滙富金融服務有限公司-http://www.sunwahkingsway.com請務必參閱後文重要信息披露(如有) 及免責聲明香港及中國市場日報滙富快訊2023年2月2日香港及中國市場指數收市每日升跌今年累升恒生指數22,072 1.1%11.6%中資企業指數7,560 1.8%12.8%紅籌指數4,033 1.4%9.1%滬深300指數4,195 0.9%8.4%上海A股3,443 0.9%6.3%上海B股299 0.0%6.3%深圳A股2,273 1.4%10.0%深圳B股1,220 1.2%5.4%主要市場指數收市每日升跌今年累升美國道指34,092 0.0%2.9%標普5004,119 1.0%7.3%美國納斯達克指數11,816 2.0%12.9%日經平均指數27,385 0.1%4.9%英國富時指數7,761 -0.1%4.2%法國證商公會指數7,077 -0.1%9.3%德國法蘭克福指數15,180 0.3%9.0%商品價格收市每日升跌今年累升金價(美元/盎司)1,950 1.1%7.0%鋼價(美元/盎司)2,060 2.3%19.0%銀價(美元/盎司)23 1.1%0.5%原油(美元/桶)76 -15.0%-4.0%銅價(美元/盎司)9,087 -1.3%8.5%鋁價(美元/盎司)2,631 1.6%10.7%鉑價(美元/盎司)1,008 -0.6%-5.6%鋅價(美元/盎司)3,349 -2.8%12.7%小麥(美分/蒲式耳)759 1.0%-4.1%玉米(美分/蒲式耳)681 -0.4%0.4%糖(美分/磅)N/AN/A5.7%黃豆(美分/蒲式耳)1,520 -1.0%-0.2%PVC(美元/噸)N/AN/A2.2%CRB 指數271 -1.0%3.0%BDI########VALUE!-55.0%匯率美元港元歐羅日元瑞郎人民幣美元7.80.9129.00.96.7港元0.10.116.411.60.9歐羅1.18.6141.71.07.4日元0.06.10.70.70.1瑞郎1.18.61.0142.07.4人民幣0.11.20.119.20.1市場情緒目前5日升跌信貸違約掉期 - 美元五年期 希臘N/AN/A愛爾蘭83 -2.4%義大利139 -0.6%葡萄牙207 -0.0%西班牙108 0.3%波動率指數17 -6.3%今日焦點:►中國新能源汽車數據更新：1月交付量下降，一季度能見度低 最 新 研 究 報 告 日 期公司分析員23年1月18日永達 (3669 HK)崔喻盛23年1月17日特步国际 (1368HK)崔喻盛23年1月4日電動汽車更新崔喻盛22年12月2日完美醫療 (1830 HK)新華滙富研究22年12月1日小鵬汽車 (9868 HK)崔喻盛22年11月2日東方電氣 (1072 HK)崔喻盛22年10月19日維達國際(3331 HK)崔喻盛22年10月3日電動汽車更新崔喻盛22年9月22日太陽能更新新華滙富研究22年9月5日東方電氣 (1072 HK)崔喻盛22年9月2日電動汽車更新崔喻盛22年8月31日永達 (3669 HK)崔喻盛22年8月29日361度(1361 HK)崔喻盛22年8月16日理想 (2015 HK)崔喻盛22年8月15日汽車更新崔喻盛22年8月12日完美醫療 (1830 HK)新華滙富研究22年8月3日信義能源 (3868 HK)崔喻盛22年8月2日信義玻璃 (868 HK)李錦明22年8月2日電動汽車更新崔喻盛22年7月5日電動汽車更新崔喻盛22年6月17日東方電氣 (1072 HK)崔喻盛8家電動汽車製造商宣布1月交付數據。由於季節性和中國新年假期，它們都錄得環比下降。其中6家錄得同比下降，反映電動汽車市場疲軟。比亞迪在1月份交付了15萬輛電動汽車（同比+62%，環比-36%），繼續引領市場。理想汽車實現了23%的同比增長，跑贏蔚來汽車（同比-12%）和小鵬汽車（同比-60%）。我們維持對2023年950萬輛新能源汽車銷量的預測。近期多個品牌開始降價，符合我們之前的預估。我們認為，由於新能源汽車產能供應過剩，價格戰將繼續。我們建議投資者此時對電動汽車製造商保持“謹慎樂觀”，等待更好的切入點。催化劑：1）需求強於預期；2）進一步的政策刺激；3）出口加速（崔喻盛）圖表1：8 家電動汽車製造商宣布 1 月交付數據。由於季節性和中國新年假期，它們都錄得環比下降。 