2022中国智能电动汽车产业投融资回顾

2022年，智能电动汽车领域继续不断变迁，看似没有大动荡，但小波澜仍不断涌现，新赛道及新玩家悄然上场，市场格局加速重塑。同时，越来越多的投资者看到机遇，向热门赛道及产业聚集，一级市场投资热度持续高涨。在此背景下，亿欧智库通过追溯2022年中国智能电动汽车产业的投融资情况，洞悉产业发展趋势及变革规律。从资本市场这样一个产业发展“横截面”的角度，梳理投资行为，希望能够帮助投资者及相关企业，发现行业潜在机遇，共同助力中国智能电动汽车产业更好的发展。 研究数据范围界定 时间范围：2022年1月1日—2022年12月20日投融资阶段范围：PE/VC（上市前数据） 本报告的投融资数据范围界定在上市前的私募股权市场数据，即一级市场数据，不包含并购及IPO数据。 产业范围：智能电动汽车产业（SEV） 基于亿欧智库及亿欧汽车多年行业分析积累，重点聚焦在智能电动汽车出行产业。 本报告数据全部基于公开、已披露的可查询数据； 融资金额未披露部分为亿欧智库估算； 统计范围为中国境内； 投资金额转化汇率为实时汇率。 2022年中国智能电动汽车产业发展概述 022022年中国智能电动汽车产业投融资市场整体情况 032022年中国智能电动汽车产业投融资市场特征分析 04中国智能电动汽车产业投融资市场趋势洞察 1中国智能电动汽车市场历经多维环境变化，整体愈发成熟 2022年，中国智能电动汽车产业在大洪流中积极前进。受到政策、技术、市场的影响驱动，中国智能电动汽车产业正加速发展。国家正持续出台推动汽车智能化、网联化的相关政策，为市场健康发展提供顶层规划；供给端与需求端共同推动产业发展，品牌竞争格局经历了重新洗牌；随着动力电池技术、基础设施建设与自动驾驶技术的成熟与完善，智能电动汽车在资本市场的关注度也在逐渐攀升。 ——月度销量累计（万辆） 亿欧智库：2022年中国智能电动汽车月度销量累计（万辆）及大事件盘点 奇瑞全新车型OMODA 5上市德赛西威推出智能计算平台“Aurora” “礼帽出行”定位高品质定制化出行 颁布最新版“汽车三包” 疫情影响上海汽车供应链 车路协同大项目纷纷落地 新一轮新能源汽车下乡启动 《汽车标准必要专利许可指引》发布 《电动乘用车售后服务规范》发布 印发《科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022-2030年）》 国家能源局印发《能源碳达峰碳中和标准化提升行动计划》 2智能电动汽车投融资事件与规模受疫情影响波动明显，整体投融氛围逐渐向好 2022年中国智能电动汽车产业共发生223起融资事件，融资总金额高达899.2亿元。从融资事件月度分布来看，2022年中国智能电动汽车产业全年投融资市场虽受疫情影响但整体逐渐向好，造车新势力、自动驾驶、能源服务等领域均发生多起标志性大额融资事件。 从投融资金额上看，2022年前两月高速增长，3月开始明显下滑，受疫情等因素影响，整体投融资金额在5月降至最低点15.0亿元。6月资本市场整体好转，11月达到年度峰值258.1亿元。从投融资事件数量上看，1月投融资数量为年度最高点29起，随后整体走势和金额基本保持一致。 亿欧智库：2022年中国智能电动汽车产业投融资金额及事件数量 每月投融资金额最高事件及资本市场其他代表事件 1月，幸福千万家获得50亿元战略融资，投资方为海通恒信； 2月，造车新势力宾理入局，获长江资本100亿战略投资； 3月，广汽埃安完成近26亿元融资； 4月，洛轲汽车获得约2亿美元的D轮融资； 5月，优信获蔚来、愉悦资本1亿美元融资； 6月，威马汽车获6亿美元pre-IPO轮融资；能链智电上市137.0 7月，芯擎科技完成近10亿元A轮融资； 8月，阿维塔完成50亿元A轮融资； 9月，零跑汽车上市；英特模完成数亿人民币C轮融资； 10月，新能源商用车品牌远程汽车完成超3亿美元的Pre-A轮融资；中创新航上市； 11月，埃泰克汽车电子完成超5亿元C轮融资； 12月，亿鹏能源完成1.8亿元融资，由盈科资本携手淄博经开区产业基金共同参与。 