本周轻工行业政策出台提振内需，主流浆厂下调报价。家居行业政策放松趋势仍将持续，家居龙头成长性突出。家居行业全年订单有保障，预计前三季度欧派、索菲亚整装渠道分别增长约50%、120%，全年仍将维持高增。家居龙头大家居战略持续落地，全方位布局挖掘客流消费潜力并提升流量竞争力，韧性十足实现稳健发展。造纸行业供应缓解有望实现盈利改善，看好龙头后续业绩弹性释放。浆纸系：纸浆价格松动下行，看好文化纸盈利持续改善。特种纸：短期来看，浆价高企支撑特种纸提价，且特种纸较其他纸种具备更强的价格传导能力，能保持涨价势头并实现落地，并将充分受益于纸浆供应投放带动浆价下行；中长期来看，特种纸下游需求持续扩张，竞争格局良好，头部企业持续建设产能，布局自给浆，未来成长性显著。包装行业原材料价格下行，行业盈利修复确定性强。建议关注：定制龙头欧派家居、索菲亚、志邦家居、金牌厨柜及江山欧派；软体龙头顾家家居、喜临门及慕思股份；浆纸系龙头太阳纸业、岳阳林纸；特种纸龙头仙鹤股份。
