www.leadleo.com头豹市场研究| 2022/012022年中国微电汽车产业投资机遇：下沉市场萌生巨大商机，行业巨头正在悄然孕育（摘要版）Investment opportunities in China’s mini electric automobile industry2022中国マイクロ電気自動車産業への投資チャンス报告标签：汽车、Mini EV、A00级电动车 头豹市场研读 | 2022/01www.leadleo.com400-072-55882 微电汽车主要指面向居民日常25km以内的通勤距离的交通工具（售价在人均平均收入水平50%-150%，纯电驱动，具有独立密闭空间），微电汽车市场主要的产品形式包括市场主流的A00级电动车、低速电动车以及电动/智能三轮车，预计行业规模2026年超2,000亿元 。 在中国A00级乘用车产销量增长，下沉市场用户对微电产品需求进一步提升的背景下，本报告将对中国微电汽车市场规模与驱动因素进行研究与分析，试图探寻谁将成为微电汽车市场的明日之星。观点摘要ü中国乘用车的微小型化趋势正在电动化浪潮推动下到来2021年，以五菱Mini-EV为代表的A00级销量高达97.8万辆，占中国新能源汽车整体销量比例为25.5%，占纯电动销量比例高达32.9%。这反映了中国乘用车的微小型化趋势正在电动化浪潮推动之下到来。但中国的国民级车型尚未出现，参照日本K-Car与欧洲的高尔夫的价格约为平均人均可支配收入的50%。中国2021年人均收入为人民币3.51万，而在其50%-100%的价格带（1.75-3.5万元）产品尚为空白。ü国际比较：中国的乘用车结构预计更接近欧洲和日本，与美国具有显著差异从中国乘用车整体结构来看，中国A00+A0车型占比仅为8.05%，与欧洲和日本仍具有较大差距，但仍显著领先于美国。中国在人口密度、高铁基础设施上与欧洲和日本更为接近，预计未来将更加趋向于欧洲和日本的结构。现阶段购车群体的消费观念转变至注重实用性，具备高性价比与实用性的微型电动车的需求将进一步提升，同时伴随城镇化率、交通基础设施进一步提升，长期来看，中国微电产品销量占比将持续提升。ü核心竞争力：产品定义能力、营销网络布局、商业战略的有效性规模经济将构筑行业壁垒，行业预计呈现高集中度格局。下沉市场消费者对于价格较为敏感，这将带来规模越大成本越低、成本越低规模越大的螺旋式促进。而具备规模经济优势、下沉渠道的差异布局以及品牌认知度的厂商竞争力强劲，进一步提升行业进入壁垒。行业当前仍处于初期发展阶段，具备市场领导地位以及长期竞争力的厂商需同时具备产品定义能力、营销渠道布局能力、清晰的商业战略。 头豹市场研读 | 2022/01www.leadleo.com400-072-55883n精华摘要由于A00级乘用车下游覆盖面广，可满足用户更多元的需求，其销量2021年增速接近200%，销量与总体增速创十年内新高中国乘用车销量在2010-2021年阶段总体呈现增长趋势，销量于2021年达2,107.4万辆，同比增长6.6%。中国A00级乘用车销量在同期总体实现增长。在经历了2010-2016年期间的低迷期阶段后（销量随汽车下乡政策补贴力度减少而连续6年下滑），由于中国新能源汽车行业的发展，在中国汽车行业面临原材料价格上涨、国内疫情反复导致的供应链断供、工厂停产等严峻挑战下， 2020及2021年由五菱宏光MINI为代表的A00级电动车销量暴增，带动整体A00级乘用车销量增长，从2019年的24.5万辆增长至2021年的97.8万辆。由于A00级乘用车下游面向全国且覆盖面广，可满足用户更多元的需求，其销量增速接近200%，销量与总体增速创十年内新高。中国乘用车&A00级乘用车销量，2010-2021年1,133.3 1,252.1 1,366.3 1,637.8 1,846.7 2,016.4 2,362.4 2,422.4 2,326.8 2,110.9 1,976.0 2,107.4 74.9 65.5 56.6 52.1 39.0 26.4 23.4 39.2 41.8 24.5 32.8 97.8 201020112012201320142015201620172018201920202021乘用车销量A00级乘用车销量单位：[万辆]中国A00级乘用车销量增速，2010-2021年-12.6%-12.6%-13.6%-8.0%-25.1%-32.3%-11.4%67.5%6.6%-41.4%33.9%198.2%-100%-50%0%50%100%150%200%250%201020112012201320142015201620172018201920202021 头豹市场研读 | 2022/01www.leadleo.com400-072-55884n精华摘要2021年中国A00级EV销量占中国新能源汽车销量比例为25.5%，占中国纯电动乘用车销量比例为32.9%，随着微电汽车产品培育程度进一步加深，市场将迎来新一轮增长周期从中国乘用车电动化率来看，A00级乘用车的电动化率显著高于A、B以及C级乘用车的电动化率，2021年A00级乘用车电动化率已达92%，而B级乘用车电动化率为19.7%，A级车与C级车分别为8.4%与8.2%，整体来看，A00级乘用车相较于A、B、C级车将率先迈入全产品电驱动化时代。在中国新能源汽车补贴政策利好的背景下，众多车企布局中国A00级电动车细分市场，同时在2020-2021年市场内的A00级纯电汽车产品受下游市场认可度较高，其销量从2020年的25.6万辆增长至2021年的90万辆，同比增长接近200%，占中国新能源汽车销量比例达25.5%，占中国纯电动乘用车销量比例达32.9%。在新能源汽车技术更新迭代、供应链逐渐完善的背景下，微电产品培育程度进一步加深，以A00级EV细分市场为代表的微电汽车产业将开启新一轮增长周期。