新药获批，看好公司长期成长

恒瑞医药发布环磷酰胺胶囊药品注册证书，适用于成人和6岁及以上的儿童多种癌症治疗，具有先发优势和临床价值。公司持续转型创新，已有12款创新药获批上市，预计未来将持续保持每年3个左右的获批速度。公司目前正处于转型期，但集采影响已经逐步减弱，创新药贡献比重逐步提升，在研管线丰富，成长动力充足，我们看好公司的长期发展。上调至“买进”的投资评级。