金融工程ESG市场跟踪双周报：刘鹤副总理达沃斯介绍中国“双碳”进程，ESG基金发行势头强劲

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2023年1月29日 总量研究 刘鹤副总理达沃斯介绍中国“双碳”进程，ESG基金发行势头强劲 ——金融工程ESG市场跟踪双周报20230129 ESG热点聚焦： 国务院副总理刘鹤出席达沃斯世界经济论坛并介绍中国“双碳”进展情况：1月17日，国务院副总理刘鹤出席达沃斯世界经济论坛2023年年会并发表致辞。在提及“2030碳达峰，2060碳中和”议题后，刘鹤副总理介绍了中国“双碳”的进展。目前来看，中国正在努力调整能源结构、抓住重点行业减少碳排放、积极推进政策体系建设、全力开展国际合作。 ESG新闻速览： 国内：人民银行发布2022年社融规模存量和增量统计数据报告，保持对实体经济的信贷支持力度；人民银行、银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会；中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加强新时代水土保持工作的意见》；生态环境部发布《生态环境统计管理办法》，将实行统一管理、分级负责的统计管理体制；生态环境部、国家发改委等十六部门联合发布《“十四五”噪声污染防治行动计划》；生态环境部通报2022年国家环境保护重点实验室评估情况；生态环境部公布2022年区域再生水循环利用试点城市名单；证监会修订《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，防范化解金融风险；国家发改委和住建部加快补齐县级地区生活垃圾焚烧处理设施短板弱项；国家发改委、住建部、生态环境部联合印发《关于推进建制镇生活污水垃圾处理设施建设和管理的实施方案》。欧盟：瑞典首相乌尔夫·克里斯特松认为绿色转型是瑞典乃至欧盟的优先事项；欧盟与南非达成合作，为其绿色复苏投资2.8亿欧元；欧盟委员会因可持续相关问题将爱尔兰、葡萄牙、斯洛伐克等多个成员国的案件移交欧盟法院；欧盟委员会就欧盟电力市场设计改革展开公众咨询；欧盟与伙伴国家启动“气候贸易部长联盟”；欧盟委员会批准11亿欧元的丹麦计划，以支持碳捕获和储存技术的推广。美国：美国能源部拨款1.18亿美元用于加速国内生物燃料生产；拜登-哈里斯政府宣布为美国各地以社区为中心的清洁能源计划提供资金和90亿美元的退税；拜登-哈里斯政府发布首份美国交通部门脱碳蓝图。 ESG金融产品跟踪：（如无明确说明，本期指2023.1.3-2023.1.29） 1、ESG债券方面，国内银行间及交易所市场已发行2389只，绿色债券发行总规模达2.70万亿元。一级市场：新发绿色债券27只，其中碳中和债券2只；乡村振兴债券7只；可持续挂钩债券1只。1月以来绿色债券净融资81.98亿元。二级市场：1月以来绿色债券成交额为542.86亿元，同比增速-13.32%。非金融类绿色债券本期收益率普遍下行，绿色金融债收益率小幅增长。 2、ESG基金方面，目前市场上共有ESG基金162只，其中主动型基金101只，规模共计1282.65亿元；被动型基金61只，规模共计265.22亿元。本期新发、新成立：新公告发行3只、新发行4只、新成立4只ESG基金。业绩表现：主动权益型ESG主题基金本期平均回报为5.72%，近一年平均回报为-8.82%；主动权益型泛ESG基金本期平均回报为6.71%，近一年平均回报为-7.80%；纯债型ESG基金本期平均回报为0.05 %，近一年平均回报为0.80%。 3、银行ESG理财产品方面，银行ESG理财产品（在售、存续）共171只。本期，3只ESG理财产品开始募集，发行机构为天津银行、兴银理财、青银理财。 风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：万松林 021-52523803 wansonglin@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523888 mayuanxin@ebscn.com 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 ESG近期热点聚焦 ........................................................................................................... 4 2、 ESG相关新闻追踪 ........................................................................................................... 5 3、 ESG金融产品 .................................................................................................................. 8 3.1、 国内ESG债券 ........................................................................................................................................ 8 3.1.1、 绿色债券 ........................................................................................................................................... 8 3.1.2、 低碳转型债券 .................................................................................................................................. 10 3.1.3、 乡村振兴债券 .................................................................................................................................. 11 3.1.4、 可持续发展挂钩债券 ....................................................................................................................... 11 3.2、 国内ESG基金 ...................................................................................................................................... 11 3.2.1、 新发、新成立ESG基金 .................................................................................................................. 12 3.2.2、 ESG基金规模 ................................................................................................................................. 12 3.2.3、 主动型ESG基金业绩表现 .............................................................................................................. 13 3.3、 国内银行ESG理财产品 ....................................................................................................................... 16 4、 风险提示 ......................................................................................................................... 16 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图1：刘鹤副总理介绍中国“双碳”进展 ............................................................................................................... 4 图2：绿色债券月度发行规模及净融资规模（2019至今） ................................................................................. 8 图3：绿色债券月度成交额及同比增速（2019年至今） .................................................................................. 10 图4：不同类型和期限绿色债券中债估价收益率变动情况 ............................................................................... 10 图5：2020年末至今主动型ESG概念基金规模和数量变化 ............................................................................. 13 图6：2020年末至今被动型ESG概念基金规模和数量变化 ............................................................................. 13 图7：2022Q4以来ESG理财产品数量变化情况 ............................................................................................... 16 图8：各发行机构存量ESG理财产品数量 ........................................................................................................ 16 表目录 表1：主要种类ESG债券发行总量及本期新发情况 ........................................................................................... 8 表2：新发绿色债券统计（2023.1.3-2023.1.29） ................................................................................................. 9 表3：新发碳中和债券统计（2