欣锐科技发布了2022年年度业绩预告,预计全年实现归母净利润0.3~0.4亿元,同比增长17.79%~57.06%。预计2022Q4单季度归母净利润为0.23~0.33亿元,同环比大幅增长。考虑到芯片等供应链扰动因素,我们下调2022-2023年盈利预测,并新增2024年盈利预测。我们预计公司2022-2024年公司归母净利润为0.35(-1.23)/1.19(-1.48)/1.95亿元,EPS为0.28(-1.00)/0.94(-1.22)/1.54元/股,对应当前股价PE为158.5/46.8/28.6倍。公司在手订单丰富,规模效应或将助力公司盈利能力持续修复,维持“增持”评级。
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