根据研报,公司预计2022年实现归母净利润4.00-5.00亿元,同比增长33%-66%;扣非后归母净利润为3.08-4.08亿元,同比增长30%-72%。从2022年下半年开始,公司归母净利润同比增速逐季提升,业绩显著超出市场预期。此外,行业景气度上行、竞争格局改善和盈利能力提升,公司价值逐渐体现。我们调整公司22-24年归母净利润预测从4.62、6.61、7.47亿元至4.53、6.00、7.67亿元,对应EPS分别为0.61、0.81、1.03元,PE分别为20、15、12倍,维持“买入”评级。
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