3.1重运营、研发的赛道受到资本关注度高，解决方案/芯片赛道投融资事件数量表现亮眼 在赛道层面，乘用车领域在2022年仍旧获得了大量的融资金额，共576.8亿元。出行服务、解决方案/芯片、商用车三大领域紧随其后，分别以78.9亿元、76.7亿元、27.1亿元位居第二至第四位。在投融资事件数量中，解决方案/芯片占比最大，共计41起投融资事件，成为最受资本青睐的一级赛道。能源服务和乘用车赛道分别以28起和26起位居第二及第三位。 从季度投融资热度来看，出行服务和动力电池赛道在第一季度受到资本关注度较高，第二季度则集中在智能网联和二手车领域，第三季度能源服务开始发力，到了第四季度资金又回流到乘用车和商用车领域。 亿欧智库：2022年中国智能电动汽车产业各赛道投融资金额及事件数量 亿欧智库：2022年中国智能电动汽车产业TOP10赛道月度投融资金额走势 投融资事件数量（起） 3.3更创新、更低碳、更落地、更细分四大趋势推动中国智能电动汽车产业发展 更创新：解决方案/芯片领域是资本市场关注更为创新赛道的关键，尤其是芯片领域近年来是实现关键技术自主创新崛起的重点； 更低碳：能源服务则最能体现资本偏爱更低碳的新赛道，越来越多的厂商都试图从充换电补能、储能等角度响应国家政策和市场需求； 更落地：智能座舱赛道是资本市场关注落地、量产的关键体现，整体技术在向更高精度、更低容错率感知与决策的方向发展； 更细分：智能驾驶领域最能体现资本市场越投越“细”，虽然整体大方向仍是智能化、电动化，但新一代传感器如4D毫米波雷达、激光雷达等正逐步吸引着资本的目光。 亿欧智库：2022中国智能电动汽车产业解决方案/芯片、能源服务、智能座舱、智能驾驶四大细分赛道分析 01更创新——解决方案/芯片 02更低碳——能源服务 细分领域投融资金额及事件数量 细分领域投融资事件数量占比 03更落地——智能座舱 04更细分——智能驾驶 细分领域投融资事件数量占比 细分领域投融资金额占比3% 细分领域投融资事件数量占比 细分领域投融资事件数量（起） 3.4财务投资者仍是市场主力，产业资本与政府产业引导基金表现较为活跃 从整体投资机构类型分布来看，财务投资者仍是2022年中国智能电动汽车产业投融资市场主力，但较上年相比有所下降，产业资本和政府产业引导基金则有一定上升。从投资活跃度来看，产业资本较其他两者而言更高。 进一步分析可发现，2022年中国智能电动汽车产业投资机构投资活跃度的头部聚焦效应显著，无论是财务投资者还是产业资本，都大多集中在头部企业中，他们具有更多的产业资源、资金和经验。 财务投资者在早期优质项目挖掘上有更多成熟经验；产业资本领投比例逐步提升；政府产业引导基金具备资金、政策、产业集群协作多重优势。 亿欧智库：2022中国智能电动汽车产业整体投资机构分布情况 平均每家机构参与投资数（起） 平均每家机构参与投资数（起） 平均每家机构参与投资数（起） 财务投资者占据市场主力，且头部聚集效应更加显著，头部机构在赛道选择与布局上更加多元，在早期优质项目挖掘上有更多成熟经验。 产业资本以主机厂、互联网科技公司、一级供应商的产投部门/基金为主，服务于企业的横纵向生态业务布局；产业资本领投比例逐步提升。 政府产业引导基金在整体机构中占比不高，但相比财务投资者和产业资本，具备资金、政策、产业集群协作等多重优势，且有逐年增长之势。 3.5资本市场整体受疫情影响较为显著，仅有几家头部企业实现IPO退出 在统计期间内，共计8家中国智能电动汽车企业成功上市，融资规模达219.7亿元。整体市场受疫情大背景影响明显，经济形势影响造成供应链紧张，实现上市退出企业较去年相比有所下降。 从细分赛道投融资金额来看，动力电池赛道企业仅一家中创新航实现上市突围，上市前共融资83.3亿元，为上市而融资规模最大的细分赛道。