欣锐科技发布了2022年年度业绩预告，预计全年实现归母净利润0.3~0.4亿元，同比增长17.79%~57.06%。预计2022Q4单季度归母净利润为0.23~0.33亿元，同环比大幅增长。考虑到芯片等供应链扰动因素，我们下调2022-2023年盈利预测，并新增2024年盈利预测。我们预计公司2022-2024年公司归母净利润为0.35（-1.23）/1.19（-1.48）/1.95亿元，EPS为0.28（-1.00）/0.94（-1.22）/1.54元/股，对应当前股价PE为158.5/46.8/28.6倍。公司在手订单丰富，规模效应或将助力公司盈利能力持续修复，维持“增持”评级。
