金融工程ESG市场跟踪双周报：印度证监会制定ESG基金监管政策，国内各类ESG债券蓬勃发行

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2023年7月31日 总量研究 印度证监会制定ESG基金监管政策，国内各类ESG债券蓬勃发行 ——金融工程ESG市场跟踪双周报20230730 ESG热点聚焦：近日印度证监会（简称SEBI）批准新增ESG公募基金类别，以满足日益增长的绿色融资需求；并对ESG基金额的投资标准和披露要求进行限制，从而避免“漂绿”。SEBI研究设立六种不同的ESG公募基金，六种ESG基金分别采用负面排除、整合法、正面筛选、影响力投资、可持续目标、转型投资策略。ESG基金需要将至少80%的资金投资于相应的策略，并且其余资金不能够投资于违反ESG策略的资产，至少有65%的资金需要投资于符合商业责任和可持续发展报告标准的公司。信息披露方面，ESG基金应做到在名称中明确披露ESG策略的名称等。 ESG新闻速览：国内：国新办举行“金融支持科技创新，做强做优实体经济”国务院政策例行吹风会；G20财长和央行行长会议讨论可持续金融、金融部门改革与普惠金融等领域的工作成果；生态环境部办公厅开展全国碳排放权交易市场2021、2022年度碳排放配额清缴相关工作，涉及差异化开展配额分配、CCER抵消配额清缴等；国家发改委进一步努力调动民间投资积极性，拟在清洁能源等领域鼓励民间资本积极参与；国家发改委等六部门推动现代煤化工产业健康发展，加大科技创新力度、推动绿色低碳发展；工信部开展2023年度绿色制造名单推荐工作；国家金融监督管理总局关于《银行保险机构操作风险管理办法（征求意见稿）》公开征求意见；港交所与印尼证券交易所签署合作备忘录，将在推动亚洲ESG和可持续金融发展方面探索合作机遇。欧盟：欧洲议会支持电力市场改革，以鼓励能源投资和加强消费者保护；欧盟委员会批准2.46亿欧元支持荷兰生产可再生氢；欧盟向联合国提交了关于《2030年可持续发展议程》执行情况的首次自愿审查。美国：美国和印度推进清洁能源伙伴关系；美国和巴西加强双边清洁能源合作；美国能源部拟在美国各地的场地上租赁土地，用于清洁能源项目。 ESG金融产品跟踪：（如无明确说明，本期指2023.7.17-2023.7.30） ESG债券方面，一级市场：本期新发绿色债券35只，其中碳中和债券7只；低碳转型债券1只；新发乡村振兴债券18只，一带一路债券3只；新发可持续挂钩债券2只。二级市场：成交额方面，绿色债券7月以来成交1049.61亿元；收益率方面，大部分类型绿色金融债本期收益率下降。 ESG基金方面，目前市场存量ESG基金为191只，其中主动型基金为114只、被动型基金为77只。规模方面，主动型ESG基金共计1138.09亿元，其中环境主题基金773.22亿元；被动型ESG基金共计263.76亿元，其中环境主题基金220.31亿元。新发、新成立：本期新成立1只被动指数型ESG基金，即华夏中证绿色电力50ETF发起式联接A。新公告发行1只偏股混合型ESG基金，即太平低碳经济混合发起式A。业绩表现：主动权益型ESG主题基金本期平均回报为-0.21%，今年以来平均回报为-3.90%；主动权益型泛ESG基金本期平均回报为-2.67 %，今年以来平均回报为-6.13%；纯债型ESG基金本期平均回报为0.07%，今年以来平均回报为1.96%。 银行ESG理财产品方面，银行ESG理财产品（在售、存续）共220只。本期5只ESG理财产品开始募集，新发ESG理财产品皆为固定收益类产品。 风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：万松林 021-52523803 wansonglin@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 ESG热点聚焦 .................................................................................................................. 4 1.1、 印度证监会制定ESG公募基金监管政策 ................................................................................................ 4 2、 ESG相关新闻追踪 ........................................................................................................... 5 3、 ESG金融产品 .................................................................................................................. 8 3.1、 国内ESG债券 ........................................................................................................................................ 8 3.1.1、 绿色债券 ........................................................................................................................................... 8 3.1.2、 低碳转型债券 .................................................................................................................................. 10 3.1.3、 乡村振兴债券 .................................................................................................................................. 10 3.1.4、 一带一路债券 .................................................................................................................................. 11 3.1.5、 可持续挂钩债券 .............................................................................................................................. 11 3.2、 国内ESG基金 ...................................................................................................................................... 12 3.2.1、 ESG基金市场规模 .......................................................................................................................... 12 3.2.2、 本期新发、新成立ESG基金 ........................................................................................................... 12 3.2.3、 ESG主题基金业绩表现（主动权益型） ......................................................................................... 13 3.2.4、 泛ESG基金业绩表现TOP20（主动权益型） ................................................................................. 13 3.2.5、 ESG基金业绩表现（纯债型） ........................................................................................................ 14 3.3、 国内银行ESG理财产品 ....................................................................................................................... 14 4、 风险提示 ......................................................................................................................... 15 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图1：SEBI研究设立六种ESG公募基金 ............................................................................................................ 4 图2：近三年绿色债券累计发行规模 .................................................................................................................. 8 图3：近三年绿色债券月度净融资规模 ............................................................................................................... 8 图4：近三年绿色债券月度成交额 .................................................................................................................... 10 图5：不同类型和期限绿色债券中债估价收益率情况 ....................................................................................... 10 图6：2020Q4至今主动型、被动型ESG概念基金规模变化 ...........................