【国盛电新】2023年度策略：风光“高”需求周期，电车“新”技术亮点

【国盛电新】2023年度策略：风光“高”需求周期，电车“新”技术亮点锂电：看好国内下沉市场爆发潜力，及海外市场因低渗透率+补贴带来的需求复苏。建议关注新技术下产业链变革新机遇，及国内出口受益链条。新技术环节推荐#宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源等。出口条线推荐#国轩高科、当升科技、星源材质、恩捷股份等。光伏：硅料价格下行已成趋势，有望激发全球需求大幅增长，新技术演进辅材和设备带来从0到1机会。推荐受益硅料下行带来利润重塑的龙头，推荐#隆基股份、天合光能、晶澳科技、晶科能源、TCL中环和钧达股份等。关注阶段性紧缺的POE和石英砂环节，首推#福斯特、赛伍技术、天宜上佳、卫星化学（化工覆盖）等。地面电站放量带动EPC、逆变器和大储需求放量，关注#阳光电源、科华数据、固德威等。风电：22年风机招标价格企稳，23年盈利能力有望保持稳定。原材料价格呈下行趋势，带动零部件环节盈利修复。海风需求爆发，可重点关注具备资源优势的管桩环节。首推 天顺风能，其次 东方电缆、泰胜风能等。关注23年主机厂盈利变化，推荐#明阳智能、运达股份、金风科技、电气风电等。关注原料价格回落带来业绩弹性的#金雷股份、日月股份、广大特材等。关注布局新产品/技术的#恒润股份、长盛轴承（机械覆盖）、金盘科技。