此外，能源服务也是极为“烧钱”的赛道，共融资61.8亿元。从投融资事件数量来看，乘用车企业IPO数量最多，共3家，其中包括赴新加坡再次上市的蔚来，其次为能源服务企业2家。 亿欧智库：2022年中国智能电动汽车产业IPO企业（个） 亿欧智库：2022年中国智能电动汽车IPO企业细分赛道数量及融资金额 4.1科技+人文+生态+X，多维因素共同决定未来中国智能电动汽车产业投融资主旋律 亿欧智库预测，未来中国智能电动汽车产业将依然在新数字化、新网联化、新智能化及低碳化四大主要脉络里发展。 从投资赛道维度看，中国智能电动汽车产业未来的发展趋势将更进一步的体现在五方面：紧追政策风口、竞争重点左移、技术牵引需求、重视创新转化及自主创新崛起。在政策引导下，产业将更关注技术层面，通过“硬实力”，构建产业发展真正的竞争力。 从投资者维度看，随着产业竞争日趋激烈，投资者的角色不再只有财务投资者，越来越多的产业资本将加入到这一行列。他们基于产业链上下游的整合，或相关业务的协同布局，能够有效推动整个智能电动汽车产业进步和积极发展。 创新链、价值链、产业链高度协同下的CVC，将越来越成为主要投资势力 乌卡背景下，中国智能电动汽车产业未来热门赛道将受到多方面影响 紧追政策风口：政策导向=风向标 拓展赛道、催化创新，CVC投资优势显著。CVC与传统风险投资相比，能够更加有效的激励创新，提升企业竞争力。 竞争重点左移：聚焦前端研发和自主技术技术牵引需求：技术发展引导消费者习惯 重视创新转化：量产时代，订单/定点=融资 战略同频赛道，将成为CVC投资热点。由于技术迭代越来越快，龙头企业不得不着眼于产业链上下游，进行投资拓展，以掌握行业话语权。 自主创新崛起：有自己造血能力的企业将快速崛起 细数2022年，中国智能电动汽车产业投融资市场整体向好，虽未有大动荡，依然是一线品牌扩大市场，二线品牌闷声发力下沉市场，互联网科技公司虎视眈眈。 但细分赛道亦有高潮：比亚迪坐稳了头把交椅，整体投资主题多元，有企业悄然掉队，也有企业蓄势待发。所有玩家都在悄然“内卷”技术和体验，已实现工程化落地的Tier 1希望进一步扩大规模，以技术见长的算法类公司希望寻求落地突破。无论是寻求电能驱动的再优化、更强大可靠的自动驾驶能力，还是完善舒适的智能座舱体验，处处都体现着企业为了提升核心竞争力和市场占有率所做出的努力。 今天的智能电动汽车市场已然正在高速向好发展，电能驱动技术和自动驾驶技术一齐向前，能源服务在政策的推动下高速发展，座舱体验和车型需求不断变化甚至引领、重塑消费生态，汽车厂商之间也有了新一轮的洗牌。这，就是属于中国智能电动汽车的2022。 欢迎读者与我们交流联系，共同助力中国智能电动汽车产业的持续创新发展。 亿欧智库已发布智能电动汽车产业相关报告 亿欧智库（EO Intelligence）是亿欧旗下的研究与咨询机构。为全球企业和政府决策者提供行业研究、投资分析和创新咨询服务。亿欧智库对前沿领域保持着敏锐的洞察，具有独创的方法论和模型，服务能力和质量获得客户的广泛认可。 亿欧智库长期深耕新科技、消费、大健康、汽车出行、产业/工业、金融、碳中和等领域，旗下近100名分析师均毕业于名校，绝大多数具有丰富的从业经验；亿欧智库是中国极少数能同时生产中英文深度分析和专业报告的机构，分析师的研究成果和洞察经常被全球顶级媒体采访和引用。 以专业为本，借助亿欧网和亿欧国际网站的传播优势，亿欧智库的研究成果在影响力上往往数倍于同行。同时，亿欧内部拥有一个由数万名科技和产业高端专家构成的资源库，使亿欧智库的研究和咨询有强大支撑，更具洞察性和落地性。 亿欧智库高级研究经理 Email：xuqihui@iyiou.com 亿欧执行总经理、亿欧汽车总裁Email：yangyongping@iyiou.com Email：wudong@iyiou.com 本报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