2022中国智能电动汽车产业投融资回顾

亿欧智库https://www.iyiou.com/researchCopyright reserved to EO Intelligence, December 20222022中国智能电动汽车产业投融资回顾报告为“GTM2022全球科技出行峰会”系列报告之一©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069) ◆研究背景综述2022年，智能电动汽车领域继续不断变迁，看似没有大动荡，但小波澜仍不断涌现，新赛道及新玩家悄然上场，市场格局加速重塑。同时，越来越多的投资者看到机遇，向热门赛道及产业聚集，一级市场投资热度持续高涨。在此背景下，亿欧智库通过追溯2022年中国智能电动汽车产业的投融资情况，洞悉产业发展趋势及变革规律。从资本市场这样一个产业发展“横截面”的角度，梳理投资行为，希望能够帮助投资者及相关企业，发现行业潜在机遇，共同助力中国智能电动汽车产业更好的发展。◆研究数据范围界定✓时间范围：2022年1月1日—2022年12月20日✓投融资阶段范围：PE/VC（上市前数据）本报告的投融资数据范围界定在上市前的私募股权市场数据，即一级市场数据，不包含并购及IPO数据。✓产业范围：智能电动汽车产业（SEV）基于亿欧智库及亿欧汽车多年行业分析积累，重点聚焦在智能电动汽车出行产业。✓备注：本报告数据全部基于公开、已披露的可查询数据；融资金额未披露部分为亿欧智库估算；统计范围为中国境内；投资金额转化汇率为实时汇率。前言2©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069) 目录C O N T E N T S2022年中国智能电动汽车产业发展概述012022年中国智能电动汽车产业投融资市场整体情况022022年中国智能电动汽车产业投融资市场特征分析03中国智能电动汽车产业投融资市场趋势洞察04©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069) ◆2022年，中国智能电动汽车产业在大洪流中积极前进。受到政策、技术、市场的影响驱动，中国智能电动汽车产业正加速发展。国家正持续出台推动汽车智能化、网联化的相关政策，为市场健康发展提供顶层规划；供给端与需求端共同推动产业发展，品牌竞争格局经历了重新洗牌；随着动力电池技术、基础设施建设与自动驾驶技术的成熟与完善，智能电动汽车在资本市场的关注度也在逐渐攀升。资本◼零跑汽车完成港交所上市◼阿维塔宣布新一轮估值达62.6亿元◼蔚来申请在港上市1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月产品品牌市场产业政策360060120180240300◼印发《科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022-2030年）》◼我国牵头的自动驾驶测试场景评价国际标准正式立项◼自游家宣布短期内无法交付车辆◼吉利、力帆联手成立睿蓝汽车◼比亚迪停产燃油车◼中国7家车企上榜《财富》世界500强◼萝卜快跑订单全球第一◼集度品牌正式发布◼上汽集团联合多家企业做“换电”◼长安汽车第二代CS75PLUS上市◼新一轮新能源汽车下乡启动◼新能源车大幅涨价◼600亿元乘用车购置税减征◼悦达起亚重组◼车路协同大项目纷纷落地◼奇瑞全新车型OMODA 5上市◼德赛西威推出智能计算平台“Aurora”◼宁德时代推出全新换电服务品牌EVOGO4数据来源：亿欧数据亿欧智库：2022年中国智能电动汽车月度销量累计（万辆）及大事件盘点1 中国智能电动汽车市场历经多维环境变化，整体愈发成熟12月（E）◼疫情影响上海汽车供应链◼长安汽车新能源纯电品牌正式定名“长安深蓝”◼巨湾技研与特来电达成合作◼蔚来在新加坡正式上市◼2023款吉利星瑞上市◼五菱发布灵犀智驾系统◼《汽车标准必要专利许可指引》发布◼吉利发布新出行科技品牌“礼帽出行”定位高品质定制化出行◼国家能源局印发《能源碳达峰碳中和标准化提升行动计划》◼上汽大通MAXUS领地上市◼《电动乘用车售后服务规范》发布◼汽车企业碳排放核算标准正在编制◼国产汽车排队出海再掀高潮◼颁布最新版“汽车三包”◼中国汽车海外拓展捷报频传◼全国机动车保有量突破4亿辆◼多部门发布充换电政策——月度销量累计（万辆）©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069) 5◆2022年中国智能电动汽车产业共发生223起融资事件，融资总金额高达899.2亿元。从融资事件月度分布来看，2022年中国智能电动汽车产业全年投融资市场虽受疫情影响但整体逐渐向好，造车新势力、自动驾驶、能源服务等领域均发生多起标志性大额融资事件。◆从投融资金额上看，2022年前两月高速增长，3月开始明显下滑，受疫情等因素影响，整体投融资金额在5月降至最低点15.0亿元。6月资本市场整体好转，11月达到年度峰值258.1亿元。从投融资事件数量上看，1月投融资数量为年度最高点29起，随后整体走势和金额基本保持一致。