12022年中国微电汽车产业投资机遇：下沉市场萌生巨大商机，行业巨头正在悄然孕育（精简版）Investment opportunities in China’s mini electric automobile industry中国マイクロ電気自動車産業への投資チャンス二零二二年七月 2中国乘用车的微小型化趋势正在电动化浪潮推动下到来01国际比较：中国的乘用车结构预计更接近欧洲和日本，与美国具有显著差异0203中国微电汽车产业投资机遇：——微电汽车主要指面向居民日常25km以内的通勤距离的交通工具（售价在人均平均收入水平50%-150%，纯电驱动，具有独立密闭空间），微电汽车市场主要的产品形式包括市场主流的A00级电动车、低速电动车以及电动/智能三轮车，预计行业规模2026年超2,000亿元 。在中国A00级乘用车产销量增长，下沉市场用户对微电产品需求进一步提升的背景下，本报告将对中国微电汽车市场规模与驱动因素进行研究与分析，试图探寻谁将成为微电汽车市场的明日之星。摘要2021年，以五菱Mini-EV为代表的A00级销量高达97.8万辆，占中国新能源汽车整体销量比例为25.5%，占纯电动销量比例高达32.9%。这反映了中国乘用车的微小型化趋势正在电动化浪潮推动之下到来。但中国的国民级车型尚未出现，参照日本K-Car与欧洲的高尔夫的价格约为平均人均可支配收入的50%。中国2021年人均收入为人民币3.51万，而在其50%-100%的价格带（1.75-3.5万元）产品尚为空白。从中国乘用车整体结构来看，中国A00+A0车型占比仅为8.05%，与欧洲和日本仍具有较大差距，但仍显著领先于美国。中国在人口密度、高铁基础设施上与欧洲和日本更为接近，预计未来将更加趋向于欧洲和日本的结构。现阶段购车群体的消费观念转变至注重实用性，具备高性价比与实用性的微型电动车的需求将进一步提升，同时伴随城镇化率、交通基础设施进一步提升，长期来看，中国微电产品销量占比将持续提升。核心竞争力：产品定义能力、营销网络布局、商业战略的有效性规模经济将构筑行业壁垒，行业预计呈现高集中度格局。下沉市场消费者对于价格较为敏感，这将带来规模越大成本越低、成本越低规模越大的螺旋式促进。而具备规模经济优势、下沉渠道的差异布局以及品牌认知度的厂商竞争力强劲，进一步提升行业进入壁垒。行业当前仍处于初期发展阶段，具备市场领导地位以及长期竞争力的厂商需同时具备产品定义能力、营销渠道布局能力、清晰的商业战略。 3研究目的本报告为中国微电汽车行业研究报告，将从市场规模、驱动因素、发展趋势等方面梳理中国微电汽车市场现状，并对此行业的增长空间做出分析。研究区域范围：中国地区研究周期：2020-2021年研究对象：微电汽车行业此研究将会回答的关键问题：①中国微电汽车行业的市场现状如何？行业的驱动力因素是哪些？②中国微电汽车行业市场规模有多大？③中国微电汽车行业主要参与者有哪些？ 4目录CONTENTS中国微电汽车市场综述背景----------------------------------------09A00级乘用车发展情况----------------------------------------10A00级EV市场观测----------------------------------------11全球微电汽车市场产品结构微电汽车市场——日本与欧美汽车市场结构对比----------------------------------------13中国未来汽车市场结构判断----------------------------------------14驱动因素----------------------------------------15中国微电汽车市场政策分析----------------------------------------16中国微电汽车下沉市场体量----------------------------------------17中国微电汽车用户画像与场景----------------------------------------18中国微电汽车市场规模----------------------------------------19核心竞争力一：产品定义能力----------------------------------------24核心竞争力二：营销网络布局----------------------------------------26核心竞争力三：清晰商业战略----------------------------------------27---------------------------------------- 5Overview of China’s Micro Mobility IndustryDefinition----------------------------------------09A00 Market Development ----------------------------------------10A00 Market Observation ----------------------------------------11Vehicle Structure in Global Market Definition：Japan and Europe Vehicle Structure----------------------------------------13China Future Vehicle Market Structure ----------------------------------------14Driving Factor----------------------------------------15Policy