化工行业周报：深圳规划建设首个高端电子化学品产业园，中国半导体销售额下跌21.2%

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业周报 化工 2023年01月15 日 化工新材料 优于大市（维持） 证券分析师 李骥 资格编号：S0120521020005 邮箱：liji3＠tebon.com.cn 研究助理 沈颖洁 邮箱：shenyj＠tebon.com.cn 市场表现 相关研究 1.《EVA全年产量164.72吨光伏级98.85吨，我国1-11月集成电路产量同减12%》，2023.1.8 2.《 化 工 行 业 周 报（20230102-20230106）-六部门3月1日起重点管控14类新污染物,榆林化学煤炭分质利用项目启动工程投料成功》，2023.1.8 3.《 化 工 行 业 周 报（20221223-20221230）-裕兴股份向上游功能聚酯布局，巴斯夫将优化提升MDI》，2023.1.1 4.《靶材企业欧莱新材拟科创板IPO，韩国11月半导体产量同减15%库存同增20%》，2023.1.1 5.《中国巨石（600176.SH）：顺周期优质龙头，产能扩张巩固竞争优势》，2022.12.29 深圳规划建设首个高端电子化学品产业园，中国半导体销售额下跌21.2% [Table_Summary] 投资要点：  本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4400.95点，环比上涨0.49%。其中，涨幅前五的有普利特(9.31%)、博迁新材(6.19%)、蓝晓科技(4.58%)、泛亚微透(4.34%)、长阳科技(4.17%)；跌幅前五的有光威复材(-9.84%)、联瑞新材(-6.49%)、国恩股份(-6.02%)、长鸿高科(-5.71%)、阿科力(-5.7%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6685.63点，环比下跌0.22%；申万三级行业显示器件材料指数收报948.64点，环比上涨1.6%；中信三级行业有机硅材料指数收报8831.29点，环比下跌2.22%；中信三级行业碳纤维指数收报4262.5点，环比上涨1.76%；中信三级行业锂电指数收报4025.74点，环比上涨3.84%；Wind概念可降解塑料指数收报1863.68点，环比下跌1.01%。  推动突破“卡脖子”问题，深圳规划建设首个高端电子化学品产业园。为强化深圳市高端电子材料相关企业产业空间保障，推动突破国内集成电路与半导体材料“卡脖子”问题，支持深汕汽车城智能网联汽车发展，深圳规划在深汕汽车城西翼布局建设高端电子化学品产业园。高端电子化学品产业园聚焦深圳市电子信息产业和新能源电子汽车产业，产业发展方向主要为构建“5+3”产业体系。“5”指5类半导体材料聚焦电子信息领域，“3”指重点布局“3”种高端化工新材料。建成后，可为新能源汽车、电子信息产业提供高端化工原材料，实现新能源汽车、高端化工、电子信息三大产业协同发展。（资料来源：半导体前沿、全球半导体观察等）  中国半导体销售额下跌21.2%。1月9日，半导体行业协会(SIA)宣布，2022年11月，全球半导体行业销售额为455亿美元，较2022年10月的469亿美元总额下降2.9%，较2021年11月的500亿美元总额下降9.2%。SIA总裁兼首席执行官John Neuffer表示，去年11月全球半导体销售额下降，主要是由于市场周期性和宏观经济逆风，与2021年11月相比，美洲的销售额有所上升，而中国的销售额同比大幅下降。分地区来看，去年11月，美洲(5.2%)、欧洲(4.5%)和日本(1.2%)的销售额同比增长，但亚太地区/所有其他(-13.9%)和中国(-21.2%)的销售额下降。所有地区的销售额环比均有所下降，包括欧洲(-1.0%)、日本(-1.2%)、美洲(-1.4%)、亚太地区/所有其他(-3.0%)和中国(-5.3%)。此外，世界半导体贸易统计组织(WSTS)最近发布的一份行业预测预计，2022年全球年销售额将增长4.4%，2023年将下降4.1%。其中，2022年半导体行业的全球销售额将达到5801亿美元，高于2021年的5559亿美元销售额。而到2023年，全球销售额预计将为5565亿美元。（资料来源：半导体前沿、集微网、SIA等）  重点标的推荐：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，-31%-24%-18%-12%-6%0%6%2022-012022-052022-092023-01沪深300 行业周报 化工 2 / 14 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 行业相关股票 股票 股票 EPS(元/股) PE 投资 评级 代码 名称 2021 2022E 2023E 2021 2022E 2023E 上期 本期 300285 国瓷材料 0.79 1.08 1.45 36 27 20 买入 买入 002810 山东赫达 0.96 1.60 2.19 64 15 11 买入 买入 002409 雅克科技 0.70 1.33 1.83 115 38 28 买入 买入 688550 瑞联新材 2.44 4.58 5.84 41 11 8 买入 买入 688300 联瑞新材 1.39 2.70 3.62 80 19 14 买入 买入 688268 华特气体 1.08 1.48 2.13 84 52 36 买入 买入 300019 硅宝科技 0.68 0.96 1.27 25 18 13 买入 买入 资料来源：德邦研究所 注：上述公司估值均采用1月13日收盘价。 绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。  风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业周报 化工 3 / 14 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1. 整体市场行情回顾 .......................................................................................................... 5 2. 重点关注公司周行情回顾 ............................................................................................... 6 2.1. 周涨跌幅前十 ....................................................................................................... 6 2.2. 重要公告............................................................................................................... 7 2.3. 重点公司估值一览 ................................................................................................ 7 3. 近期行业热点跟踪 .......................................................................................................... 8 3.1. 电子特气厂商绿菱气体完成B轮融资 .................................................................. 8 3.2. 推动突破“卡脖子”问题，深圳规划建设首个高端电子化学品产业园 ..................... 9 3.3. 中国半导体销售额下跌21.2% .............................................................................. 9 3.4. 半导体抛光耗材生产商禾臣新材料完成1亿元融资 ........................................... 10 3.5. 康鹏科技科创板IPO过会，布局OLED显示材料市场 ...................................... 10 4. 相关数据追踪 ................................................................................................................ 11 5. 风险提示 ......