中国新能源汽车、纯电动乘用车以及A00级EV纯电动车销量，2017-2021年单位：[万辆]77.7125.6120.6136.7352.146.878.783.499.9273.430.6 37.2 22.8 25.6 90.0 010020030040020172018201920202021新能源汽车销量纯电动乘用车销量中国A、B、C级乘用车电动化率，2017-2021年3.5%8.2%1.8%2.2%2.6%7.7%19.7%4.1%4.6%4.8%8.4%0%10%20%30%20172018201920202021A级B级C级 头豹市场研读 | 2022/01www.leadleo.com400-072-55885n精华摘要微电汽车产品的产业链逐渐完善、国民收入整体逐渐提升将助力市场规模的增长，中国微电汽车市场有望在2026年超2,000亿元面向出行距离为25km以内的城市、城镇及乡村的微电市场为中国主流出行形态，其产品结构包括A00级纯电动汽车、低速电动车以及电动/智能三轮车三种。2021年A00级纯电动车销量占中国新能源汽车比例为25.5%，占中国纯电乘用车比例为32.9%，未来随着汽车下乡政策促进居民汽车消费，A00级EV在下沉市场将迅速普及。此外，在供给端的成本逐渐得到控制，整车价格愈发下降的趋势下，A00级EV销量有望持续增长。在政策趋严及A00EV价格下探逐步形成替代品威胁的情况下，中国低速电动车市场规模迅速下降，但随着市场出清逐渐完成，其市场规模将在未来5年稳定在60亿元左右。叠加中国老龄化率与家庭小型化率提升的因素，总体来看，微电产品的产业链逐渐完善、国民收入整体逐渐提升将助力市场规模的增长，中国微电汽车市场有望在2026年超2,000亿元。中国微电汽车（A00级EV、低速电动车、智能/电动三轮车）市场规模，2017-2026年预测完整版登录www.leadleo.com搜索《2022年中国微电汽车产业投资机遇：下沉市场萌生巨大商机，行业巨头正在悄然孕育》 头豹市场研读 | 2022/01www.leadleo.com400-072-55886n精华摘要日本与欧洲国家汽车市场结构中小型车占比较高，美国由于地广人稀，以家庭为单位的消费者对空间要求高，整体汽车市场偏向于中大型SUV及皮卡等车型日本与欧美汽车市场结构对比日本、美国以及欧洲地区国家的城镇化率位于全球全列，均在70%以上，其中日本城镇化率与人口密度最高，较高的人口密度带来的局促的城市空间以及高用车成本，叠加日本政府对小型车出台补贴以及税收优惠政策，以K-Car为代表的小型电动车成为日本国民首选代步车，其销量占总汽车市场的37%。此外，欧洲主流国家城市私家车通行街道普遍较窄，部分地区公共交通基础设施完善，同时在欧洲政府对汽车排放量严格控制的背景下，欧洲国家小型化乘用车销量较高，以意大利为例，A00级与A0级车合计销量占比超50%。美国具备地广人稀的特点，同时高铁建设程度远低于日本与欧洲国家，以家庭为单位的消费者对空间要求高，美国整体汽车市场偏向于中大型SUV及皮卡等车型，2021年美国微型车与小型车合计销量占比较低，为1.7%。完整版登录www.leadleo.com搜索《2022年中国微电汽车产业投资机遇：下沉市场萌生巨大商机，行业巨头正在悄然孕育》 完整版研究报告阅读渠道：•登录www.leadleo.com，搜索《2022年中国微电汽车产业投资机遇：下沉市场萌生巨大商机，行业巨头正在悄然孕育》了解其他新能源汽车系列课题，登陆头豹研究院官网搜索查阅 ：•2021年中国车载HUD行业概览•2021年中国T-BOX行业概览•2021年中国汽车云行业概览•2021年中国车载OS行业概览•2021年中国汽车智慧运营行业概览未完待续下篇正在进行中若您期待尽快看到下篇报告或对下篇报告的内容有独到见解，头豹欢迎您加入到此篇报告的研究中。相关咨询，欢迎联系头豹研究院物联网行业研究团队邮箱：lu.gan@leadleo.com若您期待尽快看到下篇报告或对下篇报告的内容有独到见解，头豹欢迎您加入到此篇报告的研究中。相关咨询，欢迎联系头豹研究院汽车行业研究团队邮箱：sharlin.chen@leadleo.com u头豹研究院是中国大陆地区首家B2B模式人工智能技术的互联网商业咨询平台，已形成集行业研究、政企咨询、产业规划、会展会议行业服务等业务为一体的一站式行业服务体系，整合多方资源，致力于为用户提供最专业、最完整、最省时的行业和企业数据库服务，帮助用户实现知识共建，产权共享u公司致力于以优质商业资源共享为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据，通过开放合作的研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展300+50万+行业专家库2万+注册机构用户公司目标客户群体覆盖率高，PE/VC、投行覆盖率达80%资深分析师和研究员2,500+细分行业进行深入研究25万+数据元素企业服务为企业提供定制化报告服务、管理咨询、战略调整等服务提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、报告库及内部研究团队提供技术支持服务云研究院服务行业峰会策划、奖项评选、行业白皮书等服务行业排名、展会宣传地方产业规划，园区企业孵化服务园区规划、产业规划四大核心服务头豹研究院简介法律声明 头豹官网 —— www.leadleo.com 阅读更多报告头豹小程序 —— 微信小程序搜索“头豹”、手机扫上方二维码阅读研报添加右侧头豹分析师微信，身份认证后邀您进入行研报告分享交流微信群客服电话南京上海深圳详情咨询