宏观金融早报：欧央行全线降息5-10基点加码QE，国内通胀回升，期指震荡偏弱

宏观金融早报 2016年03月11日 星期五 2 欧央行全线降息5-10基点加码QE，国内通胀回升，期指震荡偏弱 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【国债分析师：沈文卓】 TEL：（86571）87215357 E-mail:swz@cnzsqh.com QQ：2418725241 【股指分析师：王俊啟】 TEL：（0571）87215357 E-mail:derric.zju@gmail.com QQ：378634028 ◼ 宏观概述。国际方面，欧央行全线降息5-10基点加码QE，但预期没有必要进一步降息；国内方面，中国2月CPI加速回升至2.3%创19个月新高，PPI连续48个月下滑但降幅收窄，工业企业通缩局面将得到改观；上海多部门密集调研楼市，或现史上最严调控，楼市新政定调收紧是大概率事件，有利于降低楼市分流资金预期；中国将允许商业银行将企业不良贷款置换为股权，以帮助抑制正在上升的不良率；两融余额小幅流出，沪股通持续小幅流入；依法监管 ，从严监管，全面监管，今年首要加强市场监管，短期不利，长期利多； ◼ 宏观今日提示。 12:02 中国 2月实际使用外资(FDI)同比 1.7% 3.2% 12:02 中国 2月新增人民币贷款 1200.0B 2510.0B 12:02 中国 2月社会融资规模 1840.6B 3420.0B 12:02 中国 2月M0货币供应同比 -3.1% 15.1% 12:02 中国 2月M1货币供应同比 18.9% 18.6% 12:02 中国 2月M2货币供应同比 13.7% 14% 15:00 德国 2月CPI同比终值 0.0% 0.0% 21:30 加拿大 2月失业率 7.2% 7.2% 21:30 加拿大 2月就业人数变动 10.0K -5.7K 03-11 17:00 法国 IEA公布月度原油市场报告。 ◼ 交易策略 期指：维稳即将结束压制市场风险偏好，市场回调风险犹存，期指震荡偏弱 期债：关注2月金融数据公布，期债震荡。仅供参考 期市有风险 入市须谨慎 2 一、全球主要市场概况 美元指数欧元兑美元英镑兑美元美元兑日元澳元兑美元美元兑人民币(CFETS)中间价:美元兑人民币最新收盘价96.19661.11791.4281113.210.74536.51596.5127 1日涨跌幅-1.01%1.63%0.46%-0.11%-0.43%0.01%0.03% 5日涨跌幅-1.44%2.03%0.76%-0.41%1.39%-0.41%-0.44% 国债收益率:美国1年国债收益率:美国10年国债到期收益率:中国1年国债到期收益率:中国10年最新读数0.6671.9342.1912.8435前一日读数0.6671.9292.1962.8726 道指纳指德DAX指数法国CAC40英富时100日经225最新收盘价16995.134662.169498.154350.356036.7024623.34 1日涨跌幅-0.03%-0.26%-2.31%-1.70%-1.78%1.26% 5日涨跌幅0.30%-0.96%-2.60%-1.49%-2.44%-0.64% 伦敦现货黄金布油期价连续WTI原油期价连续CRB指数最新收盘价1246.440.1638.02172.2193 1日涨跌幅-1.63%-1.67%-0.42%1.62% 5日涨跌幅0.58%8.36%9.60%4.62% 二、国内股市期现市场概况 期市有风险 入市须谨慎 3 上证指数深证成指沪深300上证50中证500中小板指创业板指最新收盘价2804.739390.353013.152061.455521.956159.341936.971日涨跌幅-2.02%-1.39%-1.91%-2.39%-1.69%-1.34%-1.72%5日涨跌幅-1.92%-3.81%-1.48%0.40%-4.41%-3.83%-3.49% 沪深300当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价3013.1529832926.22829.22690.81日涨跌幅-1.91%-1.24%-1.25%-0.97%-0.72%5日涨跌幅-1.48%-0.85%-0.83%-0.24%-0.07%收盘升贴水-30.15-86.95-183.95-322.35 上证50当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价2061.452045.82019.219581900.21日涨跌幅-2.39%-1.11%-0.77%-0.90%-0.41%5日涨跌幅0.40%0.89%1.03%1.06%1.56%收盘升贴水-15.65-42.25-103.45-161.25 中证500当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价5521.9553965196.2487944801日涨跌幅-1.69%-2.33%-2.64%-2.40%-3.04%5日涨跌幅-4.41%-3.71%-4.18%-3.73%-3.83%收盘升贴水-125.95-325.75-642.95-1041.95 沪深300期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日46841-271290最新交易日46861-2570-229变化20142-319 期市有风险 入市须谨慎 4 上证50期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单中证500期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日19794-650-17前一交易日26745-1188最新交易日19893-66492最新交易日27644-26-18变化99-14109变化899-25-206 三、国内债市期现市场概况 TF1603TF1606TF1609T1603T1606T1609收盘价101.3100.57100.1100.8399.4298.611日涨跌幅-0.31%0.13%0.11%0.23%0.30%0.22%5日涨跌幅0.15%0.35%0.35%0.15%0.46%0.42% 国债收益1年期国债收益3年期国债收益5年期国债收益7年期国债收益10年期最新读数2.1912.47082.64822.96912.8435+/-BP-0.005-0.02950.01840.0198-0.0291 R001ROO7R017SHIBOR：3MGC001GC007GC017GC028最新读数1.982.232.522.8041.691.7451.61.51涨跌幅0.00%11.50%2.86%-0.11%20.28%29.74%16.79%-28.10% 期市有风险 入市须谨慎 5 浙商期货研究团队 研究中心经理 王德锋 电话：+86 571 87219352 wangdf@cnzsqh.com 宏观团队： 戚文举 主管 电话：+86 571 87215357 upbeatqwj@126.com 沈文卓 刘成立 刘鹏 swz@cnzsqh.com liuchengli008@163.com wallantte@hotmail.com 潘湉湉 pantiantain11@gmail.com 金属团队： 电话：+86 571 87215357 王琳 陈之奇 wanglin@cnzsqh.com chzq@cnzsqh.com 工业品团队： 徐 涛 主管 电话：+86 571 87213861 tomxu916@hotmail.com 马惠新 吴铭 张达 mhx@cnzsqh.com tbswuming@126.com 826065133@qq.com 王楠 沈潇霞 李晓东 wangn@cnzsqh.com 1040448048@qq.com 317214058@qq.com 农产品团队： 徐文杰 副经理 电话：+86 571 87219375 183243519@qq.com 朱磊 朱晓燕 李若兰 mushabook@qq.com zxy@cnzsqh.com 452549004@qq.com 胡华挺 王俊啟 陈少文 727512202@qq.com 378634028@qq.com dorapenguin@163.com 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。