資料來源：公司數據，新華滙富研究 OEMs2023 Jan2022 Dec2022 JanYoY%MoM%1M231M23 YoY%NIO 蔚来8,506 15,815 9,652 -12%-46%8,506 -12%Li Auto 理想15,141 21,233 12,268 23%-29%15,141 23%XPeng 小鹏5,218 11,292 12,922 -60%-54%5,218 -60%GAC Aion 广汽埃安10,206 30,007 16,031 -36%-66%10,206 -36%Geely Zeeker 吉利极氪3,116 11,337 3,530 -12%-73%3,116 Leap 零跑1,139 8,493 8,085 -86%-87%4,301 -47%Hozon 哪吒6,016 7,795 11,009 -45%-23%6,016 -45%BYD 比亚迪150,164 234,598 92,926 62%-36%150,164 62% 滙富金融服務有限公司-http://www.sunwahkingsway.com請務必參閱後文重要信息披露(如有) 及免責聲明01/02/2023名稱代碼市值 (HK$'m)價格(HK$)昨日升跌評級目標價上升空間股息收益率過去表現最後更新日期(%)(HK$)(%)歷史1年期2年期2年期5D%1個月(%)3個月(%)恆生指數HSI22,072.181.111.912.29.53.4%0.111.639.5國企指數HSCEI7,560.401.810.310.38.23.4%1.012.841.2滬深300指數SHSZ3004,195.930.914.914.610.92.5%1.68.414.1福耀玻璃3606HK115,089 39.602.7長倉41.504.823.718.617.53.1%5.620.925.31-Sep-20北控城市資源3718HK2,160 0.600.0長倉1.80200.05.25.24.83.8%(6.3)(4.8)(14.3)30-Mar-21濱江服務3316HK6,965 25.205.4長倉23.50(6.7)15.112.79.25.0%6.832.184.2N/A比亞迪電子285HK63,428 28.154.1中性17.60(37.5)42.029.117.60.6%4.512.215.8N/A中國利郎1234HK4,910 4.102.0長倉5.3229.89.37.26.29.6%0.09.018.2N/A中國軟件國際354HK21,219 7.012.0長倉12.8082.614.514.812.30.5%0.43.227.027-Oct-20天倫燃氣1600HK4,959 4.910.8長倉8.7077.26.47.25.74.7%4.525.966.426-Feb-20兌吧集團1753HK754 0.701.4長倉5.55692.9N/A**N/A**N/A**N/A**1.4(2.8)34.6N/A中滙集團382HK4,427 4.096.5長倉4.5010.06.66.25.74.6%(1.4)15.9115.33-May-22訓修實業1962HK439 0.640.0長倉1.75173.48.5N/A**N/A**N/A**4.96.7(13.5)26-Jan-21華虹半導體1347HK41,035 31.404.0中性26.30(16.2)13.913.414.50.1%0.815.262.029-Jul-21金蝶國際268HK61,844 17.804.2中性17.62(1.0)N/A**N/A**N/A**0.0%0.86.329.520-Aug-20美東汽車1268HK26,606 19.782.0長倉22.9416.021.922.815.13.4%(0.3)23.569.66-Jan-23明源雲909HK15,010 7.664.2中性28.00265.5N/A**N/A**N/A**0.0%(4.6)9.170.2N/A珩灣科技1523HK2,766 2.524.1長倉1.70(32.5)15.812.410.01.1%1.626.028.66-Aug-20寶勝國際3813HK5,007 0.940.0長倉2.80197.9N/A**31.17.31.6%(1.1)25.3135.016-Nov-20丘鈦科技1478HK6,610 5.585.3中性4.97(10.9)12.415.79.10.6%11.232.560.810-Aug-22舜宇光學2382HK119,776 109.203.6長倉160.8047.328.135.325.20.7%2.217.638.817-Aug-22信利國際732HK4,489 1.424.4長倉2.8097.23.7N/A**N/A**N/A**0.716.436.58-Apr-21信義能源3868HK21,577 2.900.7長倉6.1110.316.816.314.26.4%(4.3)12.046.53-Aug-22信義玻璃868HK70,677 17.203.2長倉19.8015.17.310.69.44.6%1.818.349.82-Aug-22信義光能968HK94,122 10.584.1長倉17.2062.625.020.915.82.9%2.322.527.59-