海光信息是一家国产高端处理器领域的领先企业,其产品在信创产业加速成长和国产半导体产业链持续发展下,业绩持续实现高速增长。公司已经对X86架构实现独立迭代和升级,供应链持续改善。海光处理器份额领先,将受益于信创产业加速成长。预计“十四五”期间,随着信创产业加速成长,国产半导体产业链持续发展,公司业绩增长有望超预期。我们维持“买入”评级。
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