源加大关键材料、核心元器件、基础软件等重点领域攻关力度；制定重点行业布局结构调整指引，大力发展战略性新兴产业；加大国防军工、粮食能源资源、骨干网络等重点安全领域布局。 4、美联储博斯蒂克：如果有需要，FOMC也可以考虑重新把加息步伐上调至50个基点。预计今年美国的通胀率将“低于3%”。 5、美国财政部长耶伦表示，美国经济“强劲且富有韧性”，鉴于美国劳动力市场强劲，经济不会出现衰退。 6、据中国物流与采购联合会，1月份全球制造业PMI为49.2%，较上月上升0.6个百分点，结束连续7个月环比下降走势，但仍在50%以下。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品普遍下跌，玻璃跌1.91%，纯碱跌1.32%，LPG跌0.93%。黑色系多数下跌，螺纹钢跌0.74%，焦炭跌0.66%。农产品涨跌不一，棉纱涨0.97%，菜粕跌1.66%，豆粕跌1.25%。基本金属多数收跌，沪镍跌2.85%，沪锡跌2.46%，沪铜跌0.73%，沪铅跌0.65%，沪锌跌0.59%，不锈钢跌0.21%，沪铝涨0.29%。 1、据国家发改委监测，1月30日～2月3日当周，全国平均猪粮比价为4.96∶1，进入过度下跌一级预警区间。国家将启动中央冻猪肉储备收储工作，并指导各地同步收储。据发改委价格监测中心，2月1日当周全国猪料比价为4.00，较1月18日下降9.5%；预计2月第2周猪价或小幅下跌。 2、中国黄金协会数据显示，今年春节到元宵节期间，我国黄金消费同比增长18.2%，呈现出快速回暖的势头。 3、据中钢协，1月下旬，21个城市5大品种钢材社会库存1158万吨，环比上升24.7%，比年初上升54%，同比则上升20.2%。 4、国际能源署比罗尔表示，中国经济有望实现强于预期的反弹，从而提振石油和天然气的需求，预计今年全球石油需求将增加近200万桶/日，而中国的需求可能会占到这一预期的一半左右。 5、欧佩克秘书长Haitham Al Ghais表示，去10月份的石油减产决定是正确的，欧佩克+在支持全球市场稳定方面发挥的建设性作用应该得到肯定。 6、科威特国家石油公司CEO：科威特的石油产能将很快达到300万桶/日，目标是到2035年将产量提高至400万桶/日。 7、沙特阿美上调3月份面向亚洲买家的旗舰原油价格，较迪拜 / 阿曼基准价格升水2美元，为6个月来首次上调。此外，沙特还上调3月份销往美国的大部分石油价格，以及3月份销往欧洲的所有石油价格。 8、高盛表示，油价今年将回升至每桶100美元以上，随着闲置产能耗尽，2024年可能面临严重的供应问题。 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 2月6日，沪深300股指期货主力合约IF2302开盘4110.0点，开盘后，震荡下行，收盘在4086.6点，下跌1.34%，最高反弹至4111点，未能突破4112点短线阻力，最低下探至4062.6点，4059点短线支撑明显，跌破20日均线支撑，短线继续下行压力增大。 上证50股指期货主力合约IH2302开盘2746.0点，开盘后，震荡下行，收盘在2734.2点，下跌1.56%，最高反弹至2747.0点，无力上攻2月3日低点2753.0点阻力，最低下探至2717.6点，2715点支撑明显，跌破20日均线支撑，短线继续下行压力增大。 中证500股指期货主力合约IC2302开盘6315.8点，开盘后，小幅震荡下行，收盘在6312.2点，下跌0.49%，最高反弹至6333.8点，无力上攻2月3日收盘价6343.2点阻力，最低下探至6270.2点，2月3日低点6273.0点支撑失而复得，跌破5日均线支撑，10日均线支撑失而复得，短线继续下行压力轻度增大。 中证1000股指期货主力合约IM2302开盘6892.2点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，收盘在6893.6点，下跌0.30%（按照收盘价下跌0.38%），最高反弹至6924.6点，无力上攻2月3日高点6933.0点阻力，最低下探至6840.2点，2月3日低点6825点支撑明显，跌破5日均线支撑，短线继续下行压力轻度增大。 2月6日，A股缩量回调，金融、消费、黄金、医药、地产跌幅靠前，光伏、锂电池赛道表现不振；ChatGPT题材持续发酵，信创、数字经济概念反复活跃。上证指数收跌0.76%报3238.7点，深证成指跌1.18%，创业板指跌1.4%，科创50指数跌0.91%，万得全A跌0.85%，万得双创跌0.67%。市场成交额8756.3亿元；北向资金全天净卖出5.43亿元，盘中一度净卖出超45亿元。 据证券时报，全面注册制下，投资端改革也将加速，中长线资金的“压舱石”作用愈发凸显。据悉，下一步，监管部门将进一步推进投资端改革，推动个人养老金发展，推动提高险资、年金基金等长期资金入市比例。 2月6日，港股全天弱势，恒生指数收跌2.02%报21222.16点，恒生科技指数跌3.65%，恒生国企指数跌2.68%。大市成交1360.2亿港元。恒生行业板块全线下跌，医药、有色、科技股跌幅居前。南向资金净买入19.9亿港元，美团逆势遭净卖出12.93亿港元。中国台湾加权指数收盘跌1.34%。 周一（2月6日），美国三大股指全线收跌，道指跌0.1%报33891.02点，标普500指数跌0.61%报4111.08点，纳指跌1%报11887.45点。英特尔跌4.22%，沃尔格林联合博姿跌2.18%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.98%，谷歌跌1.79%，特斯拉涨2.52%。3B家居收涨92.13%，创史上最大单日涨幅。中概股普遍下跌，途牛跌12.34%，高途集团跌10.14%。 周一（2月6日），热门中概股普遍下跌，途牛跌12.34%，高途集团跌10.14%，好未来跌9.22%，陆金所控股跌7.72%，有道跌7.69%，亚