of China’s Micro Mobility Industry----------------------------------------16Lowe-tier cities Demand ----------------------------------------17User Portrait----------------------------------------18China’s Micro Mobility Industry Market Size----------------------------------------19Core Competitiveness One ：Product Definition----------------------------------------24Core Competitiveness Two：Marketing Network----------------------------------------26Core Competitiveness Three：Commercial Strategy----------------------------------------27----------------------------------------目录CONTENTS 6图1 中国乘用车&A00级乘用车销量，2010-2021年----------------------------------------08图2 中国A00级乘用车销量增速，2010-2021年----------------------------------------08图3 中国A、B、C级乘用车电动化率，2017-2021年----------------------------------------09图4 中国A00级乘用车电动化率，2017-2021年----------------------------------------09图5 中国新能源汽车、纯电动乘用车、A00级EV纯电动车销量，2017-2021年----------------------------------------09图6 2022年1-5月A00级市场份额----------------------------------------10图7 A00级部分新能源车型2021全年总销量（万辆）----------------------------------------10图8 2020年中国主要城市通勤距离（km）----------------------------------------12图9 日本与欧美汽车市场结构对比----------------------------------------13图10 中国城镇化率，2010-2021年----------------------------------------15图11 中国城市轨道交通运营线路数， 2013-2021年----------------------------------------15图12 中国人均可支配收入，2013-2021年----------------------------------------15图13 中国高铁与普通铁路营业里程，2015-2021年----------------------------------------15图14 城镇居民人均可支配收入&全国农村居民人均可支配收入，2013-2021年----------------------------------------17图15 中国总人口数量，2010-2021年----------------------------------------17图表目录List of Figures and Tables 7A00级电动车火爆，蕴含何种发展机遇？•背景•A00级乘用车发展情况•A00级EV市场观测微电汽车产业行业综述在新能源汽车技术更新迭代、供应链逐渐完善的背景下，微型汽车产品培育程度进一步加深，其中微型汽车的电动化趋势最为明显。中国国民车型尚未出现，现阶段存在1.75万-3.5万元（约人均可支配收入50%-100%）价格区间的市场空白。 8中国乘用车销量在2010-2021年阶段总体呈现增长趋势，销量于2021年达2,107.4万辆，同比增长6.6%。中国A00级乘用车销量在同期总体实现增长。在经历了2010-2016年期间的低迷期阶段后（销量随汽车下乡政策补贴力度减少而连续6年下滑），由于中国新能源汽车行业的发展，在中国汽车行业面临原材料价格上涨、国内疫情反复导致的供应链断供、工厂停产等严峻挑战下， 2020及2021年由五菱宏光MINI为代表的A00级电动车销量暴增，带动整体A00级乘用车销量增长，从2019年的24.5万辆增长至2021年的97.8万辆。由于A00级乘用车下游面向全国且覆盖面广，可满足用户更多元的需求，其销量增速接近200%，销量与总体增速创十年内新高。描述中国乘用车&A00级乘用车销量，2010-2021年微电汽车市场——背景由于A00级乘用车下游覆盖面广，可满足用户更多元的需求，其销量2021年增速接近200%，销量与总体增速创十年内新高资料来源：乘联会、头豹研究院、沙利文整理中国A00级乘用车销量增速，2010-2021年单位：[万辆] 9中国A00级乘用车电动化率，2017-2021年从中国乘用车电动化率来看，A00级乘用车的电动化率显著高于A、B以及C级乘用车的电动化率，2021年A00级乘用车电动化率已达92%，而B级乘用车电动化率为19.7%，A级车与C级车分别为8.4%与8.2%，整体来看，A00级乘用车相较于A、B、C级车将率先迈