年报预告符合预期，消费电子+新能源支撑长期成长

根据研报，公司发布2022年报预告，全年归母净利润23.3-24.3亿元，同比增长25.1%-30.5%，扣非归母净利润21.0-22.0亿元，同比增长33.0%-39.4%，符合此前市场预期。公司围绕消费电子和新能源汽车两大领域全球头部客户深入布局，未来在双轮驱动下有望保持长期持续成长。公司三大板块均有涉及新能源汽车业务，随着新能源汽车大客户新产品的不断导入，单车价值量有望持续快速增长，随着新客户的持续拓展，业务规模有望实现快速增长，长期再造东山可期。我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为23.8/29.5/36.7亿元，同比增速为28%/24%/24%，当前市值对应2022-2024年PE分别为17.8/14.3/11.5倍，给予公司2023年22倍，目标价38元，维持“买入”评级。

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