数据来源：亿欧数据亿欧智库：2022年中国智能电动汽车产业投融资金额及事件数量2 智能电动汽车投融资事件与规模受疫情影响波动明显，整体投融氛围逐渐向好122.5 137.0 79.5 28.4 15.0 54.4 18.8 117.5 29.1 32.3 15.0 292124181619192714102061月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月（E）投融资金额（亿元）投融资事件数量（起）总融资事件数：223每月投融资金额最高事件及资本市场其他代表事件1月，幸福千万家获得50亿元战略融资，投资方为海通恒信；2月，造车新势力宾理入局，获长江资本100亿战略投资；3月，广汽埃安完成近26亿元融资；4月，洛轲汽车获得约2亿美元的D轮融资；5月，优信获蔚来、愉悦资本1亿美元融资；6月，威马汽车获6亿美元pre-IPO轮融资；能链智电上市7月，芯擎科技完成近10亿元A轮融资；8月，阿维塔完成50亿元A轮融资；9月，零跑汽车上市；英特模完成数亿人民币C轮融资；10月，新能源商用车品牌远程汽车完成超3亿美元的Pre-A轮融资；中创新航上市；11月，埃泰克汽车电子完成超5亿元C轮融资；12月，亿鹏能源完成1.8亿元融资，由盈科资本携手淄博经开区产业基金共同参与。总融资金额数：899.2亿©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069) 6◆在赛道层面，乘用车领域在2022年仍旧获得了大量的融资金额，共576.8亿元。出行服务、解决方案/芯片、商用车三大领域紧随其后，分别以78.9亿元、76.7亿元、27.1亿元位居第二至第四位。在投融资事件数量中，解决方案/芯片占比最大，共计41起投融资事件，成为最受资本青睐的一级赛道。能源服务和乘用车赛道分别以28起和26起位居第二及第三位。◆从季度投融资热度来看，出行服务和动力电池赛道在第一季度受到资本关注度较高，第二季度则集中在智能网联和二手车领域，第三季度能源服务开始发力，到了第四季度资金又回流到乘用车和商用车领域。576.8 78.9 76.7 27.1 26.8 26.7 22.5 20.7 18.5 9.6 9.4 4.4 1.1 2610419222825132151274投融资金额（亿元）投融资事件数量（起）数据来源：亿欧数据亿欧智库：2022年中国智能电动汽车产业各赛道投融资金额及事件数量3.1 重运营、研发的赛道受到资本关注度高，解决方案/芯片赛道投融资事件数量表现亮眼二手车交易动力电池智能网联智能驾驶能源服务商用车智能座舱解决方案/芯片出行服务乘用车第一季度第二季度第三季度第四季度亿欧智库：2022年中国智能电动汽车产业TOP10赛道月度投融资金额走势©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069) 7◆整体来看，中后期投融资金额远大于早期金额，符合投融资基本逻辑。亿欧智库认为，多个热门赛道的大量初创企业希望通过“烧钱”换取“流量”，因此投资曾一度聚焦于早期阶段，但这些公司大多只能获得前一两轮融资，最终被时代浪潮淘汰，无法持续。◆从数据上看，早期阶段（A轮及以前）投融资事件数量占比较小，整体中后期投资（B轮及以后、战略投资）数量远超过早期投资，表明资本市场更加关注成熟度高的企业，整体智能电动汽车市场已经从早期的概念验证阶段，逐渐进入到了商业模式的建立阶段。2022年战略投资总计369.6亿元，占年度总融资额41.1%，表明资方越来越重视与企业的长期合作关系。数据来源：亿欧数据3312217131101079772334211642341215314211111132114121669961312211解决方案/芯片能源服务乘用车智能驾驶智能座舱动力电池智能网联维修保养出行服务商用车数字化服务二手车交易电控天使轮/种子轮Pre-A/A/A+轮Pre-B/B/B+轮Pre-C/C/C+轮Pre-D/D/D+轮战略投资Pre-IPO亿欧智库：2022年中国智能电动汽车产业投融资事件阶段分布（起）3.2 投资注意力从投“早”到投“好”，大周期内赛道证伪与马太效应显现1%39%7%3%5%41%4%亿欧智库：2022年中国智能电动汽车产业投融资各阶段占比©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069)©亿欧智库-张雷 (201069) 8◆更创新：解决方案/芯片领域是资本市场关注更为创新赛道的关键，尤其是芯片领域近年来是实现关键技术自主创新崛起的重点；◆更低碳：能源服务则最能体现资本偏爱更低碳的新赛道，越来越多的厂商都试图从充换电补能、储能等角度响应国家政策和市场需求；◆更落地：智能座舱赛道是资本市场关注落地、量产的关键体现，整体技术在向更高精度、更低容错率感知与决策的方向发展；◆更细分：智能驾驶领域最能体现资本市场越投越“细”，虽然整体大方向仍是智能化、电动化，但新一代传感器如4D毫米波雷达、激光雷达等正逐步吸引着资本的目光。数据来源：亿欧数据亿欧智库：2022中国智能电动汽车产业解决方案/芯片、能源服务、智能座舱、智能驾驶四大细分赛道分析3.3 更创新、更低碳、更落地、更细分四大趋势推动中国智能电动汽车产业发展04 更细分——智能驾驶60%12%20%8%雷达感知智能底盘高